Modern Internasional_Bilingual_31_Des_2015_Released.docx

PT Modern Internasional Tbk
dan Entitas Anaknya/and its Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian
tanggal 31 Desember 2015 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Consolidated financial statements
as of December 31, 2015 and
for the year then ended
with independent auditors’ report
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2015 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen
Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ........................
1-3
................. Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................
4-5
Consolidated Statement of Profit or Loss
.............................. and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ....................
6
................ Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ....................................
7-8
.......................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 9-151 ............ Notes to the Consolidated Financial Statements
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali - Catatan 42/
As restated - Note 42)
Catatan/
Notes
31 Desember 2015/
December 31, 2015
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
ASET
ASSETS
ASET LANCAR
CURRENT ASSETS
2r,4
Kas dan bank
38,39,40
Kas yang dibatasi penggunaannya 2c,2r,6,38,39
Deposito berjangka
2c,2r,5,38,39
Piutang usaha, neto
2r,3,7,17
Pihak ketiga
22,38,39
2d,2r
Pihak berelasi
7,8,38,39
Piutang lain-lain, neto
2r,5,9,38
2e,3,10
Persediaan, neto
16,22
Pajak dibayar di muka
2l,21
Bagian lancar sewa dibayar di muka
2f,11
Biaya dibayar di muka
2f
Uang muka pembelian
persediaan
13
Aset derivatif
2r,23
Aset tidak lancar yang
dimiliki untuk dijual
2t,15
30.650.192.861
8.548.876.582
50.000.000.000
34.981.750.922
14.745.987.801
50.000.000.000
133.627.074.869
12.314.427.767
-
129.921.152.778
137.248.969.032
111.868.820.287
Cash on hand and in banks
Restricted cash
Time deposits
Trade receivables, net
Third parties
310.399.004
125.857.097.780
1.015.618.706
60.616.847.143
790.302.714
63.213.133.791
Related parties
Other receivables, net
197.439.662.570
2.058.990.183
45.378.921.819
30.714.102.507
248.523.134.866
54.653.472.872
48.265.776.551
37.156.770.626
207.543.806.548
49.071.256.258
39.928.731.840
33.264.163.644
40.380.121.372
13.948.012.807
119.017.934.733
-
75.085.548.216
-
20.224.360.734
20.224.360.734
20.224.360.734
Inventories, net
Prepaid taxes
Current portion of prepaid rents
Prepaid expenses
Advances for purchases of
inventories
Derivative receivable
Non-current assets
held for sale
695.431.890.997
826.450.623.986
746.931.626.668
Total Current Assets
29.262.262.539
30.720.985.851
18.753.934.817
-
20.137.692.411
-
NON-CURRENT ASSETS
Deferred tax assets, net
Investments in shares of stock, net
1.113.195.045.149
1.055.682.520.057
668.346.753.738
15
75.508.553.295
63.850.534.997
42.256.609.720
21
8.361.081.102
6.947.159.818
7.617.399.328
2f, 11
2o,3,16
2p,3,12
38
2r,38
94.169.598.387
56.097.353.031
119.843.821.105
57.756.278.686
114.802.110.854
60.016.706.971
375.759.419.361
6.579.065.314
4.257.363.755
226.160.697.581
4.860.686.741
3.066.065.926
222.309.971.169
2.796.909.685
4.403.631.348
Fixed assets, net
Advances for purchase
of fixed assets
Estimated claims
for tax refund
Prepaid rent – net of
current portion
Deferred charges, net
Renovation cost of
rented buildings, net
Security deposits
Other assets
Total Aset Tidak Lancar
1.793.910.727.784
1.556.921.699.728
1.142.687.785.224
Total Non-Current Assets
TOTAL ASET
2.489.342.618.781
2.383.372.323.714
1.889.619.411.892
TOTAL ASSETS
Total Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset pajak tangguhan, neto
Penyertaan saham, neto
Aset tetap, neto
Uang muka pembelian aset tetap
Estimasi tagihan pajak
penghasilan
Biaya sewa dibayar di muka
setelah dikurangi bagian lancar
Beban tangguhan, neto
Beban renovasi bangunan
sewa, neto
Setoran jaminan
Aset lain-lain
2l,3,21
2h,14
2g,3
15,17,22
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali - Catatan 42/
As restated - Note 42)
Catatan/
Notes
31 Desember 2015/
December 31, 2015
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Beban akrual
Liabilitas imbalan kerja
jangka pendek
Utang pajak
Utang lain-lain
Utang pihak berelasi
Bagian utang jangka panjang jatuh
tempo dalam satu tahun
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
CURRENT LIABILITIES
2r,17
38,39,40
2r,18,38,39
313.937.309.700
233.188.356.025
190.020.460.605
2d,2r
2r,19,38,39
91.720.197.086
27.329.535.943
69.299.086.235
93.181.851
14.751.953.967
62.882.194.531
85.813.851
8.491.165.477
20
2l,21
2r,15,38,39
2r,8,38,39
3.942.000.781
77.916.615.013
18.886.202.227
566.342.735
4.741.250.306
73.052.076.055
17.025.909.934
1.040.810.600
2.414.425.643
30.171.988.492
35.482.538.900
-
2r,38,39
22,40
2g,15
2g,15
392.063.881.242
15.502.760.283
570.011.631
145.836.112.413
13.751.195.908
973.546.062
114.933.132.794
12.687.225.913
1.347.182.439
Short-term bank loans
Trade payables
Third parties
Related party
Accrued expenses
Short-term employee benefits
liability
Taxes payable
Other payables
Due to a related party
Current maturities of
long-term debts
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
942.434.856.641
573.753.479.356
458.516.128.645
Total Current Liabilities
2l,21
3.333.795.768
2.510.586.641
1.640.347.110
2m,3,28
19.405.357.000
34.943.793.000
33.788.578.000
Total Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas pajak tangguhan, neto
Liabilitas imbalan kerja
jangka panjang
Utang jangka panjang, setelah
dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Total Liabilitas Jangka Panjang
TOTAL LIABILITAS
2r,38,39
22,40
2g,15
2g,15
NON-CURRENT LIABILITIES
Deferred tax liabilities, net
Long-term employee benefits
liabilities
225.859.429.575
14.117.406.014
167.740.763
421.838.044.369
10.795.873.060
737.752.393
Long-term debts, net of current
maturities
351.964.311.742
Bank loans
19.008.151.711 Obligations under finance lease
663.230.574
Consumer finance
262.883.729.120
470.826.049.463
407.064.619.137
Total Non-Current Liabilities
1.205.318.585.761
1.044.579.528.819
865.580.747.782
TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali - Catatan 42/
As restated - Note 42)
Catatan/
Notes
31 Desember 2015/
December 31, 2015
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
LIABILITAS DAN EKUITAS
(lanjutan)
LIABILITIES AND EQUITY
(continued)
EKUITAS
Ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada pemilik
entitas induk
Modal saham - nilai nominal
Rp100 per saham
Modal dasar - 12.000.000.000
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 4.574.697.999 saham
tanggal 31 Desember 2015
dan 2014
dan 4.158.816.363
saham tanggal
31 Desember 2013
Tambahan modal disetor
Saldo laba
Cadangan umum
Belum ditentukan penggunaannya
Penghasilan komprehensif lainnya
EQUITY
Equity attributable to
owners of the
parent entity
457.469.799.900
671.395.823.551
457.469.799.900
671.395.823.551
415.881.636.300
429.329.387.229
5.000.000.000
134.002.039.580
13.265.552.222
5.000.000.000
192.426.172.253
5.006.553.722
5.000.000.000
159.287.225.132
6.747.286.472
Share capital - Rp100 par value
per share
Authorized - 12,000,000,000
Issued and fully paid 4,574,697,999 shares as of
December 31, 2015
and 2014
and 4,158,816,363 shares
as of December 31, 2013
Additional paid-in capital
Retained earnings
Appropriated for general reserve
Unappropriated
Other comprehensive income
1.281.133.215.253
2.890.817.767
1.331.298.349.426
7.494.445.469
1.016.245.535.133
7.793.128.977
Total Equity Attributable to
Owners of the Parent Entity
Non-controlling Interests
TOTAL EKUITAS
1.284.024.033.020
1.338.792.794.895
1.024.038.664.110
TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS
DAN EKUITAS
2.489.342.618.781
2.383.372.323.714
1.889.619.411.892
TOTAL LIABILITIES
AND EQUITY
Total Ekuitas Yang Dapat
Diatribusikan Kepada
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan non-pengendali
1b,25
1b,26
2b,24
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN
KONSOLIDASIAN
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME
For the year ended
December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2015
PENJUALAN
BEBAN POKOK PENJUALAN
LABA BRUTO
Beban penjualan
1.228.726.626.567
(825.425.833.652)
(428.455.494.431)
(94.898.673.262)
Pendapatan operasi lain
255.822.690.095
Beban operasi lain
(53.764.714.215)
Pendapatan keuangan, neto
Beban keuangan
Bagian atas laba entitas asosiasi
Catatan/
Notes
2d,2k,2s,
8,29,36
1.437.940.463.601
2k,2s,30,36
403.300.792.915
Beban umum dan administrasi
LABA OPERASI
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
2k,2s,31,36
2k,2s,31
36,37
2k,2s
32,36
2k,2s
33,36
82.004.601.102
17.781.152.536
(136.743.111.709)
720.985.851
LABA (RUGI) SEBELUM
BEBAN PAJAK
(36.236.372.220)
BEBAN PAJAK, NETO
(26.791.388.155)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN
(63.027.760.375)
(852.885.851.258)
COST OF SALES
585.054.612.343
GROSS PROFIT
(377.993.024.331)
(82.575.612.363)
34.057.383.629
(1.336.150.238)
157.207.209.040
2k,2s,34,36
2k,2s,35,36
14
1.318.712.401
(95.945.204.676)
62.580.716.765
2l,21,36
SALES
(21.850.429.497)
40.730.287.268
Selling expenses
General and administrative
expenses
Other operating income
Other operating expenses
INCOME FROM OPERATIONS
Finance income, net
Finance expense
Share in net income of an associates
INCOME (LOSS) BEFORE
TAX EXPENSE
TAX EXPENSE, NET
INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pos-pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali
atas liabilitas imbalan kerja
jangka panjang
11.011.998.000
Pajak penghasilan terkait
(2.752.999.500)
(2.320.977.000)
580.244.250
Remeasurement of long-term
employee benefits liability
Income tax effect
Penghasilan komprehensif lain setelah pajak
(1.740.732.750)
Other comprehensive income net of tax
TOTAL PENGHASILAN (RUGI)
KOMPREHENSIF TAHUN
BERJALAN
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Item that will not be
reclassified to profit or loss:
8.258.998.500
(54.768.761.875)
38.989.554.518
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
TOTAL COMPREHENSIVE
INCOME (LOSS)
FOR THE YEAR
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME (continued)
For the year ended
December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
Catatan/
Notes
2015
Laba (rugi) tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan non-pengendali
(58.424.132.673)
(4.603.627.702)
TOTAL
(63.027.760.375)
Total penghasilan (rugi) komprehensif
tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan non-pengendali
(50.165.134.173)
(4.603.627.702)
TOTAL
(54.768.761.875)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN
PER SAHAM DASAR
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
(12)
2b,24
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
41.456.579.847
(726.292.579)
40.730.287.268
2b,24
2n,41
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
39.715.847.097
(726.292.579)
Income (loss) for the year
the year attributable to:
Owners of the parent entity
Non-controlling interest
TOTAL
Total comprehensive income (loss) for
the year attributable to:
Owners of the parent entity
Non-controlling interest
38.989.554.518
TOTAL
9
BASIC EARNINGS (LOSS)
PER SHARE FROM INCOME
FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE
TO THE EQUITY HOLDERS OF
THE PARENT ENTITY
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the year ended December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo laba/Retained earnings
Catatan/
Notes
Saldo pada tanggal 31 Desember 2013/
1 Januari 2014, dilaporkan sebelumnya
Modal Saham
Ditempatkan
dan Disetor
Penuh/Issued
and Fully Paid
Share Capital
415.881.636.300
Penyesuaian neto yang timbul dari penerapan
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(“PSAK”) No. 24 (Revisi 2013)
Saldo pada tanggal 1 Januari 2014
yang disajikan kembali
Ditentukan
Untuk Cadangan
Umum/
Appropriated for
General Reserve
Tambahan
Modal Disetor/
Additional
Paid-in Capital
429.329.387.229
Belum Ditentukan
Penggunaannya/
Unappropriated
5.000.000.000
-
-
-
415.881.636.300
429.329.387.229
245.370.165.240
Penghasilan
(Beban)
Komprehensif
Lain/
Other
Comprehensive
Income (Loss)
173.727.847.357
Total/
Total
-
6.747.286.472
1.016.245.535.133
7.793.128.977
1.024.038.664.110
Balance as of January 1, 2014
as restated
-
-
-
286.958.328.840
-
286.958.328.840
Issuance of new shares
-
-
-
(3.303.728.918 )
-
(3.303.728.918 )
Shares issuance cost
-
(8.317.632.726 )
-
(8.317.632.726 )
Distribution of dividends
2j,26
-
Pembagian dividen
27
-
-
-
Setoran modal dari kepentingan
non pengendali
-
-
-
-
Total penghasilan komprehensif tahun
berjalan 2014, disajikan kembali
-
-
-
41.456.579.847
(1.740.732.750 )
457.469.799.900
671.395.823.551
5.000.000.000
192.426.172.253
5.006.553.722
-
-
-
(58.424.132.673 )
8.258.998.500
457.469.799.900
671.395.823.551
5.000.000.000
134.002.039.580
13.265.552.222
Total rugi komprehensif tahun
berjalan 2015
Saldo per 31 Desember 2015
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian ini secara keseluruhan.
(8.317.632.726 )
-
-
39.715.847.097
1.331.298.349.426
(50.165.134.173 )
1.281.133.215.253
427.609.071
(726.292.579 )
7.494.445.469
(4.603.627.702 )
2.890.817.767
(7.693.335.753 )
Net adjustment arising from adoption
of Statement of Financial Accounting
Standard (“PSAK”) No. 24
(Revised 2013)
159.287.225.132
Biaya emisi saham
-
1.031.731.999.863
5.000.000.000
41.588.163.600
(7.693.335.753 )
7.793.128.977
Balance as of December 31, 2013/
January 1, 2014, as
previously restated
6.747.286.472
2j,25
Saldo per 31 Desember 2014
yang disajikan kembali
1.023.938.870.886
Total Ekuitas/
Total Equity
(14.440.622.225 )
Penerbitan saham baru
(3.303.728.918 )
Kepentingan
Nonpengendali/
Non-controlling
Interests
427.609.071
Capital contribution from
non-controlling interest
38.989.554.518
Total comprehensive income
for the year 2014, as restated
1.338.792.794.895
Balance as of December 31, 2014
as restated
(54.768.761.875 )
1.284.024.033.020
Total comprehensive loss
for the year 2015
Balance as of December 31, 2015
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF
CASH FLOWS
For the year ended
December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
Catatan/
Notes
2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan dari pelanggan
Pembayaran untuk/kepada:
Pemasok
Beban operasi
Gaji, upah dan kesejahteraan
karyawan
Kas diperoleh dari
operasi
Penerimaan dari:
Sewa
Bunga
Lain-lain
Pembayaran untuk:
Bunga
Pajak
Arus Kas Neto Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
1.244.758.665.480
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
1.413.337.126.119
(673.376.618.994)
(169.642.478.631)
(948.193.799.948)
(193.910.746.043)
(175.262.264.388)
(170.379.680.045)
226.477.303.467
100.852.900.083
15.408.963.652
4.787.340.967
160.864.199.995
23.387.865.976
1.513.885.499
-
(115.221.128.568)
(38.897.762.327)
(91.278.127.571)
(12.883.835.176)
253.418.917.186
21.592.688.811
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
INVESTASI
Hasil penjualan aset tetap
Pencairan (penambahan) kas yang
dibatasi penggunaannya
Perolehan aset tetap
Penambahan penyertaan saham
Pembayaran uang muka
pembelian aset tetap
Pengurangan (penambahan) beban
renovasi bangunan sewa
Penempatan deposito
berjangka
Arus Kas Neto Digunakan
untuk Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
PENDANAAN
Perolehan pinjaman bank
jangka pendek
Perolehan pinjaman bank
jangka panjang
Pembayaran pinjaman bank jangka
pendek
Pembayaran pinjaman bank jangka
panjang
Pembayaran utang sewa pembiayaan
Pembayaran utang pembiayaan
konsumen
Perolehan (pembayaran)
utang pihak berelasi
CASH FLOWS FROM
OPERATING ACTIVITIES
Receipts from customers
Payments for/to:
Suppliers
Operating expenses
Salaries, wages and
employees’ benefits
Cash generated from
operations
Cash receipts from:
Rental
Interest
Others
Cash payments for:
Interest
Taxes
Net Cash Flows Provided
by Operating Activities
CASH FLOWS FROM
INVESTING ACTIVITIES
9.941.083.905
6.197.111.219
(337.067.931.189)
15
15
(30.000.000.000)
(50.000.000.000)
Proceeds from sale of fixed assets
Maturity of (placement in)
restricted cash
Acquisitions of fixed assets
Addition in investment in
share of stock
Payments of advance for purchase
of fixed assets
Deduction from (additions to)
renovation cost of rented buildings
Placement of
time deposits
(527.943.537.347)
Net Cash Flows Used in
Investing Activities
(2.431.560.034)
(450.247.325.624)
-
(11.658.018.298)
(21.593.925.277)
-
180.000.000
(3.850.726.412)
5
(362.587.754.363)
373.603.340.716
329.646.589.934
133.823.353.453
153.705.650.971
(197.200.754.433)
(216.055.843.473)
(192.040.068.265)
(122.702.199.905)
(12.653.278.492)
(14.599.360.752)
(973.546.062)
(1.760.714.558)
(474.467.865)
8
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
1.040.810.600
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from short-term
bank loans
Proceeds from long-term
bank loans
Payments of short-term
bank loans
Payments of long-term
bank loans
Payments of obligations under
finance lease
Payments of consumer
finance payable
Proceeds from (payment of)
due to a related party
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENT OF
CASH FLOWS (continued)
For the year ended
December 31, 2015
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
Catatan/
Notes
2015
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
PENDANAAN (lanjutan)
Penerimaan dari penerbitan
saham baru
Pembayaran biaya emisi saham
Pembayaran dividen
Arus Kas Neto Diperoleh dari
Aktivitas Pendanaan
104.084.579.052
PENURUNAN NETO
KAS DAN BANK
(5.084.258.125)
KAS DAN BANK
AWAL TAHUN
34.981.750.922
Dampak neto perubahan nilai tukar
atas kas dan bank
KAS DAN BANK
AKHIR TAHUN
25,26
26
27
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES (continued)
Proceeds from
286.958.328.840
issuance of new shares
(434.145.630)
Payments of share issuance cost
(8.317.632.725)
Payments of dividends
407.481.483.302
4
752.700.064
30.650.192.861
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
4
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.
Net Cash Flows Provided by
Financing Activities
(98.869.365.234)
NET DECREASE IN
CASH ON HAND AND IN BANKS
133.627.074.869
CASH ON HAND AND IN BANKS
AT BEGINNING OF YEAR
224.041.287
Net effect of changes in exchange
rate on cash and cash equivalent
34.981.750.922
CASH ON HAND AND IN BANKS
AT END OF YEAR
The accompanying notes to the consolidated financial
statements form an integral part of these consolidated financial
statements taken as a whole.
8
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM
a.
1.
Pendirian Perusahaan
GENERAL
a.
Establishment of the Company
PT Modern Internasional Tbk (“Perusahaan”)
didirikan pada tanggal 12 Mei 1971
berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, S.H.,
No. 47. Akta pendirian ini disahkan oleh
Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan
No. Y.A.5/205/2 tanggal 23 Agustus 1972
serta diumumkan dalam Berita Negara No. 99
tanggal 12 Desember 1972. Anggaran Dasar
Perusahaan telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan Akta Notaris F.X
Budi Santoso Isbandi S.H., No. 68 tanggal 10
September 2015 terkait dengan persetujuan
perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan
Komisaris Perusahaan. Akta ini telah diterima
dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dalam Surat
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0969607 tanggal
5 Oktober 2015.
PT Modern Internasional Tbk (the “Company”)
was established on May 12, 1971 based on
the Notarial Deed No. 47 of Djojo Muljadi, S.H.
The deed of establishment was approved by
the Ministry of Justice in its Decision Letter
No. Y.A.5/205/2 dated August 23, 1972, and
was published in the State Gazette No. 99
dated December 12, 1972. The Articles of
Association has been amended several times,
the last amendment was executed under
Notarial Deed No. 68 dated September 10,
2015 by F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H.,
regarding the change of the members of the
Company’s Board of Commissioners and
Directors. The Notarial Deed was received and
recorded by the Ministry of Laws and Human
Rights of the Republic of Indonesia in its
Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0969607
dated October 5, 2015.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan,
ruang
lingkup
kegiatan
Perusahaan meliputi operasi di bidang
perdagangan dan perindustrian, khususnya di
bidang industri colour processing, bahanbahan fotografi, alat-alat percetakan dan
perdagangan pada umumnya. Saat ini operasi
Perusahaan meliputi usaha-usaha di bidang
perdagangan produk industrial imaging seperti
peralatan medis, graphic art, dan solusi
dokumen dengan mengusung beberapa merk.
According to Article 3 of the Company’s
Articles of Association, the scope of activities
of the Company comprises trading and
industry, especially in colour processing
industry, photographic materials, printing
equipment and general trading. Currently the
Company’s activity comprises trading of
industrial imaging product such as medical
equipment, graphic art and document solution
by carrying various brands.
Perusahaan berkedudukan di Jalan Matraman
Raya No. 12, Jakarta.
The Company is domiciled at Jalan Matraman
Raya No. 12, Jakarta.
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya
pada tahun 1971.
The Company started
operations in 1971.
Perusahaan tidak memiliki Entitas Induk dan
Entitas Induk Terakhir karena tidak terdapat
entitas yang memiliki pengendalian signifikan
atas Perusahaan (Catatan 25).
The Company has no Parent Entity and
Ultimate Parent Entity as there is no entity
which has significant control on the Company
(Note 25).
9
its
commercial
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
b.
1.
Penawaran
umum
dan
tindakan
Perusahaan yang mempengaruhi modal
saham ditempatkan dan disetor penuh
GENERAL (continued)
b.
Public offerings and corporate actions
affecting issued and fully paid share capital
Pada tanggal 11 Juni 1991, Perseroan
memperoleh surat pernyataan efektif dari
Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM)
No.
S-834/PM/1991
untuk
melakukan
Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak
4.500.000 saham dengan nilai nominal
Rp1.000 per saham di Bursa Efek Indonesia.
On June 11, 1991, the Company received the
effective statement from the Indonesian
Capital
Market
Supervisory
Agency
(BAPEPAM) No. S-834/PM/1991 for the Initial
Public Stock Offering of its 4,500,000 shares
with a par value amounting to Rp1,000 per
share at Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 23 Juni 1992, Perusahaan
memperoleh
surat
dari
BAPEPAM
No.
S-1007/PM/1992
mengenai
pemberitahuan tanggal efektif pernyataan
pendaftaran Penawaran Umum Terbatas
dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
(HMETD) sejumlah 8.853.980 saham dengan
nilai nominal Rp1.000 per saham yang
ditawarkan kepada para pemegang saham
lama dimana setiap pemegang saham yang
memiliki 5 (lima) saham lama dapat membeli
1 (satu) saham baru dengan harga Rp8.250.
On June 23, 1992, the Company received a
letter from BAPEPAM No. S-1007/PM/1992
regarding the effective date of registration
statement for the Limited Public Offering
(rights issue) which was offered to the existing
shareholders a total of 8,853,980 new shares
with a par value of Rp1,000 per share wherein
an ownership of five (5) existing shares was
entitled to the purchase of one (1) new share
at the price amounting to Rp8,250 per share.
Pada tanggal 18 Oktober 2012, Perusahaan
memperoleh
surat
dari
BAPEPAM-LK
No.
S-12241/NL/2012
mengenai
pemberitahuan tanggal efektif pernyataan
pendaftaran Penawaran Umum Terbatas
dengan HMETD sejumlah 959.726.853 saham
dengan nilai nominal Rp100 per saham yang
ditawarkan kepada para pemegang saham
lama dimana setiap pemegang saham yang
memiliki 100 (seratus) saham lama dapat
membeli 30 (tiga puluh) saham baru dengan
harga Rp550 per saham.
On October 18, 2012, the Company received a
letter
from
BAPEPAM-LK
No. S-12241/NL/2012 regarding the effective
date of the registration statement for the
Limited Public Offering (right issue) which was
offered to the existing shareholders a total of
959,726,853 new shares with a par amounting
to Rp100 per share wherein an ownership of
one hundred (100) existing shares was entitled
to the purchase of thirty (30) new shares at the
price amounting to Rp550 per share.
Efektif tanggal 31 Oktober 2014, Perusahaan
melakukan penerbitan saham tanpa hak
memesan efek terlebih dahulu sejumlah
415.881.636 lembar saham sebagaimana
diatur oleh Peraturan Nomor IX.D4 yang
diterbitkan oleh Otorisas Jasa Keuangan
(OJK) (Catatan 25).
Effective on October 31, 2014, the Company
issued 415,881,636 shares without preemptive
rights as regulated in Regulation Number
IX.D4 issued by Financial Services Authority
(OJK) (Note 2).
10
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
b.
1.
Penawaran
umum
dan
tindakan
Perusahaan yang mempengaruhi modal
saham ditempatkan dan disetor penuh
(lanjutan)
GENERAL (continued)
b.
The Company’s corporate actions affecting
issued and fully paid share capital from the
date of its initial public offering up to
December 31, 2015, are as follows:
Tindakan Perusahaan yang mempengaruhi
modal saham ditempatkan dan disetor penuh
sejak tanggal penawaran umum perdana
sampai dengan tanggal 31 Desember 2015
adalah sebagai berikut:
Tanggal/Date
16 Juli 1991/
July 16, 1991
16 Juli 1991/
July 16, 1991
26 Juni 1992/
June 26, 1992
26 Juni 1992/
June 26, 1992
Tindakan Perusahaan/
Nature of Corporate Actions
Penawaran umum perdana sejumlah 4.500.000
saham./
Initial public offering of 4,500,000 shares.
Pencatatan saham sejumlah 5.500.000
saham./
Company Listing of 5,500,000 shares.
10.000.000
1.000
Pencatatan saham sejumlah 34.120.000
saham./
Company Listing of 34,120,000 shares.
44.120.000
1.000
44.500.000
1.000
53.353.980
1.000
133.384.950
1.000
266.769.900
500
639.817.902
500
3.199.089.510
100
Penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek
terlebih dahulu sejumlah 959.726.853 saham
Limited Public Offering (rights issue) of 959,726,853 shares.
4.158.816.363
100
Penambahan modal tanpa hak memesan efek
terlebih dahulu sejumlah 415.881.636 saham
Issuance of 415,881,636 shares without preemptive rights.
4.574.697.999
100
Penambahan modal tanpa hak memesan efek
terlebih dahulu sejumlah 380.000 saham./
Issuance of new shares without preemptive rights of
380,000 shares.
30 Maret 1994/
Saham bonus: 3 saham bonus untuk setiap kepemilikan
2 saham./
Bonus shares: 3 bonus shares for ownership of 2 shares.
September 22, 1997
18 Desember 2006/
Perubahan nominal saham dari Rp1.000 per
saham menjadi Rp500 per saham (pemecahan saham)./
Change in par value from Rp1,000/share into
Rp500/share (stock split).
Penambahan modal tanpa hak memesan efek
terlebih dahulu sejumlah 373.048.002 saham./
December 18, 2006
Issuiance of new shares without preemptive rights of
373,048,002 shares.
30 Mei 2012/
Perubahan nominal saham dari Rp500 per saham menjadi
Rp100 per saham (pemecahan saham)./
Change in par value from Rp500/share into Rp100/share
(stock split).
May 30, 2012
18 Oktober 2012/
October 18, 2012
31 Oktober 2014/
October 31, 2014
Nilai Nominal
per Saham/
Par Value
per Share
1.000
Penawaran umum terbatas 8.853.980 saham./
Limited public offering of 8,853,980 shares.
22 September 1997/
Jumlah Saham
Ditempatkan Dan
Disetor Penuh/
Number of
Shares Issued
And Fully Paid
4.500.000
18 Agustus 1992/
August 18, 1992
March 30, 1994
Public offerings and corporate actions
affecting issued and fully paid share capital
(continued)
All of the Company’s shares are listed on the
Indonesia Stock Exchange.
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa
Efek Indonesia.
11
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
c.
1.
Struktur Perusahaan dan Entitas Anak
c. The Company’s and Subsidiaries’ Structure
The percentage of ownership of the Company,
either directly or indirectly, and total assets of
the Subsidiaries are as follows:
Persentase kepemilikan Perusahaan, baik
secara langsung maupun tidak langsung, dan
total aset Entitas Anak adalah sebagai berikut:
Entitas Anak/
Subsidiaries
Lokasi/
Domicile
GENERAL (continued)
Kegiatan Pokok/
Principal Activities
Tahun
Mulai
Operasi
Komersial/
Year of
Commercial
Operations
Persentase
Pemilikan/
Percentage
of Ownership
Total Aset sebelum Eliminasi/
Total Assets before Elimination
2015
2014
Kepemilikan langsung/
Direct ownership:
PT Modern Pangan
Indonesia (MPI)
Jakarta/
Jakarta
Perdagangan makanan dan minuman/
Trading in food and beverages
1990
99,99
99.553.301.444
142.369.695.530
PT Modern Sevel
Indonesia (MSI)
(dahulu PT Modern
Putraindonesia)/
PT Modern Sevel
Indonesia (MSI)
(formerly PT Modern
Putraindonesia)
Jakarta/
Jakarta
Usaha bidang perdagangan
terutama dalam perdagangan
impor/ekspor, toko serba ada,
dan supermarket (Gerai 7-eleven)/
General trading, mainly import/
export trading, department stores
and supermarket operation
(7-eleven Outlet)
1993
99,99
1.591.170.805.296
1.492.624.968.922
PT Modern Data
Solusi (MDS)
Jakarta/
Jakarta
Usaha bidang perdagangan dan
jasa, khususnya di bidang jasa
yang meliputi alat fotografi/
sinematografi, alat rumah tangga/
barang elektronik, alat teknik/
mekanikal/elektrikal/mesin
fotokopi dan suku cadangnya/
Trading and service, especially
in photography equipment/
cinematography, home
appliances/electronic equipment,
engineering equipment/
mechanical/electronics/photocopy
machine and its spareparts.
1990
99,99
150.991.430.011
150.951.111.921
PT Swadaya Mitra
Serasi (SMS)
Jakarta/
Jakarta
Sewa dan beli/
Hire and purchase
2010
99,83
8.074.871.322
8.948.021.151
Kepemilikan tidak langsung
melalui MPI/Indirect
ownership through MPI:
PT Fresh Food
Indonesia (FFI) 1)
Jakarta/
Jakarta
Industri dan perdagangan
khususnya industri makanan
terutama kue dan roti,
perdagangan ekspor, impor,
distributor dan pemasok
makanan atau makanan
siap saji/Industrial and trading
especially food, particularly
in cake and bread, export,
import, distribution and supplier
of food or fast food.
2011
50,00
59.475.463.624
60.208.024.027
1)
FFI dikonsolidasi dari sudut pandang kemampuan MPI untuk mengatur aktivitas keuangan dan operasional dari Entitas Anak tersebut. FFI didirikan untuk mendukung aktivitas dari gerai
7-Eleven/FFI is consolidated in view of MPI’s ability to control the financial and operational activities of this Subsidiary. FFI was established to support the activities of 7-Eleven outlet stores.
12
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
d.
1.
Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit
serta Karyawan
GENERAL (continued)
d.
Board of Commissioners, Directors, Audit
Committee and Employees
The members of the Company’s Board of
Commissioners
and
Directors
(key
management) as of December 31, 2015 are as
follows:
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
(manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal
31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama (Independen)
Komisaris (Independen)
Komisaris
:
:
:
Achmad Fauzi Hasan
Anthony Chandra
Bong Kon Bui (Donny Sutanto)
:
:
:
Board of Commissioners
President Commissioner (Independent)
Commissioner (Independent)
Commissioner
Direksi
Direktur Utama
Direktur (Independen)
Direktur
Direktur
:
:
:
:
Sungkono Honoris
Julius Willady
Henri Honoris
Chandra Wijaya
:
:
:
:
Directors
President Director
Director (Independent)
Director
Director
The members of the Company’s Board of
Commissioners
and
Directors
(key
management) as of December 31, 2014 are as
follows:
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
(manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal
31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama (Independen)
Komisaris (Independen)
Komisaris
Direksi
Direktur Utama
Direktur Penjualan dan
Pemasaran
Direktur Operasional
Direktur Keuangan
:
:
:
Achmad Fauzi Hasan
Anthony Chandra
Chao Shern Yuan
:
:
:
Board of Commissioners
President Commissioner (Independent)
Commissioner (Independent)
Commissioner
:
Sungkono Honoris
:
Directors
President Director
:
:
:
Henri Honoris
Julius Willady
Bong Kon Bui (Donny Sutanto)
:
:
:
Sales and Marketing Director
Operational Director
Finance Director
The members of the Company’s
Committee are as follows:
Susunan anggota Komite Audit Perusahaan
adalah sebagai berikut:
Audit
31 Desember/December 31,
2015
Komite Audit
Ketua
Anggota
Anggota
:
:
:
2014
Anthony Chandra
Tirto Nadi
Izudin
:
:
:
Audit Committee
Chairman
Member
Member
Novita
The Company appointed Tina Novita as the
Corporate Secretary.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
Perusahaan dan Entitas Anak (secara
bersama-sama disebut sebagai “Kelompok
Usaha”) memiliki masing-masing 312 dan 493
karyawan tetap (tidak diaudit).
As of December 31, 2015 and 2014, the Group
(collectively referred to as the “Group”) have a
total of 312 and 493 permanent employees
(unaudited), respectively.
Perusahaan telah menunjuk Tina
sebagai Sekretaris Perusahaan.
13
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
d.
1.
Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit
serta Karyawan (lanjutan)
GENERAL (continued)
d.
The Company has internal audit as required by
Regulations No. IX.I.7 and had internal audit
charter as required by Regulations No. IX.I.7.
The head of the Internal Audit unit of the
Company as at December 31, 2015 and 2014,
is Makmuri.
Perusahaan memiliki unit audit internal yang
disyaratkan oleh Peraturan No. IX.I.7 dan telah
memiliki
Piagam
Unit
Audit
Internal
sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan
No. IX.I.7.
Ketua
unit
audit
internal
Perusahaan per tanggal 31 Desember 2015
dan 2014 adalah Makmuri.
e.
Penyelesaian
Konsolidasian
Laporan
Keuangan
e.
IKHTISAR
SIGNIFIKAN
a.
KEBIJAKAN
Completion of the Consolidated Financial
Statements
The accompanying consolidated financial
statements were completed and authorized for
issue by the Company’s Directors on
May 16, 2016.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh
Direksi
Perusahaan
pada
tanggal
16 Mei 2016.
2.
Board of Commissioners, Directors, Audit
Committee and Employees (continued)
AKUNTANSI
2.
Dasar penyusunan laporan keuangan
konsolidasian dan pernyataan kepatuhan
SUMMARY
POLICIES
a.
OF
SIGNIFICANT
ACCOUNTING
Basis of preparation of the consolidated
financial statements and statement of
compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah
disusun sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar
Akuntansi
Keuangan
(“ISAK”)
yang
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”)
sertaPeraturan-peraturan
dan
Pedoman
Penyajian dan Pengungkapan Laporan
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa
Keuangan Indonesia.
The consolidated financial statements have
been prepared in accordance with Indonesian
Financial Accounting Standards (“SAK”), which
comprise the Statements of Financial
Accounting
Standards
(“PSAK”)
and
Interpretations
of
Financial
Accounitng
Standards (“ISAK”) issued by the Financial
Accounting Standards Board of the Indonesian
Institute of Accountants (“DSAK”) and the
Regulations and the Guidelines on Financial
Statement Presentation and Disclosures
issued by the Indonesian Financial Services
Authority.
Selain laporan arus kas konsolidasian, laporan
keuangan konsolidasian disusun berdasarkan
asas akrual, dengan menggunakan konsep
biaya historis, kecuali untuk beberapa akun
tertentu
yang
disajikan
berdasarkan
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam
kebijakan akuntansi masing-masing akun
tersebut.
Except for the consolidated statement of cash
flows, the consolidated financial statements
have been prepared on the accrual basis,
using the historical cost basis of accounting,
except for certain accounts which are stated
on the bases described in the related
accounting policies for those accounts.
14
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
a.
b.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Dasar penyusunan laporan keuangan
konsolidasian dan pernyataan kepatuhan
(lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
a.
ACCOUNTING
Basis of preparation of the consolidated
financial statements and statements of
compliance (continued)
Laporan arus kas konsolidasian disusun
dengan menggunakan metode langsung yang
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas
dan bank yang diklasifikasikan ke dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows, is
prepared using the direct method, by
presenting cash receipts and disbursements of
cash and banks classified into operating,
investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
adalah rupiah yang merupakan mata uang
fungsional Kelompok Usaha.
The presentation currency used in the
consolidated financial statements is the
Indonesian rupiah, which is also the functional
currency of the Group.
Prinsip-prinsip konsolidasian
b. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi
laporan keuangan Kelompok Usaha seperti
yang disebutkan pada Catatan 1c yang dimiliki
oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak
langsung) dengan kepemilikan saham lebih
dari 50%.
The
consolidated
financial
statements
comprise the financial statements of the Group
mentioned in Note 1c, in which the Company
has (directly or indirectly) equity ownership of
more than 50%.
Laporan keuangan (konsolidasian) Entitasentitas Anak disusun untuk periode pelaporan
yang
sama
dengan
Perusahaan,
menggunakan kebijakan akuntansi yang
konsisten.
The (consolidated) financial statements of the
Subsidiaries are prepared for the same
reporting period as the Company, using
consistent accounting policies.
Seluruh saldo akun, transaksi, penghasilan
dan beban antar perusahaan yang signifikan,
dan laba atau rugi hasil transaksi dari intraKelompok Usaha yang belum direalisasi telah
dieliminasi.
All significant intra and inter-group balances,
transactions, income and expenses, and
unrealized profits and losses resulting from
intra-group transactions have been eliminated.
Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan
memperoleh pengendalian, sampai dengan
tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.
Pengendalian
dianggap
ada
ketika
perusahaan memiliki secara langsung atau
tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari
setengah kekuasaan suara suatu entitas.
Subsidiaries are fully consolidated from
the date of acquisitions, being the date on
which the Company obtained control, and
continue to be consolidated until the date such
control ceases. Control is presumed to exist if
the company owns, directly or indirectly
through subsidiaries, more than half of the
voting power of an entity.
Pengendalian didapat ketika Perusahaan
terekspos atau memiliki hal atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan investee
dan
memiliki
kemampuan
untuk
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui
kekuasaannya atas investee.
Control is achieved when the Group exposed,
or has rights, to variable returns from its
involvement with the investee and has the
ability to affect those returns through its power
over the investee.
15
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
b.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
b. Principles of consolidation (continued)
Secara
spesifik,
Kelompok
Usaha
mengendalikan investee jika dan hanya jika
Kelompok Usaha memiliki memiliki seluruh hal
berikut ini:
Specifically, the Group controls an investee if
and only if the Group has:
-
Kekuasaan atas investee (misal, hak yang
ada memberi kemampuan kini untuk
mengarahkan aktivitas relevan investee);
-
-
Eksposur atau hak atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan
investee, dan;
Kemampuan
untuk
menggunakan
kekuasaannya atas
investee untuk
mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
-
-
-
When the Group has less than a majority of
the voting or similar rights of an investee, the
Group considers all relevant facts and
circumstances in assessing whether it has
power over an investee, including:
Ketika Kelompok Usaha memiliki kurang dari
hak suara mayoritas, Kelompok Usaha dapat
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan
yang relevan dalam menilai apakah memiliki
kekuasaan atas investee, termasuk:
-
Power over the investee (i.e., existing
rights that give it the current liability to
direct the relevant activities of thr
investee);
Exposure, or rights, to variable returns
from its involvement with the investee,
and
The ability to use its power over the
investee to affect its returns.
-
Pengaturan kontraktual dengan pemilik
hak suara yang lain.
Hak yang timbul dari pengaturan
kontraktual lain.
Hak suara dan hak suara potensial
Kelompok Usaha.
-
The contractual arrangement with the
other vote holders of the investee.
Rights arising from other contractual
arrangements.
The Group rights and potential voting
rights.
The Group re-assesses whether or not it
controls an investee if facts and circumstances
indicate that there are changes to one or more
of the three elements of control. Consolidation
of a subsidiary begins when the Group obtains
control over the subsidiary and ceases when
the Group loses control of the subsidiary.
Assets, liabilites, income and expenses of a
subsidiary acquired or disposed of during the
year are included in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income from the date the
Group gains control until the date the Group
ceases to control the subsidiary.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah
investor mengendalikan investee jika fakta
dan keadaan mengindikasikan adanya
perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga
elemen pengendalian. Konsolidasi atas anak
perusahaan dimulai ketika Kelompok Usaha
memiliki pengendalian atas anak perusahaan
dan berhenti ketika Kelompok Usaha
kehilangan
pengendalian
atas
anak
perusahaan. Aset, liabilitas, penghasilan dan
beban atas anak perusahaan yang diakuisisi
atau dilepas selama tahun tertentu termasuk
dalam laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian dari tanggal
Kelompok Usaha memperoleh pengendalian
sampai dengan tanggal Kelompok Usaha
menghentikan pengendalian atas anak
perusahaan.
16
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
b.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
b. Principles of consolidation (continued)
Laba atau rugi dan setiap komponen atas
penghasilan komprehensif lain diatribusikan
pada pemegang saham entitas induk
Kelompok
Usaha
pada
kepentingan
nonpengendali (“KNP”), walaupun hasil di KNP
mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan,
penyesuaian
dilakukan
pada
laporan
keuangan anak perusahaan agar kebijakan
akuntansinya sesuai dengan kebijakan
akuntansi Perusahaan. Semua aset dan
liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus
kas berkaitan dengan transaksi antar anggota
Kelompok Usaha akan dieliminasi secara
penuh dalam proses konsolidasi.
Profit or loss and each component of other
comprehensive income (OCI) are attributed to
the equity holders of the parent of the Group
and to the non-controlling interest (“NCI”),
even if this results in the NCI having a deficit
balance. When necessary, adjustments are
made to the financial statements of
subsidiaries to bring their accounting policies.
All intra-group assets and liabilities, equity,
income, expenses and cash flows relating to
transactions between members of the Group
are eliminated in full on consolidation.
Perubahan kepemilikan di anak perusahaan,
tanpa kehilangan pengendalian, dihitung
sebagai transaksi ekuitas. Jika Kelompok
Usaha kehilangan pengendalian atas anak
perusahaan, maka Perusahaan:
A change in the ownership interest of a
subsidiary, without a loss of control, is
accounted for as an equity transaction. If the
Group loses control over a subsidiary, it:
•
•
•
•
•
•
•
•
menghentikan pengakuan aset (termasuk
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat
setiap KNP;
menghentikan
pengakuan
akumulasi
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas,
jika ada;
mengakui nilai wajar pembayaran yang
diterima;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai
wajarnya;
mengakui
setiap
perbedaan
yang
dihasilkan sebagai keuntungan atau
kerugian diakui sebagai laba rugi; dan
mereklasifikasikan ke laba rugi proporsi
keuntungan dan kerugian yang telah
diakui sebelumnya dalam penghasilan
komprehensif lain atau saldo laba, begitu
pula menjadi persyaratan jika Kelompok
Usaha akan melepas secara langsung
aset atau liabilitas yang terkait.
•
•
•
•
•
•
17
derecognizes the assets (including
goodwill) and liabilities of the subsidiary;
derecognizes the carrying amount of any
NCI;
derecognizes the cumulative translation
differences, recorded in equity, if any;
recognizes
the
fair
value
of
the consideration received;
recognizes the fair value of any
investment retained;
recognizes any surplus or deficit in profit
or loss; and
reclassifies the parent’s share of
components previously recognized in OCI
to profit or loss or retained earnings, as
appropriate, as would be required if the
Group had directly disposed of the related
assets or liabilities.
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
b.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
b. Principles of consolidation (continued)
NCI represents the portion of the profit or loss
and net assets of the subsidiaries attributable
to equity interests that are not owned directly
or indirectly by the Company, which are
presented respectively in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income and under equity
section of the consolidated statement of
financial position, respectively, separately from
the corresponding portion attributable to the
equity holders of the parent entity.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi
dan aset neto dari entitas anak yang tidak
dapat diatribusikan secara langsung maupun
tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
dan dalam ekuitas pada laporan posisi
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian
yang dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk.
c.
d.
ACCOUNTING
Deposito berjangka dan kas yang dibatasi
penggunaannya
c.
Time deposits and restricted cash
Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga
bulan atau kurang sejak tanggal penempatan
yang
tidak
dibatasi
penggunaannya
diklasifikasikan sebagai “Deposito berjangka”.
Time deposits with maturities of three months
or less at the time of placement, which are not
restricted, are classified as “Time deposits”.
Bank dan deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya untuk digunakan sebagai
jaminan tidak diklasifikasikan sebagai bagian
dari “Kas dan Bank” melainkan disajikan pada
akun ” Kas yang dibatasi penggunaannya” dan
sebagai bagian dari “Aset Lancar”.
Cash in banks and time deposits which are
restricted as to use or are used as collateral
for obligations are not classified as part of
“Cash on Hand and in Banks”. These are
presented in ” Restricted cash” and as part of
”Current Assets”.
Transaksi dengan pihak berelasi
d.
Transactions with related parties
Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan
pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan
dalam
PSAK
No
7
(Revisi
2010),
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.
The Group has transactions with certain
parties which have related party relationships
as
defined
under
PSAK
No
7
(Revised 2010), “Related Party Disclosures”.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan
dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasian yang terkait.
All significant transactions and balances with
related parties are disclosed in the relevant
notes
to
the
consolidated
financial
statements.
18
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
e.
f.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Persediaan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
e.
Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang
lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai
realisasi neto dimana biaya perolehan
ditentukan dengan metode rata-rata bergerak,
kecuali untuk persediaan yang dijual secara
eceran. Penyisihan persediaan usang dan
penurunan
nilai
persediaan
ditentukan
berdasarkan penelaahan terhadap keadaan
persediaan
pada
akhir
tahun
untuk
mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai
realisasi neto.
Inventories are valued at the lower of cost or
net realizable value, wherein the cost is
determined by the moving-average method,
except for retail inventory. Allowance for
inventory obsolescence and decline in the
value of inventories are provided based on a
review of the condition of inventories at the
end of the year to reduce the carrying value of
inventories to its net realizable value.
Biaya
persediaan
eceran
ditentukan
menggunakan
metode
eceran
dengan
mengurangi harga jual persediaan dengan
persentase margin bruto yang sesuai. Untuk
setiap departemen penjualan eceran yang
menjual kelompok barang yang berbeda,
digunakan persentase rata-rata.
The cost of the retail inventories is determined
using the retail inventory method by reducing
the sales value of the inventory by the
appropriate percentage of gross margin. For a
retail department which sells different types of
product, an average percentage is used.
Biaya dibayar di muka
f.
Prepaid expenses
Prepaid expenses are charged to operations
over the periods benefited.
Biaya dibayar di muka dibebankan pada
operasi selama masa manfaat masing-masing
biaya.
g.
ACCOUNTING
Aset tetap
g.
Fixed assets
Fixed assets, except land are stated at cost
less accumulated depreciation and impairment
losses. Such cost includes the cost of
replacing part of the fixed assets when that
cost is incurred, if the recognition criteria are
met. Likewise, when a major inspection is
performed, its cost is recognized in the
carrying amount of the fixed assets as a
replacement if the recognition criteria are
satisfied. All other repairs and maintenance
costs that do not meet the recognition criteria
are recognized in profit or loss as incurred.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar
biaya
perolehan
dikurangi
akumulasi
penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya
perolehan termasuk biaya penggantian bagian
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya,
pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan,
biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah
tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai
suatu penggantian jika memenuhi kriteria
pengakuan. Semua biaya perbaikan dan
pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria
pengakuan diakui sebagai laba rugi pada saat
terjadinya.
19
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
g.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Aset tetap (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
g.
ACCOUNTING
Fixed assets (continued)
Depreciation of an asset begins when it is
available for use and is computed using the
straight-line method based on its estimated
useful life as follows:
Penyusutan aset dimulai pada saat aset
tersebut siap untuk digunakan dan dihitung
dengan menggunakan metode garis lurus
berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis
sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
2 - 20
4 - 10
4-5
4-5
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Transportation equipment
Tanah
dinyatakan
berdasarkan
biaya
perolehan dan tidak disusutkan, karena
manajemen berpendapat bahwa kemungkinan
besar hak atas tanah tersebut dapat
diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh
tempo.
Land is stated at the acquisition cost and not
depreciated as the management is of the
opinion that it is possible that the titles to land
rights can be renewed/extended upon
expiration.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun
“Aset
Tetap”
dan
tidak
diamortisasi.
Sementara
biaya
pengurusan
atas
perpanjangan atau pembaruan legal hak atas
tanah diakui sebagai bagian dari aset tak
berwujud dan diamortisasi sepanjang mana
yang lebih pendek antara umur hukum hak
dan umur ekonomis tanah.
The legal cost of land rights is initially are
recognized as part of the cost of the land
under the “Fixed Assets” account and is not
amortized. Meanwhile the extension or the
legal renewal cost of land rights is recognized
as intangible assets and is amortized over the
shorter of the rights’ legal life and land’s
economic life.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat
tidak ada manfaat masa depan yang
diharapkan
dari
penggunaan
atau
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan
dan jumlah tercatat dari aset) diakui sebagai
laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
The carrying amount of an item of fixed assets
is derecognized upon disposal or when no
future economic benefits are expected from its
use or disposal. Any gain or loss arising on
derecognition of the asset (calculated as the
difference between the net disposal proceeds
and the carrying amount of the asset) is
directly recognized in profit or loss in the year
the asset is derecognized.
20
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
g.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Aset tetap (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
g.
ACCOUNTING
Fixed assets (continued)
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu,
masa manfaat dan metode penyusutan
ditelaah kembali, dan jika sesuai dengan
keadaan, disesuaikan secara prospektif.
The assets’ residual values, useful lives and
methods of depreciation are reviewed, and
adjusted prospectively if appropriate, at each
financial year end.
•
•
Aset tetap dalam pembangunan
Construction in progress is stated at cost.
The accumulated costs will be reclassified
to the appropriate fixed assets account
when the construction is completed and
the assets are ready for their intended
use.
Aset
tetap
dalam
pembangunan
dinyatakan sebesar biaya perolehan.
Akumulasi
biaya
perolehan
akan
dipindahkan ke masing-masing akun aset
tetap yang bersangkutan pada saat aset
tersebut selesai dikerjakan dan siap
digunakan.
•
Construction in progress
•
Sewa
Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian
merupakan, atau mengandung, sewa,
adalah berdasarkan substansi dari
perjanjian tersebut pada penetapan awal.
Perjanjian
dievaluasi
apakah
pemenuhannya
tergantung
kepada
penggunaan aset atau aset-aset tertentu
secara
spesifik
atau
perjanjian
mengalihkan hak untuk menggunakan
aset atau aset-aset, walaupun hak
tersebut tidak secara eksplisit disebutkan
dalam perjanjian.
The determination of whether an
arrangement is, or contains, a lease is
based on the substance of the
arrangement at the inception date. The
arrangement is assessed for whether
fulfillment of the arrangement is
dependent on the use of a specific asset
or assets or the arrangement conveys a
right to use the asset or assets, even if
that right is not explicitly specified in an
arrangement.
Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee
Finance Lease - as Lessee
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa
pembiayaan
jika
sewa
tersebut
mengalihkan secara substansial seluruh
risiko dan manfaat yang terkait dengan
kepemilikan aset sewa. Sewa tersebut
dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset
sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini
dari pembayaran sewa minimum, jika nilai
kini lebih rendah dari nilai wajar.
Pembayaran sewa minimum dipisahkan
antara bagian yang merupakan beban
keuangan dan bagian yang merupakan
pelunasan liabilitas, sedemikian rupa
sehingga menghasilkan suatu tingkat suku
bunga periodik yang konstan atas saldo
liabilitas. Beban keuangan dibebankan
langsung ke operasi tahun berjalan.
A lease is classified as a finance lease if it
transfers substantially all the risks and
rewards incidental to ownership of the
leased assets. Such leases are capitalized
at the inception of the lease at the fair
value of the leased property or, if lower, at
the present value of minimum lease
payments. Minimum lease payments are
proportioned between the finance charges
and reduction of the lease liability so as to
achieve a constant rate of interest on the
remaining balance of liability. Finance
charges are charged directly to the current
year profit or loss.
21
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
g.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Aset tetap (lanjutan)
•
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
g.
Fixed assets (continued)
•
Sewa (lanjutan)
ACCOUNTING
Leases (continued)
Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee
(lanjutan)
Finance Lease - as Lessee (continued)
Jika terdapat kepastian yang memadai
bahwa lessee akan mendapatkan hak
kepemilikan pada akhir masa sewa, aset
sewa pembiayaan disusutkan selama
masa penggunaan aset yang di estimasi
berdasarkan umur manfaat aset tersebut.
Jika tidak terdapat kepastian yang
memadai bahwa Kelompok Usaha akan
mendapatkan hak kepemilikan pada akhir
masa sewa, maka aset sewa pembiayaan
disusutkan selama periode yang lebih
pendek antara umur manfaat aset sewa
pembiayaan atau masa sewa. Selisih lebih
yang timbul dari transaksi jual dan sewabalik
kembali
ditangguhkan
dan
diamortisasi selama sisa masa sewa.
If there is reasonable certainty that the
lessee will obtain ownership by the end of
the lease, lease assets are depreciated
over the estimate period of the use of
assets based on useful life of assets, if
there is no reasonable certainty that the
Group will obtain ownership by the end of
the lease term, the leased assets are
depreciated over the shorter of the
estimated useful life of the asset or the
lease term. Any excess of sales proceeds
over the carrying amount of an asset in a
sale-and-leaseback
transaction
is
deferred and amortized over the lease
term.
Sewa Operasi - sebagai Lessee
Operating Lease - as Lessee
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa
operasi jika sewa tidak mengalihkan
secara substansial seluruh risiko dan
manfaat yang terkait dengan kepemilikan
aset. Dengan demikian, pembayaran
sewa diakui sebagai beban pada operasi
dengan metode garis lurus (straight-line
method) selama masa sewa.
A lease is classified as an operating lease
if it does not transfer substantially all the
risks and rewards incidental to ownership
of the leased asset. Accordingly, the
related lease payments are recognized in
operations on a straight-line method over
the lease term.
Sewa Operasi - sebagai Lessor
Operating Lease - as Lessor
Sewa dimana Kelompok Usaha tidak
mengalihkan secara substansial seluruh
risiko dan manfaat yang terkait dengan
kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai
sewa operasi.
Leases where the Group does not transfer
substantially all the risks and rewards of
ownership of the asset are classified as
operating leases.
22
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
h.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Investasi pada entitas asosiasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
h.
ACCOUNTING
Investment in an associate
Efektif 1 Januari 2015, Kelompok Usaha
menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2013),
“Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama”. PSAK ini mengatur penerapan
metode ekuitas pada investasi ventura
bersama dan juga entitas asosiasi. Penerapan
PSAK ini tidak memberikan dampak kepada
Kelompok Usaha karena tidak memiliki
investasi pada ventura bersama.
Effective on January 1, 2015, the Group
applied PSAK No. 15 (Revised 2013),
“Investments in Associates and Joint
Ventures”. This PSAK prescribes the
application of the equity method to
investments in joint ventures in addition to
associated companies. The adoption of this
PSAK has no significant impact since the
Group has no investment in joint ventures.
Investasi Kelompok Usaha pada entitas
asosiasi diukur dengan menggunakan metode
ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas
dimana
Kelompok
Usaha
mempunyai
pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode
ekuitas, investasi pada entitas asosiasi pada
laporan posisi keuangan konsolidasian diakui
sebesar biaya perolehan dan yang selanjutnya
disesuaikan
dengan
perubahan
pasca
perolehan dalam bagian Kelompok Usaha atas
aset neto dari entitas asosiasi tersebut.
The Group’s investment in its associates is
accounted for using the equity method. An
associate is an entity in which the Group has
significant influence. Under the equity method,
the investment in the associate is carried in the
consolidated statements of financial position at
cost and adjusted thereafter for the post
acquisition changes in the Group’s share of
net assets of the associate.
Laporan
laba
rugi
dan
penghasilan
komprehensif
lain
konsolidasian
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari
entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang
diakui langsung pada ekuitas dari entitas
asosiasi,
Kelompok
Usaha
mengakui
bagiannya atas perubahan tersebut dan
mengungkapkan hal ini, jika dapat diterapkan,
dalam
laporan
perubahan
ekuitas
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum
direalisasi yang timbul dari transaksi antara
Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi
dieliminasi pada jumlah yang sesuai dengan
kepentingan Kelompok Usaha dalam entitas
asosiasi.
The consolidated statements of profit or loss
and other comprehensive income reflect the
share on the results of operations of the
associate. Where there has been a change
recognized directly in the equity of the
associate, the Group recognizes its share of
any such changes and discloses this, when
applicable, in the consolidated statements of
changes in equity. Unrealized gains and
losses resulting from transactions between the
Group and the associate are eliminated to the
extent of the Group’s interest in the associate.
Kontribusi aset non-moneter kepada entitas
asosiasi
yang
dipertukarkan
dengan
kepentingan
dalam
entitas
asosiasi
diperlakukan
sebagai
transaksi
antara
Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi
sehingga laba atau rugi yang belum direalisasi
yang timbul dari transaksi tersebut dieliminasi
pada jumlah yang sesuai dengan kepentingan
Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi.
The contribution of a non-monetary asset to an
associate in exchange for an equity interest in
the associate are accounted for as
transactions between the Group and the
associate and therefore unrealized gains and
losses resulting from such transactions are
eliminated to the extent of the Group’s interest
in the associate.
23
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
h.
i.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
h.
ACCOUNTING
Investment in an associate (continued)
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun
atas periode pelaporan yang sama dengan
Kelompok Usaha.
The financial statements of the associate are
prepared for the same reporting period of the
Group.
Kelompok
Usaha
menentukan
apakah
diperlukan untuk mengakui tambahan rugi
penurunan nilai atas investasi Kelompok
Usaha dalam entitas asosiasi. Kelompok
Usaha menentukan pada setiap tanggal
pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif
yang mengindikasikan bahwa investasi dalam
entitas asosiasi mengalami penurunan nilai.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitung
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih
antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam
entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan
mengakuinya dalam laba atau rugi.
The Group determines whether it is necessary
to recognize an additional impairment loss on
the Group’s investment in its associate. The
Group determines at each reporting date
whether there is any objective evidence that
the investment in the associate is impaired. If
this is the case, the Group calculates the
amount of impairment as the difference
between the recoverable amount of the
investment in associate and its carrying value,
and recognizes the amount in profit or loss.
Penurunan nilai aset non-keuangan
i.
Impairment of non-financial assets
Pada setiap akhir periode pelaporan,
Kelompok Usaha menilai apakah terdapat
indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai.
Jika terdapat indikasi tersebut, atau pada saat
pengujian penurunan nilai aset yaitu aset tak
berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas,
atau goodwill yang diperoleh dalam suatu
kombinasi bisnis diperlukan, maka Kelompok
Usaha membuat estimasi formal jumlah
terpulihkan aset tersebut.
At the end of reporting periods, the Group
assesses whether there is an indication that
an asset may be impaired. If such indication
exists, or when the asset impairment testing of
intangible assets with unlimited useful lives, or
goodwill acquired in a business combination is
needed, the Group makes an estimate of the
asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset
individual adalah jumlah yang lebih tinggi
antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas
(“UPK”) dikurangi biaya untuk menjual dengan
nilai pakainya, dan ditentukan untuk aset
individual kecuali aset tersebut tidak
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian
besar independen dari aset atau kelompok
aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar
daripada nilai terpulihkannya, maka aset
tersebut
dipertimbangkan
mengalami
penurunan nilai dan nilai tercatat aset
diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai
terpulihkannya.
An asset’s recoverable amount is the higher of
an asset’s fair value or Cash Generating Unit
(“CGU”)’s fair value less costs to sell and its
value in use, and is determined for an
individual asset, unless the asset does not
generate cash inflows that are largely
independent of those from other assets or
groups of assets. If the carrying amount of an
asset exceeds its recoverable amount, the
asset is considered impaired and is written
down to its recoverable amount.
24
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
i.
Penurunan
(lanjutan)
nilai
aset
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
non-keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
i.
Impairment
(continued)
of
ACCOUNTING
non-financial
assets
Rugi penurunan nilai dari operasi yang
berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi
dan
penghasilan
komprehensif
lain
konsolidasian sebagai “Rugi Penurunan Nilai”
bagian dari beban umum dan administrasi.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai
kini dengan menggunakan tingkat diskonto
sebelum
pajak
yang
menggambarkan
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan
risiko spesifik atas aset.
Impairment losses on continuing operations
are recognized in the consolidated statement
of profit or loss and other comprehensive
income as “Provision for impairment Losses”
under general and administrative expenses. In
assessing the value in use, the estimated net
future cash flows are discounted to their
present value using a pre-tax discount rate
that reflects current market assessments of
the time value of money and the risks specific
to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya
untuk menjual, digunakan harga penawaran
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat
transaksi
tersebut,
Kelompok
Usaha
menggunakan model penilaian yang sesuai
untuk
menentukan
nilai
wajar
aset.
Perhitungan tersebut digabungkan dengan
penilaian atau indikator nilai wajar lainnya.
In determining fair value less costs to sell,
recent market transactions are taken into
account, if available. If no such transactions
can be identified, the Group uses an
appropriate valuation model to determine the
fair value of the assets. These calculations are
corroborated by valuation multiples or other
available fair value indicators.
Kelompok Usaha melakukan penilaian pada
setiap akhir periode pelaporan apakah
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai
yang telah diakui dalam periode sebelumnya
untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada
lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi
dimaksud
ditemukan,
maka
entitas
mengestimasi
jumlah
terpulihkan
aset
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah
diakui dalam periode sebelumnya untuk aset
selain goodwill dibalik hanya jika terdapat
perubahan asumsi-asumsi yang digunakan
untuk menentukan jumlah terpulihkan aset
tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir
diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset
dinaikkan
ke
jumlah
terpulihkannya.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah
tercatat
aset
tidak
melebihi
jumlah
terpulihkannya maupun jumlah tercatat,
setelah dikurangi penyusutan, seandainya
tidak ada rugi penurunan nilai yang telah
diakui untuk aset tersebut pada tahun
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai
diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset
tersebut disesuaikan di periode mendatang
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan
dasar yang sistematis selama sisa umur
manfaatnya.
The Group assesses at each reporting period
as to whether there is any indication that
previously recognized impairment losses
recognized for an asset other than goodwill
may no longer exist or may have decreased. If
such indication exists, the recoverable amount
is estimated. A previously recognized
impairment loss for an asset other than
goodwill is reversed only if there has been a
change in the assumptions used to determine
the asset’s recoverable amount since the last
impairment loss was recognized. If that is the
case, the carrying amount of the asset is
increased to its recoverable amount. The
reversal is limited so that the carrying amount
of the assets does not exceed its recoverable
amount, nor exceed the carrying amount that
would have been determined, net of
depreciation, had no impairment loss been
recognized for the asset in prior years.
Reversal of an impairment loss is recognized
in the consolidated statements of profit or loss
and other comprehensive income. After such
a reversal, the depreciation charge on the said
asset is adjusted in future periods to allocate
the asset’s revised carrying amount, less any
residual value, on a systematic basis over its
remaining useful life.
25
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
j.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
j.
Biaya emisi saham
Share issuance cost
Share issuance cost are presented as a
deduction from the additional paid-in capital
account.
Biaya emisi saham disajikan sebagai
pengurang dalam akun tambahan modal
disetor.
k.
ACCOUNTING
Pengakuan pendapatan dan beban
k.
Revenue and expense recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh
Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur
secara handal. Pendapatan diukur pada nilai
wajar imbalan yang diterima dikurangi diskon,
rabat dan tidak termasuk pajak pertambahan
nilai (PPN). Kriteria spesifik berikut juga harus
dipenuhi sebelum pendapatan diakui.
Revenue is recognized to the extent that it is
probable that the economic benefits will flow to
the Group and the revenue can be reliably
measured. Revenue is measured at the fair
value of the consideration received deducted
by discounts, rebates and excluding sales
taxes (VAT). The following specific recognition
criteria must also be met before revenue is
recognized.
Penjualan Barang dan Jasa
Sale of Goods and Services
Pendapatan dari penjualan lokal dan jasa
perbaikan diakui pada saat penyerahan
barang kepada pelanggan atau pada saat jasa
perbaikan telah selesai. Pendapatan dari jasa
lainnya diakui pada saat jasa telah
dilaksanakan. Pendapatan dari penjualan
gerai 7-Eleven diakui berdasarkan penerimaan
tunai yang dicatat oleh cash register.
Revenues from domestic sales and repairs
services are recognized when goods are
delivered to customers or when the repairs
have been completed. Revenue from other
services are recognized when the services
have been rendered. Revenue from 7-Eleven
outlets’ sales is recognized based on cash
receipts by cash register.
Pendapatan Sewa
Rental Income
Pendapatan sewa diakui dengan metode garis
lurus selama masa sewa.
Rental income is recognized on a straight-line
method over the lease terms.
Pendapatan/Beban Bunga
Interest Income/Expense
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur
pada
biaya
perolehan
diamortisasi,
pendapatan atau beban bunga dicatat dengan
menggunakan metode Suku Bunga Efektif
(”SBE”), yaitu suku bunga yang secara tepat
mendiskontokan estimasi pembayaran atau
penerimaan kas di masa yang akan datang
selama perkiraan umur dari instrumen
keuangan, atau jika lebih tepat, selama
periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat
neto dari aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
For all financial instruments measured at
amortized cost, interest income or expense is
recorded using the Effective Interest Rate
(“EIR”) method, which is the rate that exactly
discounts the estimated future cash payments
or receipts through the expected life of the
financial instrument or a shorter period, where
appropriate, to the net carrying amount of the
financial asset or liability.
Beban
Expense
Beban diakui pada saat terjadinya (asas
akrual).
Expenses are
(accrual basis).
26
recognized
when
incurred
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
l.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Perpajakan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
l.
ACCOUNTING
Taxation
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah
dari pajak penghasilan badan yang terutang
saat ini dan pajak tangguhan.
Income tax expense represents the sum of the
corporate income tax currently payable and
deferred tax.
Pajak kini
Current tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun
berjalan dan lalu diukur sebesar jumlah yang
diharapkan dapat direstitusi dari atau
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif
pajak dan peraturan pajak yang digunakan
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang
telah berlaku atau secara substantif telah
berlaku pada tanggal pelaporan.
Current income tax assets and liabilities for the
current and prior year are measured at the
amount expected to be recovered from or paid
to the tax authority. The tax rates and tax laws
used to compute the amount are those that
have been enacted or substantively enacted
as the reporting dates.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat
saat surat ketetapan pajak diterima atau apabila
dilakukan banding, ketika hasil banding sudah
diputuskan. Kekurangan/kelebihan pembayaran
pajak penghasilan disajikan sebagai bagian dari
“Beban Pajak - Tahun Berjalan” dalam laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian. Perusahaan dan entitas anak
juga menyajikan bunga/denda, jika ada,
sebagai bagian dari “Beban Pajak – Tahun
Berjalan”.
Amendments to taxation obligations are
recorded when an assessment is received or if
appealed against, when the results of the
appeal
are
determined.
The
underpayment/overpayment
of
income
tax presented as part of “Tax Expense Current” in the consolidated statement of profit
or loss and other comprehensive income. The
Company and subsidiaries also presented
interest/penalty, if any, as part of “Tax Expense
- Current”.
Pajak Final
Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan
walaupun atas transaksi tersebut pelaku
transaksi mengalami kerugian.
Tax regulation in Indonesia determined that
certain taxable income is subject to final tax.
Final tax applied to the gross value of
transactions is applied even when the parties
carrying the transaction recognizing losses.
Pajak tangguhan
Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada
setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaan
temporer aset dan liabilitas untuk tujuan
akuntansi dan tujuan pajak. Metode ini juga
mengharuskan pengakuan manfaat pajak di
masa akan datang, jika kemungkinan realisasi
manfaat tersebut di masa mendatang cukup
besar (probable).
Deferred tax assets and liabilities are
recognized at each reporting date for temporary
differences between the financial and tax bases
of assets and liabilities. This method also
requires the recognition of future tax benefits, to
the extent that realization of such benefits is
probable.
27
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
l.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Perpajakan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
l.
ACCOUNTING
Taxation (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan)
Deferred tax (continued)
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua
perbedaan temporer yang kena pajak.
Deferred tax liabilities are recognized for all
taxable temporary differences.
Pajak tangguhan diukur dengan metode
liabilitas atas beda waktu pada tanggal
pelaporan antara dasar pengenaan pajak
untuk aset dan liabilitas dengan nilai
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua
perbedaan temporer kena pajak dengan
beberapa pengecualian.
Deferred tax is provided using the liability
method on temporary differences at the
reporting date between the tax bases of assets
and liabilities and their carrying amounts for
financial reporting purposes. Deferred tax
libilities are recognized for all taxable
temporary differences with certain exceptions.
Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan
temporer yang boleh dikurangkan dan rugi
fiskal belum dikompensasi sejauh terdapat
kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena
pajak pada masa mendatang akan tersedia
untuk dimanfaatkan dengan perbedaan
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi
fiskal belum dikompensasi.
Deferred tax assets are recognized for
deductible temporary differences and tax
losses carry-forward to the extent that it is
probable that taxable income will be available
in future years against which the deductible
temporary differences and tax losses carryforward can be utilized.
Aset pajak tangguhan direviu pada setiap
tanggal pelaporan dan jika diperlukan,
dilakukan penyesuaian pada tanggal tersebut.
Efek pajak tangguhan yang timbul dari akuisisi
bisnis disajikan sebagai bagian dari akun “Aset
atau Liabilitas Pajak Tangguhan”.
Deferred tax assets are reviewed ar every
reporting date and adjusted as appropriate at
such date. The deferred tax effect arising from
business acquisition is recognized as part of
“Deferred Tax Asset or Liability” account.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di
laporan posisi keuangan konsolidasian atas
dasar saling hapus (offset), kecuali aset dan
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang
berbeda, sesuai penyajian aset dan liabilitas
pajak kini masing-masing entitas tersebut.
Deferred tax assets and liabilities are offset in
the consolidated statement of financial
position, except for different legal entities, in
the same maneer the current tax assets and
liabilities are presented.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur
berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan
dipakai pada tahun saat aset direalisasikan
atau liabilitas diselesaikan berdasarkan
peraturan perpajakan yang berlaku atau yang
telah secara substantif berlaku pada tanggal
pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are
measured at the tax rates that are expected to
apply to the year when the asset is realized or
the liability is settled based on the tax laws that
have been enacted or substantively enacted
as at the reporting date.
28
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
l.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Perpajakan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
l.
ACCOUNTING
Taxation (continued)
Pajak Pertambahan Nilai (PPN)
Value-Added Tax (VAT)
Penjualan, beban dan aset diakui neto
terhadap nilai pajak penjualan (yaitu pajak
pertambahan nilai dan pajak lainnya, jika ada),
kecuali:
•
Situasi dimana PPN yang timbul dari
pembelian
aset
atau
jasa
tidak
terpulihkan dari otoritas pajak, dalam
situasi tersebut PPN terkait diakui
sebagai bagian dari nilai perolehan aset
atau bagian dari beban.
•
Piutang dan hutang yang diakui termasuk
PPN terkait.
Revenues, expenses and assets are
recognized net of the amount of sales tax (i.e.
value added tax and other relevant tax, if any),
except:
•
Where the VAT incurred on a purchase of
assets or services is not recoverable from
the taxation authority, in which case the
VAT is recognized as part of the cost of
acquisition of the asset or as part of the
expense item as applicable.
•
Receivables and payables that are stated
with the amount of VAT included.
Nilai dari PPN neto yang dipulihkan atau
terhutang ke otoritas pajak dicatat sebagai
bagian dari piutang atau utang dalam laporan
posisi keuangan konsolidasian.
The net amount of VAT recoverable from, or
payable to, the taxation authority is included as
part of receivables or payables in the
consolidated statement of financial position.
m. Imbalan kerja
m. Employee benefits
Kelompok Usaha mengakui estimasi liabilitas
imbalan kerja sesuai dengan Undang Undang
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25
Maret 2003. Sesuai dengan Undang Undang
tersebut,
Kelompok
Usaha
diharuskan
membayar uang pesangon, penghargaan
masa kerja, dan kompensasi manfaat jika
kondisi tertentu dalam Undang Undang ini
terpenuhi.
The Group recognized a provision for
employee benefits in accordance with the
Labor Law No. 13 Year 2003 dated March 25,
2003. In accordance with this law, the Group
is required to pay severance, gratuity and
compensation benefits if certain conditions in
this law are met.
Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2013),
“Imbalan Kerja”, pembebanan biaya untuk
imbalan kerja karyawan ditentukan dengan
menggunakan metode penilaian aktuaria
“projected unit credit”.
Under PSAK No. 24 (Revised 2013),
“Employee Benefits,” the cost of providing
employee benefits is determined using the
“projected unit credit” actuarial valuation
method.
29
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
m. Imbalan kerja (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
m. Employee benefits (continued)
Efektif 1 Januari 2015, Kelompok Usaha
menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013),
“Imbalan Kerja”. PSAK ini, antara lain
menghapus
mekanisme
koridor
dalam
menghitung keuntungan dan kerugian aktuarial
mengatur pengeluaran biaya jasa lalu dan
beberapa
pengungkapan
tambahan.
Perusahaan dan entitas menerapkan secara
retrospektif perubahan yang diatur dalam
PSAK ini dan menyajikan kembali informasi
komperatif (Catatan 42). Dampak utama dari
penerapan PSAK ini adalah pembebanan
saldo kerugian aktuarial yang belum
diamortisasi pada penghasilan komprehensif
lain dan pembebanan saldo biaya jasa lalu
yang belum vested pada saldo laba.
Effective on January 1, 2015, the Group has
adopted PSAK No.24 (Revised 2013),
“Employee Benefits”. This PSAK, among
others, removes the corridor mechanism in
calculating actuarial gains or losses,
stipulates that all past service costs are
recognized and requires certain additional
disclosures. The group applied the change
as
required
by
the
said
PSAK
retrospectively and restated the comparative
information (Note 42). The main impact on
the adoption of this PSAK is the direct
recognition of unrecognized actuarial gain/
loss under other comprehensive income and
unamortized past service cost under
retained earning.
Sehubungan dengan hal tersebut, laporan
keuangan
konsolidasian
pada
tanggal
31 Desember 2014 dan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut dan laporan
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal
1 Januari 2014/31 Desember 2013 telah
disajikan kembali sebagai akibat dari
perubahan kebijakan akuntansi (Catatan 42).
As stated above, the consolidated financial
statements as of December 31, 2014 and
year then ended and the consolidated
statement of financial position as of January
1, 2014/December 31, 2013 have been
restated as a result of the change in
accounting policy (Note 42).
Sebelum tanggal 1 Januari 2015, ketika
imbalan pasca-kerja berubah, porsi imbalan
sehubungan dengan jasa yang telah diberikan
oleh karyawan pada masa lalu dibebankan
atau dikreditkan dalam laba rugi dengan
menggunakan metode garis lurus selama ratarata masa kerja karyawan hingga imbalan
pasca-kerja menjadi hak karyawan (vested).
Porsi imbalan pasca-kerja yang telah menjadi
hak karyawan diakui segera sebagai beban
dalam laba rugi.
Prior to 1 January 2015, when the plan
benefits change, the portion of the benefits
that relate to past service by employees is
charged or credited to the profit or loss on a
straight-line basis over the estimated
average remaining vesting period. To the
extent that the benefits vest immediately, the
expense is recognized immediately in profit
or loss.
Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui
sebagai pendapatan atau beban apabila
akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial
neto yang belum diakui pada akhir tahun
pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai
kini imbalan pasti pada tanggal tersebut.
Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar
metode garis lurus selama rata-rata sisa masa
kerja karyawan yang diharapkan.
Actuarial gains or losses are recognized as
income or expense when the net cumulative
unrecognized actuarial gains and losses at the
end of the previous reporting year exceeded
10% of the defined benefit obligation at that
date. These gains or losses are recognized on a
straight-line method over the expected average
remaining working lives of the employees.
30
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
n.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Laba (rugi) per saham
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
n.
p.
Beban tangguhan
o.
Deferred charges
Akun ini merupakan beban-beban yang timbul
sehubungan dengan beban waralaba awal
(initial franchise fee), beban sehubungan
dengan akuisisi dan pengembangan gerai
7-Eleven dan program komputer.
This account represents expenses incurred in
connection with initial franchise fee, costs
related to the acquisition and development of
7-Eleven outlets and computer program.
Beban
tangguhan
diamortisasi
dengan
menggunakan metode garis lurus (straight-line
method) sesuai dengan masa manfaatnya
selama 4 - 20 tahun.
Deferred charges are amortized using the
straight-line method, over the estimated
beneficial periods of 4 - 20 years.
Beban renovasi bangunan sewa
p.
Renovation cost of rented buildings
This account represent the costs incurred
relating to the construction of interior and other
improvements of rented buildings, which are
being amortized over 10-20 years using the
straight-line method.
Akun ini merupakan beban-beban yang timbul
sehubungan dengan pembuatan interior dan
lain-lain atas bangunan yang disewa serta
diamortisasi selama 10-20 tahun dengan
menggunakan metode garis lurus (straight-line
method).
q.
Earnings (loss) per share
Earnings (loss) per share amount is
computed by dividing the income (loss) for
the year attributable to the owners of the
parent entity by the weighted average
number of outstanding issued and fully paid
shares during the year.
Laba (rugi) per saham dihitung dengan
membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat
diatribusikan
kepada pemilik entitas induk
dengan jumlah rata-rata tertimbang jumlah
saham yang beredar dan disetor penuh selama
tahun yang bersangkutan.
o.
ACCOUNTING
Transaksi dan saldo dalam mata uang
asing
q.
Foreign
balances
currency
transactions
and
Transactions involving foreign currencies are
translated to functional currency at the rates of
exchange prevailing at the time the
transactions are made. At the end of reporting
period, monetary assets and liabilities
denominated in foreign currencies are
translated to the Group’s functional currency
based on the average of selling and buying
exchange rates published by Bank Indonesia
at the last banking transaction date for the
year. The resulting gains or losses are
credited or charged to the operations of the
current year.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat
dalam mata uang fungsional berdasarkan kurs
yang berlaku pada saat transaksi dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, aset dan
liabilitas moneter dalam mata uang asing
dijabarkan ke dalam mata uang fungsional
Kelompok Usaha berdasarkan rata-rata kurs
jual dan kurs beli yang diterbitkan oleh Bank
Indonesia pada tanggal terakhir transaksi
perbankan pada tahun tersebut. Laba atau
rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau
dibebankan pada operasi tahun berjalan.
31
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
q.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Transaksi dan saldo dalam mata uang
asing (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
q.
Foreign
currency
balances (continued)
2015
r.
and
2014
13.795
114,52
9.751
15.070
Instrumen keuangan
i.
transactions
The exchange rates used to translate the
monetary assets and liabilities denominated in
foreign currencies are as follows:
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing
adalah sebagai berikut:
Dolar Amerika Serikat
Yen Jepang
Dolar Singapura
Euro
ACCOUNTING
12.440
104,25
9.422
15.133
r.
Aset keuangan
United States Dollar
Japanese Yen
Singapore Dollar
Euro
Financial instruments
i.
Financial assets
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No
50 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan:
Penyajian” PSAK No 55 (Revisi 2014),
”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran” dan PSAK No 60 (Revisi
2014),
”Instrumen
Keuangan:
Pengungkapan”.
The Group has adopted PSAK No 50
(Revised 2014), ”Financial Instruments:
Presentation”, PSAK No 55 (Revised
2014), ”Financial Instruments: Recognition
and Measurement” and PSAK No 60
(Revised 2014), ”Financial Instruments:
Disclosures”.
Pengakuan awal dan pengukuran
Initial recognition and measurement
Aset keuangan dalam lingkup PSAK No 55
diklasifikasikan sebagai aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang,
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan
aset keuangan tersedia untuk dijual, mana
yang
sesuai.
Kelompok
Usaha
menentukan klasifikasi aset keuangan
pada saat pengakuan awal dan, jika
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi
kembali pengklasifikasian aset tersebut
pada setiap akhir tahun pelaporan.
Financial assets within the scope of PSAK
No 55 are classified as financial assets at
fair value through profit or loss, loans and
receivables, held-to-maturity investments,
and available-for-sale financial assets, as
appropriate. The Group determines the
classification of its financial assets at
initial recognition and, where allowed and
appropriate, re-evaluates the designation
of such assets at each financial year end.
32
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
i.
r.
Aset keuangan (lanjutan)
Pengakuan
(lanjutan)
awal
dan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
Financial instruments (continued)
i.
Financial assets (continued)
Initial recognition
(continued)
pengukuran
ACCOUNTING
and
measurement
Pada saat pengakuan awal, aset
keuangan diukur pada nilai wajar dan,
dalam hal investasi tidak diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut
ditambah dengan biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung.
At initial recognition, financial assets are
recognized at fair value and, in the case
of investments not at fair value through
profit or loss, the fair value includes
directly attributable transaction costs.
Pada tanggal 31 Desember 2015, aset
keuangan Kelompok Usaha mencakup kas
dan
bank,
kas
yang
dibatasi
penggunaanya,
deposito
berjangka,
piutang usaha, piutang lain-lain, setoran
jaminan dan aset keuangan lainnya, yang
seluruhnya
dikategorikan
sebagai
pinjaman yang diberikan dan piutang.
As of December 31, 2015, the Group’s
financial assets included, cash on hand
and in banks, restricted cash, time
deposits,
trade
receivables,
other
receivables, security deposits and other
financial assets which are all classified as
loans and receivables.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pinjaman yang diberikan dan piutang
adalah aset keuangan non-derivatif
dengan pembayaran tetap atau telah
ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut
dicatat
sebesar
biaya
perolehan
diamortisasi
dengan
menggunakan
metode suku bunga efektif. Keuntungan
dan kerugian diakui dalam laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian pada saat pinjaman dan
piutang dihentikan pengakuannya atau
mengalami penurunan nilai, maupun pada
saat proses amortisasi.
Loans and receivables are non-derivative
financial assets with fixed or determinable
payments that are not quoted in an active
market. Such financial assets are carried
at amortized cost using the effective
interest rate method. Gains and losses
are recognized in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income when the loans
and receivables are derecognized or
impaired, as well as through the
amortization process.
33
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
Aset keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
i.
Financial assets (continued)
Penghentian pengakuan
Derecognition
Aset keuangan (atau mana yang berlaku,
bagian dari aset keuangan atau bagian dari
kelompok
aset
keuangan
sejenis)
dihentikan pengakuannya pada saat:
(1) hak untuk menerima arus kas yang
berasal dari aset tersebut telah berakhir;
atau (2) Kelompok Usaha telah mentransfer
hak mereka untuk menerima arus kas yang
berasal dari aset atau berkewajiban untuk
membayar arus kas yang diterima secara
penuh tanpa penundaan yang material
kepada pihak ketiga dalam perjanjian
“pass-through”, dan salah satu diantara
(a) Kelompok Usaha telah mentransfer
secara substansial seluruh risiko dan
manfaat dari aset, atau (b) Kelompok
Usaha
tidak
mentransfer
atau
mempertahankan
secara
substansial
seluruh risiko dan manfaat atas aset,
namun telah mentransfer kendali atas aset
tersebut.
A financial asset (or where applicable, a
part of a financial asset or part of a group
of similar financial assets) is derecognized
when: (1) the rights to receive cash flows
from the asset have expired; or (2)
the Group has transferred the rights to
receive cash flows from the asset or has
assumed an obligation to pay the received
cash flows in full without material delay to
a third party under a “pass-through”
arrangement, and either (a) the Group has
transferred substantially all the risks and
rewards of the asset, or (b) the Group has
neither
transferred
nor
retained
substantially all the risks and rewards of
the asset, but has transferred control of
the asset.
Penurunan nilai
Impairment
Pada setiap akhir periode pelaporan
Kelompok Usaha mengevaluasi apakah
terdapat bukti yang obyektif bahwa aset
keuangan atau kelompok aset keuangan
mengalami penurunan nilai. Penurunan
nilai atas aset keuangan atau kelompok
aset keuangan dianggap telah terjadi, jika
dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif
mengenai penurunan nilai sebagai akibat
dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi
setelah pengakuan awal aset tersebut
(“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa
yang merugikan tersebut berdampak pada
estimasi arus kas masa depan atas aset
keuangan atau kelompok aset keuangan
yang dapat diestimasi secara handal.
The Group assesses at the end of each
reporting date whether there is any
objective evidence that a financial asset
or a group of financial assets is impaired.
A financial asset or a group of financial
assets is deemed to be impaired if, and
only if, there is an objective evidence of
impairment as a result of one or more
events that have occurred after the initial
recognition of the asset (incurred “loss
events”) and those loss events have an
impact on the estimated future cash flows
of the financial asset or the group of
financial assets that can be reliably
estimated.
34
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
Aset keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
i.
Financial assets (continued)
Penurunan nilai (lanjutan)
Impairment (continued)
Bukti penurunan nilai dapat meliputi
indikasi pihak peminjam atau kelompok
pihak peminjam mengalami kesulitan
keuangan signifikan, wanprestasi atau
tunggakan pembayaran bunga atau pokok,
terdapat kemungkinan bahwa
pihak
peminjam akan dinyatakan pailit atau
melakukan reorganisasi keuangan lainnya
dan pada saat data yang dapat diobservasi
mengindikasikan adanya penurunan yang
dapat diukur atas estimasi arus kas masa
datang, seperti meningkatnya tunggakan
atau kondisi ekonomi yang berkorelasi
dengan wanprestasi.
Evidence of impairment may include
indications that the debtors or a group of
debtors
is
experiencing
significant
financial difficulty, default or delinquency
in interest or principal payments, the
probability that they will enter bankruptcy
or other financial reorganization, and
when observable data indicate that
there is a measurable decrease in
the estimated future cash flows, such as
changes in arrears or economic
conditions that correlate with defaults.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang
yang dicatat pada biaya perolehan
diamortisasi, Kelompok Usaha pertama kali
menentukan apakah terdapat bukti obyektif
mengenai penurunan nilai secara individual
atas aset keuangan yang signifikan secara
individual, atau secara kolektif untuk aset
keuangan yang jumlahnya tidak signifikan
secara individual. Jika Kelompok Usaha
menentukan tidak terdapat bukti obyektif
mengenai penurunan nilai atas aset
keuangan yang dinilai secara individual,
terlepas aset keuangan tersebut signifikan
atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan
ke dalam kelompok aset keuangan yang
memiliki karakteristik risiko kredit yang
sejenis dan kelompok Usaha menilai
penurunan nilai kelompok tersebut secara
kolektif.
For loans and receivables carried at
amortized cost, the Group first assesses
whether objective evidence of impairment
exists individually for financial assets that
are individually significant, or collectively
for financial assets that are not
individually significant. If the Group
determines that no objective evidence of
impairment exists for an individually
assessed
financial
asset,
whether
significant or not, the asset is included in
a group of financial assets with similar
credit risk characteristics and the group is
collectively assessed for impairment.
Aset yang penurunan nilainya dinilai secara
individual, dan
untuk
itu
kerugian
penurunan nilai diakui atau tetap diakui,
tidak termasuk dalam penilaian penurunan
nilai secara kolektif.
Assets that are individually assessed for
impairment and for which an impairment
loss is, or continues to be, recognized are
not included in a collective assessment of
impairment.
35
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
Aset keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
i.
Financial assets (continued)
Penurunan nilai (lanjutan)
Impairment (continued)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian
penurunan nilai telah terjadi, jumlah
kerugian tersebut diukur sebagai selisih
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini
estimasi arus kas masa datang (tidak
termasuk ekspektasi kerugian kredit masa
datang yang belum terjadi).
If there is objective evidence that an
impairment loss has occurred, the amount
of the loss is measured as the difference
between the asset’s carrying amount and
the present value of estimated future cash
flows (excluding future expected credit
losses that have not yet been incurred).
Nilai tercatat aset keuangan dikurangi
melalui penggunaan akun cadangan dan
jumlah kerugian diakui dalam laba rugi.
Pendapatan bunga selanjutnya diakui
sebesar nilai tercatat yang diturunkan
nilainya berdasarkan tingkat suku bunga
efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman
yang diberikan dan piutang, beserta
dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika
tidak terdapat kemungkinan atas pemulihan
di masa depan dan semua agunan telah
terealisasi atau dialihkan kepada Kelompok
Usaha. Jika, pada tahun berikutnya, nilai
estimasi kerugian penurunan nilai aset
keuangan bertambah atau berkurang
karena suatu peristiwa yang terjadi setelah
penurunan nilai tersebut diakui, maka
kerugian penurunan nilai yang sebelumnya
diakui ditambah atau dikurangi dengan
menyesuaikan akun cadangan. Pemulihan
tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai
tercatat aset keuangan melebihi biaya
perolehan diamortisasi yang seharusnya
jika penurunan nilai tidak diakui pada
tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah
pemulihan aset keuangan diakui pada laba
rugi.
The carrying amount of the financial asset
is reduced through the use of an
allowance account and the amount of
the loss is recognized in profit or loss.
Interest income continues to be accrued
on the reduced carrying amount based on
the original effective interest rate of
the financial
asset.
Loans
and
receivables, together with the associated
allowance, are written - off when there is
no realistic prospect of future recovery
and all collateral has been realized or has
been transferred to the Group. If, in a
subsequent year, the amount of the
estimated impairment loss increases or
decreases because of an event occurring
after the impairment was recognized,
the previously recognized impairment loss
is increased or reduced by adjusting
the allowance account. The reversal shall
not result in the carrying amount of
the financial asset exceeding what
the amortized cost would have been had
the impairment not been recognized at
the date the impairment is reversed.
The recovery is recognized in profit or
loss.
36
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
ii.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
Liabilitas keuangan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
ii.
Financial liabilities
Pengakuan awal dan pengukuran
Initial recognition and measurement
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK
No 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan
yang diukur dengan biaya diamortisasi.
Kelompok Usaha menentukan klasifikasi
liabilitas
keuangannya
pada
saat
pengakuan awal.
Financial liabilities within the scope of
PSAK No 55 are classified as financial
liabilities at fair value through profit or loss
and financial liabilities at amortized cost.
The Group determines the classification of
its financial liabilities at initial recognition.
Pada saat pengakuan awal, liabilitas
keuangan diukur pada nilai wajar dan,
dalam hal liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya diamortisasi, termasuk biaya
transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung.
At initial recognition, financial liabilities are
recognized at fair value and, in the case
of financial liabilities at amortized cost,
include directly attributable transaction
costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha
meliputi pinjaman bank jangka pendek,
utang usaha, utang lain-lain, utang pihak
berelasi, beban akrual dan pinjaman bank
jangka panjang dan utang pembiayaan
konsumen dan sewa pembiayaan.
The Group’s financial liabilities include
short-term bank loans, trade payables,
other payables, due to a related party,
accrued expenses and long-term debtsbank loan and consumer finance and
finance lease.
Setelah
pengakuan
awal,
liabilitas
keuangan yang diukur dengan biaya
diamortisasi
yang
dikenakan
bunga
selanjutnya diukur pada biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode
suku bunga efektif.
After initial recognition, interest - bearing
financial liabilities at amortized cost are
subsequently measured at amortized cost
using the effective interest rate method.
Keuntungan atau kerugian diakui dalam
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian pada saat
liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya
serta melalui proses amortisasi.
Gains or losses are recognized in
the consolidated statement of profit or
loss and other comprehensive income
when the liabilities are derecognized as
well as through the amortization process.
Liabilitas
keuangan
dihentikan
pengakuannya pada saat liabilitas tersebut
dihentikan
atau
dibatalkan
atau
kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when it
is discharged or cancelled or has expired.
37
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
ii. Liabilitas keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
ii.
Financial liabilities (continued)
Pengakuan awal dan pengukuran (lanjutan)
Initial recognition
(continued)
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan
dengan liabilitas keuangan lain dari
pemberi pinjaman yang sama dengan
persyaratan
yang
berbeda
secara
substansial, atau modifikasi secara
substansial atas persyaratan liabilitas
keuangan yang saat ini ada, maka
pertukaran atau modifikasi tersebut
diperlakukan
sebagai
penghentian
pengakuan liabilitas keuangan awal dan
pengakuan liabilitas keuangan baru, dan
selisih antara nilai tercatat masing-masing
liabilitas keuangan diakui dalam laba atau
rugi.
When an existing financial liability is
replaced by another from the same lender
on substantially different terms, or the
terms of an existing financial liability are
substantially modified, such an exchange
or modification is treated as a
derecognition of the original financial
liability and the recognition of a new
financial liability, and the difference in the
respective carrying amounts is recognized
in profit or loss.
iii. Instrumen keuangan derivatif
and
measurement
iii. Derivative financial instruments
Kelompok Usaha menandatangani kontrak
swap valuta asing yang diperbolehkan, jika
dianggap perlu, untuk tujuan mengelola
risiko perubahan nilai tukar mata uang asing
yang berasal dari utang Kelompok Usaha
dalam mata uang asing. Instrumen
keuangan derivatif tersebut tidak ditetapkan
untuk suatu hubungan lindung nilai yang
memenuhi
syarat
(qualifying
hedge
relationship) dan pada awalnya diakui pada
nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif
ditandatangani dan kemudian diukur
kembali pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat
sebagai aset keuangan saat memiliki nilai
wajar positif dan sebagai liabilitas keuangan
apabila memiliki nilai wajar negatif.
The Group enters into and engages in
permitted foreign currency swap contracts,
if considered necessary, for the purpose of
managing the foreign exchange exposures
emanating from the Group’s loans in
foreign currencies. These derivative
financial instruments are not designated in
a qualifying hedge relationship and are
initially recognized at fair value on the date
on which a derivative contract is entered
into and are subsequently remeasured at
fair value. Derivatives are carried as
financial assets when the fair value is
positive and as financial liabilities when the
fair value is negative.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari
perubahan nilai wajar derivatif selama tahun
berjalan yang tidak memenuhi persyaratan
sebagai akuntansi lindung nilai diakui
langsung pada laba atau rugi.
Any gains or losses arising from changes
in fair value of derivatives during the year
that do not qualify for hedge accounting
are taken directly to profit or loss.
38
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
iii. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
iii. Derivative
(continued)
financial
instruments
Aset dan liabilitas derivatif disajikan masingmasing sebagai aset lancar dan liabilitas
jangka pendek. Derivatif melekat disajikan
bersama dengan kontrak utamanya pada
laporan posisi keuangan konsolidasian yang
mencerminkan penyajian yang tepat atas
seluruh arus kas pada masa depan dari
instrumen tersebut secara keseluruhan.
Derivative assets and liabilities are
presented under current assets and current
liabilities,
respectively.
Embedded
derivative is presented with the host
contract in the consolidated statements of
financial position which represents an
appropriate presentation of overall future
cash flows for the instrument taken as a
whole.
Perubahan neto nilai wajar instrumen
derivatif dan penyelesaian dari instrumen
derivatif dibebankan atau dikreditkan dalam
laba atau rugi yang disajikan sebagai bagian
dari akun “Laba (Rugi) dari transaksi
derivatif” pada laporan laba rugi dan
penghasilan
komprehensif
lain
konsolidasian.
Net changes in fair value of derivative
instruments and settlement of derivative
instruments are charged or credited to
profit or loss and presented as part of
"Gains (Loss) from derivative transaction"
in the consolidated statements of profit or
loss and other comprehensive income.
iv. Biaya
perolehan
diamortisasi
instrumen keuangan
dari
iv. Amortized cost of financial instruments
Amortized cost is computed using the EIR
method less any allowance for impairment
and principal repayment or reduction. The
calculation takes into account any premium
or discount on acquisition and includes
transaction costs and fees that are an
integral part of the EIR.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung
dengan
menggunakan
metode
SBE
dikurangi cadangan atas penurunan nilai
dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak
dapat
ditagih.
Perhitungan
tersebut
mempertimbangkan premium atau diskonto
pada saat perolehan dan termasuk biaya
transaksi dan fee yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari SBE.
v. Saling hapus instrumen keuangan
v. Offsetting of financial instruments
Financial assets and financial liabilities are
offset and the net amount is reported in the
consolidated statement of financial position
if, and only if, there is a currently
enforceable
legal
right
to
offset
the recognized amounts and there is an
intention to settle on a net basis, or to
realize the assets and settle the liabilities
simultaneously.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan
dalam
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian jika, dan hanya jika, memiliki
hak yang berkekuatan hukum untuk
melakukan saling hapus atas jumlah yang
telah diakui dan terdapat maksud untuk
menyelesaikan secara neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
39
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
r.
AKUNTANSI
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
v.
s.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
r.
Nilai wajar instrumen keuangan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued)
vi. Fair value of financial instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang
diperdagangkan secara aktif di pasar
keuangan yang terorganisasi ditentukan
dengan mengacu pada kuotasi harga
penawaran atau harga yang diminta pada
penutupan bisnis pada akhir tahun
pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang
tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar
ditentukan dengan menggunakan teknik
penilaian.
Teknik
penilaian
tersebut
mencakup penggunaan transaksi-transaksi
pasar yang wajar antara pihak-pihak yang
mengerti dan berkeinginan (arm’s length
market transactions), referensi atas nilai
wajar terkini dari instrumen lain yang
secara substansial sama, analisa arus kas
yang didiskontokan, atau model penilaian
lainnya.
The fair value of financial instruments
that are actively traded in organized
financial markets is determined by
reference to quoted market bid or ask
prices at the close of business at the end
of the reporting year. For financial
instruments where there is no active
market, fair value is determined using
valuation techniques. Such techniques
may include using recent arm’s length
market
transaction,
reference
to
the current fair value of another
instrument that is substantially the same,
discounted cash flow analysis, or other
valuation models.
Bila nilai wajar instrumen keuangan
tidak diperdagangkan di pasar aktif
dapat ditentukan secara handal,
keuangan tersebut diakui dan diukur
nilai tercatatnya.
When the fair value of the financial
instruments not traded in an active
market cannot be reliably determined,
such financial assets are recognized and
measured at their carrying amount.
yang
tidak
aset
pada
Informasi segmen
s.
Segment information
For management purposes, the Group’s
business is divided into five operating
segments based on product which are
independently managed by the respective
segment managers responsible for the
performance of the respective segments under
their charge. The segment managers report
directly to the management who regularly
review the segment results in order to allocate
resources to the segments and to assess the
segment performance. Additional disclosures
on each of these segments are shown in
Note 36, including the factors used to identify
the
reportable
segments
and
the
measurement basis of segment information.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha
dibagi menjadi
lima
segmen operasi
berdasarkan produk yang dikelola secara
independen oleh masing-masing pengelola
segmen yang bertanggung jawab atas kinerja
dari masing-masing segmen. Para pengelola
segmen melaporkan secara langsung kepada
manajemen Perusahaan yang secara teratur
mengkaji laba segmen sebagai dasar untuk
mengalokasikan sumber daya ke masingmasing segmen dan untuk menilai kinerja
segmen. Pengungkapan tambahan pada
masing-masing segmen terdapat dalam
Catatan 36, termasuk faktor yang digunakan
untuk
mengidentifikasi
segmen
yang
dilaporkan dan dasar pengukuran informasi
segmen.
40
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
t.
u.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
t.
ACCOUNTING
Non-current assets held for sale
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual
dinilai dengan nilai terendah antara jumlah
tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya
untuk menjual. Aset tidak lancar dan kelompok
lepasan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk
dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan
terutama melalui transaksi penjualan daripada
melalui pemakaian selanjutnya. Dalam hal ini,
aset harus berada dalam keadaan dapat dijual
dengan syarat-syarat yang biasa dan umum
diperlukan dalam penjualannya harus sangat
mungkin terjadi.
Non-current assets held for sale are measured
at the lower of their carrying amount and fair
value less costs to sell. Non-current assets
and disposal groups are classified as held for
sale if their carrying amounts will be recovered
principally through a sale transaction rather
than through continuing use. In this case, the
assets must be in salable condition with the
usual terms and commonly required in sales
should be very possible.
Manajemen harus berkomitmen terhadap
penjualan aset, yang diharapkan untuk
memenuhi
syarat
pengakuan
sebagai
penjualan dalam satu tahun dari tanggal
klasifikasi.
Management must be committed to the sale of
assets, which should be expected to qualify for
recognition as a completed sale within one
year from the date of classification.
Perubahan
kebijakan
pengungkapan
akuntansi
dan
u.
Changes in
disclosures
accounting
policies
and
Kelompok Usaha telah menerapkan standar
akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2015
yang dianggap relevan:
The Group adopted the following accounting
standards, which are considered relevant,
starting on January 1, 2015:
•
PSAK No. 1 (Revisi 2013): Penyajian
Laporan Keuangan, yang diadopsi dari
IAS 1, mengatur perubahan penyajian
kelompok pos-pos dalam Penghasilan
Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan
direklasifikasi ke laba rugi disajikan
terpisah dari pos-pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi.
•
PSAK No. 1 (Revised 2013): Presentation
of Financial Statements, adopted from IAS
1, specifies change of the grouping of
items presented in Other Comprehensive
Income. Items that could be reclassified to
profit or loss would be presented
separately from items that will never be
reclassified.
•
PSAK No. 24 (Revisi 2013): Imbalan
Kerja, yang diadopsi dari IAS 19, yang
menghapus mekanisme koridor dan
pengungkapan atas informasi liabilitas
kontinjensi
untuk
menyederhanakan
klarifikasi dan pengungkapan.
•
PSAK No. 24 (Revised 2013): Employee
Benefits, adopted from IAS 19, which
removes the corridor mechanism and
contingent liability disclosures to simple
clarifications and disclosures.
41
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
u.
Perubahan
kebijakan
pengungkapan (lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
akuntansi
2.
dan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
u.
policies
Changes in accounting
disclosures (continued)
and
•
PSAK No. 46 (Revisi 2014): Pajak
Penghasilan, yang diadopsi dari IAS 12,
yang memberikan tambahan pengaturan
untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan
yang berasal dari aset yang tidak
disusutkan
yang
diukur
dengan
menggunakan model revaluasi, dan yang
berasal dari properti investasi yang diukur
dengan menggunakan model nilai wajar.
•
PSAK No. 46 (Revised 2014): Income
Taxes, adopted from IAS 12, which
provides additional provision for deferred
tax asset or deferred tax liability arises
from a non-depreciable asset measured
using the revaluation model, and those
arises from investment property that is
measured using the fair value model.
•
PSAK No. 48 (Revisi 2014): Penurunan
Nilai Aset, yang diadopsi dari IAS 36,
yang memberikan tambahan persyaratan
pengungkapan
untuk
setiap
aset
individual (termasuk goodwill) atau unit
penghasil kas yang mana kerugian
penurunan nilai telah diakui atau dibalik
selama periode.
•
PSAK No. 48 (Revised 2014): Impairment
of Assets, adopted from IAS 36, which
provides additional disclosure terms for
each individual asset (including goodwill)
or a cash-generating unit, for which an
impairment loss has been recognized or
reversed during the period.
•
PSAK No. 50 (Revisi 2014): Instrumen
Keuangan: Penyajian, yang diadopsi dari
IAS 32, yang mengatur lebih dalam
kriteria mengenai hak yang dapat
dipaksakan
secara
hokum
untuk
melakukan saling hapus atas jumlah yang
telah diakui dan kriteria penyelesaian
secara neto.
•
PSAK No. 50 (Revised 2014): Financial
Instruments: Presentation, adopted from
IAS 32, which provides more deep about
criterion on legally enforceable right to set
off the recognized amounts and criterion
to settle on a net basis.
•
PSAK No. 55 (Revisi 2014): Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran,
yang diadopsi dari IAS 39, yang
menambah pengaturan kriteria instrumen
lindung nilai yang tidak dapat dianggap
telah kedaluarsa atau telah dihentikan,
serta
ketentuan
untuk
mencatat
instrument keuangan pada tanggal
pengukuran dan pada tanggal setelah
pengakuan awal.
•
PSAK No. 55 (Revised 2014): Financial
Instruments:
Recognition
and
Measurement, adopted from IAS 39, which
provides additional provision for the criteria
of not an expiration or termination of the
hedging instrument, and provision to
account financial instruments at the
measurement date and after initial
recognition.
•
PSAK No. 60 (Revisi 2014): Instrumen
Keuangan: Pengungkapan, yang diadopsi
dari IFRS 7, yang menambah pengaturan
pengungkapan saling hapus dengan
informasi kuantitatif dan kualitatif, serta
pengungkapan mengenai pengalihan
instrumen keuangan.
•
PSAK No. 60 (Revised 2014): Financial
Instruments: Disclosures, adopted from
IFRS 7, which provides additional
provision on offsetting disclosures with
quantitative and qualitative information,
and disclosures on Transfers of financial
instruments.
42
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
u.
Perubahan
kebijakan
pengungkapan (lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
akuntansi
2.
dan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
u.
policies
Changes in accounting
disclosures (continued)
and
PSAK No. 65: Laporan Keuangan
Konsolidasian. PSAK ini menggantikan
beberapa bagian dari PSAK No. 4 (2009)
mengenai pengaturan akuntansi untuk
laporan keuangan konsolidasian, yang
antara
lain
menetapkan
prinsip
penyusunan
dan
penyajia
laporan
keuangan konsolidasian ketika entitas
mengendalikan satu atau lebih entitas lain,
menetapkan prinsip pengendalian (control)
dan menetapkan pengendalian sebagai
dasar konsolidasi; serta menetapkan
penerapan prinsip pengendalian untuk
mengidentifikasi
apakah
investor
mengendalikan investee sehingga investor
harus mengonsolidasi investee.
• PSAK No. 65, “Consolidated Financial
PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar,
yang diadopsi dari IFRS 13, memberikan
panduan tentang bagaimana pengukuran
nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan
atau diizinkan.
• PSAK No. 68: Fair Value Measurement,
Kelompok
Usaha
telah
menganalisa
penerapan standar akuntansi tersebut di atas
dan penerapan tersebut tidak memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap laporan
keuangan kecuali yang dijelaskan berikut ini.
The Group has assessed that the adoption of
the above mentioned accounting standards
other than specified below do not have
significant impact to the financial statements.
i.
i.
•
•
Statements”. This PSAK replaces the portion
of PSAK No. 4 (2009) that addresses the
accounting
for
consolidated
financial
statements, among others, establishes
principles for the presentation and
preparationof
consolidated
financial
statements when an entity controls one or
more other entities, defines the principle of
control, and establishes control as the basis
for consolidation; and sets out how to apply
the principle of control to identify whether an
investor controls an investee and therefore
must consolidate the investee.
adopted from IFRS 13, provides guidance on
how to measure fair value when fair value is
required or permitted.
Penyajian pos-pos dalam penghasilan
komprehensif lain
Presentation
of
items
comprehensive income.
in
other
In connection with the adoption of PSAK
No. 1 (Revised 2013), “Presentation of
Financial Statements”, the Company has
modified the presentation of items in other
comprehensive income in its statement of
profit or loss and other comprehensive
income, to present items that would be
reclassified to profit or loss in the future
separately from those that would never be
reclassified to profit or loss. Comparative
information has been re-presented on the
same basis.
Terkait dengan penerapan PSAK No. 1
(Revisi
2013),
“Penyajian
Laporan
Keuangan”, Perseroan telah memodifikasi
penyajian pos-pos dalam penghasilan
komprehensif lain dalam laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain, untuk
menyajikan
pos-pos
yang
akan
direklasifikasikan ke laba rugi pada masa
yang akan datang terpisah dari pos-pos
yang tidak akan direklasifikasikan ke laba
rugi. Informasi komparatif telah disajikan
kembali dengan menggunakan basis yang
sama.
43
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
u.
Perubahan
kebijakan
pengungkapan (lanjutan)
ii.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
akuntansi
2.
dan
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
u.
policies
ii.
Imbalan kerja
and
Employee Benefits
On January 1, 2015, the Company has
adopted retrospectively PSAK No. 24
(Revised 2013), “Employee Benefits”. This
PSAK, among others, removes the
corridor mechanism in calculating actual
gains or losses which recognized as
income or expense in the statement of
profit or loss and other comprehensive
income. Actuarial gains or losses are
recognized
directly
through
other
comprehensive income. When the plan
benefits change, the portion of increased
or decreased benefits relating to past
service by employees is charged or
credited immediately to profit or loss.
Therefore, the Company restated the
comparative information (Note 28).
Pada tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan
telah mengadopsi secara retrospektif
PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan
kerja”.
PSAK
ini,
antara
lain,
menghilangkan mekanisme koridor dalam
menghitung keuntungan atau kerugian
yang diakui sebagai pendapatan atau
beban dalam laporan laba rugi dan
penghasilan
komprehensif
lain.
Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui
langsung
melalui
penghasilan
komprehensif lain-lain. Ketika imbalan
pasca-kerja berubah maka porsi kenaikan
atau penurunan imbalan sehubungan
dengan jasa yang telah diberikan oleh
karyawan pada masa lalu dibebankan
atau dikreditkan segera dalam laba rugi.
Oleh karena itu, Perusahaan menyajikan
kembali informasi komparatif (Catatan 28).
v.
Changes in accounting
disclosures (continued)
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif
v.
Accounting standards issued but not yet
effective
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah
disahkan oleh DSAK, tetapi belum berlaku
efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha
bermaksud
untuk
menerapkan
standar
tersebut, jika dipandang relevan, saat telah
menjadi efektif.
The standards and interpretations that are
issued by the DSAK, but not yet effective for
current financial statements are disclosed
below. The Group intends to adopt these
standards, if applicable, when they become
effective.
• Amandemen PSAK No. 1: Penyajian
Laporan
Keuangan
tentang
Prakarsa
Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari
2017.
• Amendments to PSAK No. 1: Presentation of
Financial
Statements
on
Disclosures
Initiative, effective January 1, 2017.
Amandemen ini mengklarifikasi, bukan
mengubah secara signifikan, persyaratan
PSAK No. 1, antara lain, mengklarifikasi
mengenai materialitas, fleksibilitas urutan
sistematis penyajian catatan atas laporan
keuangan dan pengidentifikasian kebijakan
akuntansi signifikan.
This amendment clarify, rather than
significantly change, existing PSAK No. 1
requirements, among others, to clarify the
materiality, flexibility as to the order in which
they present the notes to financial statements
and identification of significant accounting
policies.
44
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• Amandemen PSAK No. 4: Laporan
Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas
dalam Laporan Keuangan Tersendiri, berlaku
efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 4: Separate
Financial Statements on Equity Method in
Separate Financial Statements, effective
January 1, 2016.
Amandemen ini memperkenankan entitas
menggunakan
metode
ekuitas
untuk
mencatat investasi pada entitas anak,
ventura bersama dan entitas asosiasi dalam
laporan keuangan tersendiri.
The amendments will allow entities to use the
equity method to account for investments in
subsidiaries, joint ventures and associates in
their separate financial statements.
• Amandemen PSAK No. 15: Investasi pada
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama
tentang
Entitas
Investasi:
Penerapan
Pengecualian Konsolidasi, berlaku efektif
1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 15: Investments
in Associates and Joint Ventures on
Investment
Entities:
Applying
the
Consolidation Exception, effective January 1,
2016.
Amandemen ini membahas isu yang telah
timbul dari penerapan pengecualian entitas
investasi dalam PSAK No. 65 “Laporan
Keuangan
Konsolidasian”,
memberikan
klarifikasi atas pengecualian dari penyajian
laporan keuangan konsolidasian yang
diterapkan pada entitas induk yang
merupakan entitas anak dari entitas
investasi, ketika entitas investasi tersebut
mengukur semua entitas anaknya dengan
nilai wajar.
The amendments address issues that have
arisen in applying the investment entities
exception under PSAK No. 65 “Consolidated
Financial Statements”, provide clarification
on
the
exemption
from
presenting
consolidated financial statements applies to a
parent entity that is a subsidiary of an
investment entity, when the investment entity
measures all of its subsidiaries at fair value.
• Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap
tentang Klarifikasi Metode yang Diterima
untuk Penyusutan dan Amortisasi, berlaku
efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 16: Property, Plant
and Equipment on Clarification of the
Accepted Method for Depreciation and
Amortization, effective January 1, 2016.
Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang
terdapat dalam PSAK No. 16 dan PSAK
No. 19 Aset Tak Berwujud bahwa
pendapatan mencerminkan suatu pola
manfaat ekonomik yang dihasilkan dari
pengoperasian usaha (yang mana aset
tersebut adalah bagiannya) daripada
manfaat ekonomik dari pemakaian melalui
penggunaan aset. Sebagai kesimpulan
bahwa penggunaan metode penyusutan
aset tetap yang berdasarkan pada
pendapatan adalah tidak tepat.
The amendments clarify the principle in PSAK
No. 16 and PSAK No. 19 Intangible Asset
that revenue reflects a pattern of economic
benefits that are generated from operating a
business (of which the asset is part) rather
than the economic benefits that are
consumed through use of the asset. As a
result, a revenue-based method connot be
used to depreciate the property, plant and
equipment.
45
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• Amandemen PSAK No. 19: Aset Tak
Berwujud tentang Klarifikasi Metode yang
Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi,
berlaku efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 19: Intangible
Assets on Clarification of the Accepted
Method for Depreciation and Amortization,
effective January 1, 2016.
Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang
terdapat dalam PSAK No. 16 “Aset Tetap”
dan PSAK No. 19 bahwa pendapatan
mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik
yang dihasilkan dari pengoperasian usaha
(yang mana aset tersebut adalah bagiannya)
daripada manfaat ekonomi dari pemakaian
melalui penggunaan aset.
The amendments clarify the principle in
PSAK No. 16 “Property, Plant and
Equipment” and PSAK No. 19 that revenue
reflects a pattern of economic benefits that
are generated from operating a business (of
which the asset is part) rather than the
economic benefits that are consumed
through use of the asset.
Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan
metode penyusutan aset tetap yang
berdasarkan pada pendapatan adalah tidak
tepat dan hanya dapat digunakan dalam
situasi yang sangat terbatas untuk amortisasi
aset tak berwujud.
As a result, a revenue-based method cannot
be used to depreciate the property, plant and
equipment and may only be used in very
limited circumstances to amortize intangible
assets.
• Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja
tentang Program Imbalan Pasti: Iuran
Pekerja, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 24: Employee
Benefits on Defined Benefit Plans: Employee
Contributions, effective January 1, 2016.
PSAK No. 24 meminta entitas untuk
mempertimbangkan iuran dari pekerja atau
pihak
ketiga
ketika
memperhitungkan
program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut
sehubungan dengan jasa, iuran tersebut
harus diatribusikan pada periode jasa
sebagai imbalan negatif. Amandemen ini
mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak
bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas
diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut
sebagai pengurang dari biaya jasa dalam
periode ketika jasa terkait diberikan, daripada
mengalokasikan iuran tersebut pada periode
jasa.
PSAK No. 24 requires an entity to consider
contributions from employees or third parties
when accounting for defined benefit plans.
Where the contributions are linked to service,
they should be attributed to periods of
service as a negative benefit. These
amendments clarify that, if the amount of the
contributions is independent of the number of
service years, an entity is permitted to
recognize such contributions as a reduction
in the service cost in the period in which the
service is rendered, instead of allocating the
contributions to the periods of service.
46
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• Amandemen PSAK No. 65: Laporan
Keuangan Konsolidasian tentang Entitas
Investasi:
Penerapan
Pengecualian
Konsolidasi, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 65: Consolidated
Financial Statements on Investment Entities:
Applying the Consolidation Exception,
effective January 1, 2016.
Amandemen ini membahas isu yang telah
timbul dari penerapan pengecualian entitas
investasi dalam PSAK No. 65, memberikan
klarifikasi atas pengecualian dari penyajian
laporan keuangan konsolidasian yang
diterapkan pada entitas induk yang
merupakan entitas anak dari entitas
investasi, ketika entitas investasi tersebut
mengukur semua entitas anaknya dengan
nilai wajar.
The amendments address issues that have
arisen in applying the investment entities
exception under PSAK No. 65. The
amendments clarify that the exemption from
presenting consolidated financial statements
applies to a parent entity that is a subsidiary
of an investment entity, when the investment
entity measures all of its subsidiaries at fair
value.
• Amandemen PSAK No. 66: Pengaturan
Bersama
tentang
Akuntansi
Akuisisi
Kepentingan dalam Operasi Bersama,
berlaku efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 66: Joint
Arrangements on Accounting Acquisition of
Interests in Joint Operations, effective
January 1, 2016.
Amandemen
ini
mensyaratkan
untuk
mencatat akuisisi kepentingan dalam operasi
bersama, yang mana aktivitas dari operasi
bersamanya
merupakan
bisnis
harus
menerapkan prinsip terkait dari PSAK No. 22
untuk pencatatan kombinasi bisnis.
The amendments require that a joint operator
accounting for the acquisition of an interest in
a joint operation, in which the activity of the
joint operation constitutes a business must
apply the relevant PSAK No. 22 principles for
business combinations accounting.
• Amandemen PSAK No. 67: Pengungkapan
Kepentingan dalam Entitas Lain tentang
Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian
Konsolidasi, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• Amendments to PSAK No. 67: Disclosure of
Interests in Other Entities on Investment
Entities:
Applying
the
Consolidation
Exception, effective January 1, 2016.
Amandemen ini membahas isu yang telah
timbul dari penerapan pengecualian entitas
investasi dalam PSAK No. 65 Laporan
Keuangan
Konsolidasian,
memberikan
klarifikasi atas pengecualian dari penyajian
laporan keuangan konsolidasian yang
diterapkan pada entitas induk yang
merupakan entitas anak dari entitas
investasi, ketika entitas investasi tersebut
mengukur semua entitas anaknya dengan
nilai wajar.
The amendments address issues that have
arisen in applying the investment entities
exception under PSAK No. 65 Consolidated
Financial Statements. The amendments
clarify that the exemption from presenting
consolidated financial statements applies to a
parent entity that is a subsidiary of an
investment entity, when the investment entity
measures all of its subsidiaries at fair value.
47
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (“ISAK”) No. 30 (2015): Pungutan,
yang diadopsi dari International Financial
Reporting
Interpretations
Committee
(“IFRIC”) No. 21, berlaku efektif 1 Januari
2016.
• Interpretations of Statements of Financial
Accounting Standard (ISAK) No. 30 (2015):
Levies, adopted from International Financial
Reporting
Interpretations
Committee
(“IFRIC”) No. 21, effective January 1, 2016.
Interpretasi ini membahas akuntansi liabilitas
membayar pungutan jika termasuk dalam
ruang lingkup PSAK No. 57 “Provisi,
Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”.
Interpretasi ini juga membahas akuntansi
liabilitas membayar pungutan yang waktu
dan jumlahnya pasti.
This Interpretation addresses the accounting
for a liability to pay a levy if that liability is
within the scope of PSAK No. 57 “Provisions,
Contingent
Liabilities
and
Contingent
Assets”. It also addresses the accounting for
a liability to pay a levy whose timing and
amount is certain.
• ISAK No. 31 (2015): Interpretasi atas Ruang
Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi,
berlaku efektif 1 Januari 2017.
• ISAK No. 31 (2015): Interpretation on scope
of PSAK No. 13 Investment Property,
effective January 1, 2017.
Interpretasi ini membahas definisi yang
digunakan untuk Bangunan dalam properti
investasi.
This Interpretation addresses the definition
used for Building under the investment
property.
• PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen
Operasi, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• PSAK No. 5 (2015 Improvement): Operating
Segments, effective January 1, 2016.
The improvement clarifies that:
Penyesuaian ini mengklarifikasi:
-
Entitas mengungkapkan pertimbangan
yang dibuat oleh manajemen dalam
penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5
paragraf 12 termasuk penjelasan singkat
mengenai
segmen
operasi
yang
digabungkan dan karakteristik ekonomi.
-
-
Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen
terhadap total aset jika rekonsiliasi
dilaporkan kepada pengambil keputusan
operasional,
demikian
juga
untuk
pengungkapan liabilitas segmen.
-
48
An entity must disclose the judgements
made by management in applying the
aggregation criteria in paragraph 12 of
PSAK No. 5 including a brief description
of operating segments that have been
aggregated
and
the
economic
characteristics.
Disclose the reconciliation of segment
assets to total assets if the reconciliation
is reported to the chief operating
decision maker, similar to the required
disclosure for segment liabilities.
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• PSAK
No.
7
(Penyesuaian
2015):
Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, berlaku
efektif 1 Januari 2016.
• PSAK No. 7 (2015 Improvement): Related
Party Disclosures, effective January 1, 2016.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa
entitas
manajemen
(entitas
yang
menyediakan jasa personil manajemen
kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan
pengungkapan pihak berelasi. Di samping
itu, entitas yang memakai entitas manajemen
mengungkapkan biaya yang terjadi untuk
jasa manajemennya.
The
improvement
clarifies
that
a
management entity (an entity that provides
key management personnel services) is a
related party subject to the related party
disclosures. In addition, an entity that uses a
management entity is required to disclose the
expenses incurred for management services.
• PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015): Properti
Investasi, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• PSAK No. 13 (2015 Improvement):
Investment Property, effective January 1,
2016.
Penjelasan tambahan jasa PSAK No. 13
membedakan antara properti investasi dan
properti
yang
digunakan
sendiri.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa PSAK
No. 22, dan bukan penjelasan tambahan jasa
PSAK No. 13, digunakan untuk menentukan
apakah transaksi tersebut adalah pembelian
aset atau kombinasi bisnis.
The description of ancillary services in PSAK
No. 13 differentiates between investment
property and owner-occupied property. The
improvement clarifies that PSAK No. 22, and
not the description of ancillary services in
PSAK No. 13, is used to determine if the
transaction is the purchase of an asset or
business combination.
• PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset
Tetap, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• PSAK No. 16 (2015 Improvement): Property,
Plant and Equipment, effective January 1,
2016.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam
PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat
direvaluasi dengan mengacu pada data
pasar yang dapat diobservasi terhadap
jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan
akumulasi penyusutan atau amortisasi
adalah perbedaan antara jumlah tercatat
bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Total
tercatat aset tersebut disajikan kembali pada
jumlah revaluasiannya.
The improvement clarifies that in PSAK
No. 16 and PSAK No. 19 that the asset may
be revalued by reference to observable data
on either the gross or the net carrying
amount. In addition, the accumulated
depreciation or amortization is the difference
between the gross and carrying amounts of
the asset. Carrying amounts of the asset is
restated by revaluated amounts.
49
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak
Berwujud, berlaku efektif 1 Januari 2016.
• PSAK No. 19 (2015 Improvement):
Intangible Assets, effective January 1, 2016.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa
dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset
dapat direvaluasi dengan mengacu pada
data pasar yang dapat diobservasi terhadap
jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan
akumulasi penyusutan atau amortisasi
adalah perbedaan antara jumlah tercatat
bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Total
tercatat aset tersebut disajikan kembali pada
jumlah revaluasiannya.
The improvement clarifies that in PSAK
No. 16 and PSAK No. 19 that the asset may
be revalued by reference to observable data
on either the gross or the net carrying
amount. In addition, the accumulated
depreciation or amortization is the difference
between the gross and carrying amounts of
the asset. Carrying amounts of the asset is
restated by revaluated amounts.
•
• PSAK No. 22 (2015 Improvement): Business
Combinations, effective January 1, 2016.
PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015):
Kombinasi Bisnis, berlaku efektif 1 Januari
2016.
The improvement clarifies that:
Penyesuaian ini mengklarifikasi:
-
Pengaturan bersama, tidak hanya
ventura bersama, adalah di luar dari
ruang
lingkup
PSAK
No.
22.
Pengecualian
ruang
lingkup
ini
diterapkan untuk akuntansi dalam
laporan keuangan pengaturan bersama
itu sendiri.
-
Joint arrangements, not just joint
ventures, are outside the scope of PSAK
No. 22. This scope exception applies
only to the accounting in the financial
statements of the joint arrangement
itself.
-
Seluruh imbalan kontinjensi yang timbul
dari kombinasi bisnis dan tidak
diklasifikasi sebagai ekuitas diukur pada
nilai wajar dengan perubahan nilai wajar
diakui dalam laba rugi terlepas apakah
itu termasuk dalam ruang lingkup PSAK
No. 55.
-
All
contingent
consideration
arrangements arising from a business
combination that not classified as equity
should be measured at fair value through
profit or loss whether or not they fall
within the scope of PSAK No. 55.
• PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi
dan Kesalahan, terkait dengan koreksi
editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27.
• PSAK No. 25 (2015 Improvement):
Accounting Policies, Changes in Accounting
Estimates and Errors, relating with editorial
correction for paragraph 27 of PSAK No. 25.
• PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015):
Pembayaran Berbasis Saham, berlaku efektif
1 Januari 2016.
• PSAK No. 53 (2015 Improvement): Sharebased Payment, effective January 1, 2016.
Penyesuaian ini mengklarifikasi beberapa isu
yang berkaitan dengan definisi kondisi
kinerja dan kondisi jasa yang mana
merupakan kondisi vesting.
The improvement clarifies various issues
relating to the definitions of performance and
service conditions which are vesting
conditions.
50
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
KEBIJAKAN
SIGNIFIKAN (lanjutan)
v.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
AKUNTANSI
2.
Standar akuntansi yang telah disahkan
namun belum berlaku efektif (lanjutan)
v.
ACCOUNTING
Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
• PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015):
Pengukuran Nilai Wajar, berlaku efektif
1 Januari 2016.
• PSAK No. 68 (2015 Improvement): Fair
value Measurement, effective January 1,
2016.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa
pengecualian portofolio dalam PSAK No. 68
dapat diterapkan tidak hanya pada aset dan
liabilitas keuangan, tetapi juga pada kontrak
lain dalam ruang lingkup PSAK No. 55.
The improvement clarifies that the portfolio
exception in PSAK No. 68 can be applied not
only to financial assets and financial
liabilities, but also to other contracts within
the scope of PSAK No. 55.
The Group is presently evaluating and has not
yet determined the effects of these accounting
standards
on its consolidated financial
statements.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dan
belum menentukan dampak dari standar
akuntansi tersebut terhadap laporan keuangan
konsolidasiannya.
3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN
3.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian
Kelompok Usaha mengharuskan manajemen untuk
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan
penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset
dan liabilitas yang terpengaruh pada periode
pelaporan berikutnya.
The preparation of the Group’s consolidated
financial statements requires management to make
judgments, estimates, and assumptions that effect
the reported amounts of revenues, expenses,
assets and liabilities, and the disclosure of
contigent liabilities, at the end of the reporting
period. Uncertainty about these assumptions and
estimates could results in outcomes that may
require material adjustments to the carrying
amounts of the assets and liabilities affected in
future periods.
Pertimbangan
Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan
keuangan konsolidasian:
The following judgments are made by management
in the process of applying the Group’s accounting
policies that have the most significant effects on
the amounts recognized in the consolidated
financial statements:
51
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3. SOURCE OF
(continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang
Usaha - Evaluasi Individual
Allowance for Impairment Losses
Receivables - Individual Assessment
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika
terdapat informasi bahwa pelanggan yang
bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban
keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok
Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan
pelanggan dan status kredit dari pelanggan
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat
penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan
dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Penyisihan
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi
jumlah penyisihan penurunan nilai atas piutang
usaha. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 7.
The Group evaluates specific accounts where it
has information that certain customers are unable
to meet their financial obligations. In these cases,
the Group uses judgment, based on the best
available facts and circumstances, including but
not limited to, the length of its relationship with the
customer and the customer’s current credit status
based on third party credit reports and known
market factors, to record specific provisions for
customers against amounts due to reduce its
receivable amounts that the Group expects to
collect. These specific provisions are re-evaluated
and adjusted as additional information received
affects the amounts of allowance for impairment on
trade receivables. Further details are disclosed in
Note 7.
Penentuan Mata Uang Fungsional
Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari Kelompok Usaha adalah
mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana
entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata
uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban
dari penjualan barang dan jasa yang diberikan.
The functional currency of the Group is the
currency of the primary economic environment in
which each entity operates. It is the currency that
mainly influences the revenue and expenses from
sale of goods and services rendered.
Berdasarkan substansi ekonomi dari kondisi
mendasari yang relevan, mata uang fungsional dan
penyajian Kelompok Usaha adalah Indonesia
Rupiah.
Based on the economic substance of the relevant
underlying circumstances, the functional and
presentation currency of the Group is the
Indonesian Rupiah.
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya,
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter
yang tersedia pada saat laporan keuangan
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi
mengenai perkembangan masa depan, mungkin
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat
terjadinya.
The key assumptions concerning the future and
other key sources of estimation uncertainty at the
reporting date that have a significant risk of causing
a material adjustment to the carrying amounts of
assets and liabilities within the next financial year
are disclosed below. The Group based its
assumptions and estimates on parameters
available when the consolidated financial
statements were prepared. Existing circumstances
and assumptions about future developments, may
change due to market changes or circumstances
arising beyond the control of the Group. Such
changes are reflected in the assumptions as they
occur.
52
on
Trade
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3. SOURCE OF
(continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
Estimates and Assumptions (continued)
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang
Usaha - Evaluasi Kolektif
Allowance for Impairment Losses
Receivables - Collective Assessment
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha
dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi
estimasi arus kas masa depan atas kelompok
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah
terutang.
If the Group determines that no objective evidence
of impairment exists for an individually assessed
trade receivables, whether significant or not, it
includes the asset in a group of financial assets
with similar credit risk characteristics and
collectively assesses them for impairment. The
characteristics chosen are relevant to the
estimation of future cash flows for groups of such
trade receivables by being indicative of the
customers’ ability to pay all amounts due.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang
usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk
penurunan
nilai
diestimasi
berdasarkan
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa
dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
Future cash flows in a group of trade receivables
that are collectively evaluated for impairment are
estimated on the basis of historical loss experience
for the trade receivables with credit risk
characteristics similar to those in the group.
Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan
oleh aktuaris independen dalam menghitung
jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji
tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan
tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan
tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari
asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung
diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai,
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau
perubahan signifikan dalam asumsi yang
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi
secara material liabilitas diestimasi atas imbalan
kerja dan imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 28.
The determination of the Group’s employee
benefits liabilities is dependent on its selection of
certain assumptions used by the independent
actuaries in calculating such amounts. Those
assumptions include among others, discount rates,
annual salary increase rate, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and
mortality rate. Actual results that differ from the
Group’s assumptions are recognized immediately
in profit or loss as and when they occurred. While
the Group believes that its assumptions are
reasonable and appropriate, significant differences
in the Group’s actual experiences or significant
changes in the Group’s assumptions may
materially affect its estimated employee benefits
liabilities and net employee benefits expense.
Further details are disclosed in Note 28.
53
on
Trade
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3. SOURCE OF
(continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimates and Assumptions (continued)
Beban
Beban
Depreciation of Fixed Assets, Amortization of
Renovation Costs of Rented Buildings and
Deferred Charges
Biaya perolehan aset tetap, beban renovasi
bangunan sewa dan beban ditangguhkan
disusutkan dengan menggunakan metode garis
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat
ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa
manfaat ekonomis aset tetap, beban renovasi
bangunan sewa dan beban ditangguhkan antara 3
sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang
secara umum diharapkan dalam industri dimana
Kelompok
Usaha
menjalankan
bisnisnya.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat
ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya
penyusutan masa depan mungkin direvisi.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan
12, 15 dan 16.
The costs of fixed assets, renovation costs of
rented building and deferred changes are
depreciated or amortized on a straight-line method
over their estimated useful lives. Management
estimates the useful lives of these fixed assets to
be within 3 to 20 years. These are common life
expectancies applied in the industries where the
Group conducts its businesses. Changes in the
expected level of usage and technological
development could impact the economic useful
lives and the residual values of these assets, and
therefore future depreciations or amortization
charges could be revised. Further details are
disclosed in Notes 12, 15 and 16.
Pajak Penghasilan
Income Tax
Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang
kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui
liabilitas
atas
pajak
penghasilan
badan
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat
tambahan pajak penghasilan badan, Kelompok
Usaha menerapkan pertimbangan yang sama yang
akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah
cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK
No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontijensi, dan Aset
Kontijensi“. Kelompok Usaha membuat analisa
untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak
penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak
untuk manfaat pajak yang belum diakui harus
diakui.
Significant estimate is involved in determining
provision for corporate income tax. There are
certain transactions and computation for which the
ultimate tax determination is uncertain during the
ordinary course of business. The Group recognizes
liabilities for expected corporate income tax issues
based on estimates of whether additional corporate
income tax will be due, the Group applies similar
considerations as it would use in determining the
amount of a provision to be recognized in
accordance with PSAK No. 57, “Provisions,
Contingent Liabilities and Contingent Asset”. The
Group makes an analysis of all tax positions
related to income taxes to determine if a tax liability
for unrecognized tax benefit should be recognized.
Aset Pajak Tangguhan
Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal
yang
belum
digunakan
sepanjang
besar
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak
dan strategi perencanaan pajak masa depan.
Deferred tax assets are recognized for all unused
tax losses to the extent that it is probable that
taxable profit will be available against which the
losses can be utilized. Signifiant management
estimates are required to determine the amount of
deferred tax assets that can be recognized, based
upon the likely timing and the level of future taxable
profits together with future tax planning strategies.
Penyusutan Aset Tetap, Amortisasi
Renovasi
Bangunan
Sewa
dan
Ditangguhkan
54
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
4.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3. SOURCE OF
(continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
Estimates and Assumptions (continued)
Penyisihan Persediaan Usang dan Penurunan Nilai
Allowance for Inventory Obsolescence and Decline
in Value
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak
terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang
dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya
penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk
penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.
Allowance for inventory obsolescence and decline
in value is estimated based on available facts and
circumstances, including but not limited to, the
inventories’ own physical conditions, their market
selling prices, estimated costs of completion and
estimated costs to be incurred for their sales. The
provisions are re-evaluated and adjusted as
additional information received affects the amount
estimated. Further details are disclosed in Note 10.
Tagihan Pengembalian Pajak
Claims for Tax Refund
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku
saat ini, manajemen mempertimbangkan bahwa
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat
dipulihkan dan direstitusi oleh kantor pajak. Nilai
tercatat atas tagihan Perusahaan dan entitas anak
pada tanggal 31 Desember 2015 beserta
penjelasan terkait diungkapkan pada Catatan 21.
Based on the tax regulations currently enacted, the
management judged if the amounts recorded under
the above accounts are recoverable and
refundable by the tax office. The carrying amounts
of the Company and its subsidiaries’ claims for tax
refund as of December 31, 2015 and related
explanations are disclosed in Note 21.
KAS DAN BANK
4.
CASH ON HAND AND IN BANKS
Cash on hand and in banks consist of:
Kas dan bank terdiri dari:
31 Desember/December 31,
2015
Kas - Rupiah
Bank
Pihak ketiga
Rekening Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Mayapada
Internasional Tbk
Standard Chartered Bank
Cabang Jakarta
PT Bank BukopinTbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC) Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk
2014
8.490.074.065
11.917.282.757
7.893.611.735
3.832.692.485
4.286.025.329
4.044.252.722
122.949.244
14.785.563.813
1.839.777.921
303.873.137
1.677.528.523
707.133.196
256.544.966
133.415.045
21.644.251
16.601.486
717.630.000
14.952.533
5.318.403
3.407.192
14.445.589
191.429.957
-
11.632.569
7.349.950
55
Cash on hand - Rupiah
Cash in banks
Third parties
Rupiah accounts
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Mayapada
Internasional Tbk
Standard Chartered Bank
Jakarta Branch
PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC) Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN BANK (lanjutan)
4.
CASH ON HAND AND IN BANKS (continued)
Cash on hand and in banks consist of: (continued)
Kas dan bank terdiri dari: (lanjutan)
31 Desember/December 31,
2015
Rekening Dolar Amerika Serikat
Standard Chartered Bank
Cabang Jakarta
PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC) Indonesia
Rekening Dolar Singapura
PT Bank Sinarmas Tbk
Total kas dan bank
2014
3.201.475.591
190.736.016
35.540.100
33.365.202
15.891.564
11.607.942
620.220.582
34.224.829
59.590.959
14.448.438
110.952.360
-
7.877.879
United States Dollar accounts
Standard Chartered Bank
Jakarta Branch
PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC) Indonesia
445.239
430.214
Singapore Dollar accounts
PT Bank Sinarmas Tbk
30.650.192.861
34.981.750.922
Total cash on hand and in banks
The Group does not have a related relationship as
defined under PSAK No. 7 (Revised 2010), with the
banks where cash in banks are placed.
Kelompok
Usaha
tidak
memiliki
relasi,
sebagaimana yang didefinisikan dalam PSAK No. 7
(Revisi 2010), dengan bank di mana kas di bank
ditempatkan.
5.
DEPOSITO BERJANGKA
5.
TIME DEPOSITS
Time deposits consist of:
Deposito berjangka terdiri dari:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Deposito berjangka - Rupiah
Pihak ketiga
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
50.000.000.000
50.000.000.000
Time deposits - Rupiah
Third party
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Total deposito berjangka
50.000.000.000
50.000.000.000
Total time deposits
Tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka
tersebut adalah sebesar 9% pada tahun 2015 dan
2014.
Interest rate per annum on time deposits is 9%
each in 2015 and 2014.
Pendapatan bunga yang akan diterima dari
deposito berjangka untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar
Rp128.219.178 dan Rp127.868.852 dan dicatat
sebagai bagian dari “Piutang lain-lain, neto" pada
laporan posisi keuangan konsolidasian.
Accrued interest income from the time deposits for
the years ended December 31, 2015 and 2014,
respectively, amounted to Rp128,219,178 and
Rp127,868,852, respectively and recorded as part
of “Other receivable, net” in the consolidated
statement of financial position.
56
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA
6.
The restricted cash in PT Bank CIMB Niaga Tbk
amounting
to
Rp8,548,876,582
and
Rp14,745,987,801 as of December 31, 2015 and
2014, respectively, is related to the loan obtained
by the Company and MSI from PT Bank CIMB
Niaga Tbk (Note 22).
Kas yang dibatasi penggunaannya di PT Bank
CIMB Niaga Tbk sebesar Rp8.548.876.582 dan
Rp14.745.987.801 masing-masing pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014, adalah terkait
dengan pinjaman yang diperoleh Perusahaan dan
MSI dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 22).
7.
RESTRICTED CASH
PIUTANG USAHA
7.
TRADE RECEIVABLES
This account represents receivables arising from
sale of merchandise and services, repairs and
assembling services to:
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari
penjualan barang dagangan dan jasa, jasa
perbaikan dan perakitan kepada:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Pihak ketiga
Dalam Rupiah
Dalam Dolar AS
135.274.732.551
-
142.038.622.462
2.683.034.943
Third parties
In Rupiah
In US Dollar
Sub-total
135.274.732.551
144.721.657.405
Sub-total
310.399.004
1.114.333.950
Related parties
In Rupiah (Note 8)
135.585.131.555
145.835.991.355
Total
Pihak berelasi
Dalam Rupiah (Catatan 8)
Total
Dikurangi penyisihan kerugian
penurunan nilai
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Neto
(5.353.579.773)
130.231.551.782
(7.472.688.373)
(98.715.244)
138.264.587.738
Less allowance for impairment losses
Third parties
Related parties
Net
The details of aging of trade receivables - third
parties are as follows:
Rincian umur piutang usaha - pihak ketiga adalah
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
Lancar dan belum mengalami
penurunan nilai
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai:
1 - 30 hari
31 - 90 hari
91 - 120 hari
121 - 365 hari
lebih dari 365 hari
Telah jatuh tempo dan mengalami
penurunan nilai:
lebih dari 365 hari
Total
2015
2014
48.331.020.619
100.135.969.393
Current and not impaired
8.002.352.259
22.764.427.480
14.970.315.482
32.309.356.323
3.543.680.615
13.693.498.518
7.481.607.675
3.129.040.045
10.383.417.611
2.425.435.790
Past due but not impaired:
1 - 30 days
31 - 90 days
91 - 120 days
121 - 365 days
more than 365 days
5.353.579.773
7.472.688.373
Past due and impaired:
more than 365 days
135.274.732.551
144.721.657.405
Total
57
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
7.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG USAHA (lanjutan)
7.
TRADE RECEIVABLES (continued)
The details of aging of trade receivables - third
parties are as follows: (continued)
Rincian umur piutang usaha - pihak ketiga adalah
sebagai berikut: (lanjutan)
31 Desember/December 31,
2015
Penyisihan kerugian penurunan nilai
Neto
2014
(5.353.579.773)
129.921.152.778
(7.472.688.373)
Allowance for impairment losses
137.248.969.032
Net
The changes in the allowance for impairment
losses on trade receivables - third parties are as
follows:
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai
atas piutang usaha - pihak ketiga adalah sebagai
berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Saldo awal
Penyisihan penurunan nilai selama
tahun berjalan (Catatan 31)
Penghapusan selama tahun berjalan
Saldo akhir
8.
2014
7.472.688.373
5.290.935.822
Beginning balance
431.955.247
(2.551.063.847)
2.181.752.551
-
Provision during the year (Note 31)
Write-offs during the year
5.353.579.773
7.472.688.373
Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun,
manajemen berpendapat bahwa penyisihan
penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk
menutup kemungkinan kerugian atas tidak
tertagihnya piutang usaha.
Based on the assessment at the end of the year,
management is of the opinion that the allowance
for impairment losses is sufficient to cover possible
losses from non-collection of the trade receivables.
Berdasarkan akta fidusia, piutang usaha sebesar
Rp323.000.000.000, digunakan sebagai jaminan
atas pinjaman bank jangka pendek dan jangka
panjang dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT
Bank Permata Tbk (Catatan 17 dan 22).
Based on fiduciary guarantee, trade receivables
amounting to Rp323,000,000,000 are used as
collateral for the short-term and long-term bank
loans from PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank
Permata Tbk (Notes 17 and 22).
TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK
BERELASI
8.
TRANSACTIONS
AND
RELATED PARTIES
BALANCES
WITH
The Group in its regular conduct of business is
engaged in transactions with related parties
principally consisting of sales and purchases which
are made at agreed prices.
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha
melakukan transaksi usaha dengan pihak berelasi,
terutama yang berhubungan dengan transaksi
penjualan dan pembelian berdasarkan pada tingkat
harga yang disepakati.
58
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK
BERELASI (lanjutan)
8.
TRANSACTIONS
AND
BALANCES
RELATED PARTIES (continued)
Summary of related parties, nature of the
relationship and types of transactions are as
follows:
Ringkasan pihak berelasi, sifat hubungan dan jenis
transaksinya adalah sebagai berikut:
Perusahaan/
Company
WITH
Sifat Hubungan/
Nature of Relationships
Transaksi/Nature of Transaction
PT Fajarina Unggul Industry (Fajarina)
Dikendalikan bersama oleh pemegang saham individu/
Jointly controlled by individual shareholders
Penjualan dan pembelian barang dagangan dan
bahan pembantu/
Sales and purchases of merchandise and
supplies
Sungkono Honoris
Direktur Utama Perusahaan/
President Director of the Company
Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha/
Personal guarantee of the Group’s bank loan
Henri Honoris
Direktur Penjualan dan Pemasaran/
Sales and Marketing Director of the Company
Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha/
Personal guarantee of the Group’s bank loan
PT Kho Boga Utama (KBU)
Entitas anak dari KBF/
Subsidiary of KBF
Penjualan produk sampingan/
Sales of by products
PT Kho Boga Food (KBF)
Pemegang saham FFI/
Shareholder of FFI
Pinjaman sementara kepada FFI/
Temporary loan to FFI
Transaksi-transaksi signifikan
berelasi adalah sebagai berikut:
dengan
Significant transactions with related parties are as
follows:
pihak
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31,
Penjualan Produk Sampingan (Catatan 29)
KBU
Persentase terhadap total
penjualan konsolidasian
a.
2015
2014
36.383.350
294.573.850
By-Product Sales (Note 29)
KBU
0,01%
0,02%
Percentage to total consolidated sales
a.
Rincian saldo piutang yang timbul dari
transaksi penjualan dengan pihak berelasi
adalah sebagai berikut:
The balances of accounts with related parties
resulting from trade transactions are as
follows:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Piutang usaha (Catatan 7)
KBU
Fajarina
310.399.004
-
1.015.618.706
98.715.244
Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai
310.399.004
-
1.114.333.950
(98.715.244)
Piutang usaha
pihak berelasi, neto
310.399.004
1.015.618.706
Trade receivables
related parties, net
0,01%
0,04%
Percentage to total consolidated assets
Persentase terhadap total aset
konsolidasian
59
Trade receivables (Note 7)
KBU
Fajarina
Total
Allowance for impairment losses
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK
BERELASI (lanjutan)
8.
TRANSACTIONS
AND
BALANCES
RELATED PARTIES (continued)
WITH
pihak
Significant transactions with related parties are as
follows: (continued)
b.
FFI memiliki transaksi dengan pihak berelasi di
luar kegiatan usaha yang merupakan pinjaman
sementara dari KBF. Pinjaman sementara
tersebut tidak dikenakan bunga dan tanpa
jadwal pengembalian yang pasti. Pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014, saldo utang
kepada pihak berelasi sebesar Rp566.342.735
dan Rp1.040.810.600 disajikan sebagai “Utang
Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
b. FFI has a non-trade transaction with a related
party which represents temporary loan from
KBF. This temporary loan is non-interest
bearing and without fixed term of repayment.
As of December 31, 2015 and 2014, due to a
related party amounting to Rp566,342,735
and Rp1,040,810,600 is presented as “Due
to a Related Party” in the consolidated
statement of financial position.
c.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, beberapa fasilitas pinjaman bank dijamin
dengan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris
(Direktur Utama) dan Henri Honoris (Direktur
Penjualan dan Pemasaran) (Catatan 17
dan 22).
c.
As of December 31, 2015 and 2014, several
bank loan facilities are secured by a personal
guarantee of Sungkono Honoris (President
Director) and Henri Honoris (Sales and
Marketing Director) (Notes 17 and 22).
d.
Gaji dan tunjangan lainnya yang diperuntukkan
bagi manajemen kunci yang terdiri dari Dewan
Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal
31 Desember 2015 dan 2014 (tidak diaudit)
adalah sebagai berikut:
d.
Salaries and allowances incurred for the
Group’s key management, consisting of the
Board of Commissioners and Directors for the
years ended December 31, 2015 and 2014
(unaudited) are as follows:
Transaksi-transaksi signifikan dengan
berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)
31 Desember/ December 31,
2015
Imbalan kerja jangka pendek
Dewan Komisaris
Direksi
Total
2014
3.856.370.572
9.372.702.700
3.622.423.411
10.266.823.250
Short-term employee benefits
Board of Commissioners
Directors
13.229.073.272
13.889.246.661
Total
60
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG LAIN-LAIN
9.
OTHER RECEIVABLES
This account consists of receivables from third
parties denominated in rupiah as follows:
Akun ini terdiri dari piutang pihak ketiga dalam
mata uang rupiah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Pihak ketiga
PT Fujifilm Indonesia
PT Honoris Industry
PT Hasta Prima Industry
First Modern Ltd.
PT Kartika Naya
PT Philip Morris Indonesia
PT Jaddi Global Sejahtera
PT Birotika Semesta
MG International Co. Ltd.
PT Graha Sarana Duta
PT Telekomunikasi Seluler
PT Cipta Cahaya Sarana
PT Grita Artha Kreamindo
Pendapatan bunga deposito
yang masih harus diterima
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Sewa ATM 7-eleven
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Panin Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Lain-lain (di bawah Rp500.000.000)
2014
68.941.800.000
36.189.554.497
13.290.086.896
2.987.736.992
1.850.349.794
1.725.264.800
1.006.467.070
702.185.931
688.805.905
-
36.269.012.337
12.788.193.390
2.987.736.992
1.876.789.614
799.778.623
688.805.905
1.700.248.014
1.380.000.000
747.252.340
573.174.797
128.219.178
127.868.852
2.652.600.000
199.650.000
94.399.996
870.325.000
164.300.000
81.250.000
3.945.414.580
544.287.500
933.760.000
2.191.750.000
4.766.491.466
Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai
134.553.685.643
(8.696.587.863)
69.339.874.826
(8.723.027.683)
Piutang lain-lain, neto
125.857.097.780
60.616.847.143
Third parties
PT Fujifilm Indonesia
PT Honoris Industry
PT Hasta Prima Industry
First Modern Ltd.
PT Kartika Naya
PT Philip Morris Indonesia
PT Jaddi Global Sejahtera
PT Birotika Semesta
MG International Co. Ltd.
PT Graha Sarana Duta
PT Telekomunikasi Seluler
PT Cipta Cahaya Sarana
PT Grita Artha Kreamindo
Accrued interest income
on time deposits
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
ATM Rent 7-eleven
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Panin Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Others (below Rp500,000,000)
Total
Allowance for impairment losses
Other receivables, net
The changes in the allowance for impairment
losses are as follows:
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Saldo awal
Penyisihan penurunan nilai selama
tahun berjalan
Penghapusan selama tahun berjalan
8.723.027.683
Saldo akhir
8.696.587.863
(26.439.820)
8.525.253.677
Beginning balance
197.774.006
-
Provision during the year
Write-offs during the year
8.723.027.683
Ending balance
Based on the assessment at the end of the year,
management is of the opinion that the allowance
for impairment losses is sufficient to cover possible
losses from non-collection of the receivables.
Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun,
manajemen berpendapat bahwa penyisihan
kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas
tidak tertagihnya piutang tersebut.
61
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)
9.
OTHER RECEIVABLES (continued)
Berdasarkan perjanjian dengan PT Fuji Film
Indonesia,
Perusahaan
belum
menerima
pembayaran sebesar AS$5.100.000 (setara
dengan Rp68.941.800.000) (Catatan 37).
Based on the agreement with PT Fuji Film
Indonesia, the Company has not yet received
payments amounting to US$5,100,000 (equivalent
to Rp68,941,000,000) (Note 37).
Berdasarkan
surat
keterangan
tanggal
30 Desember 2014 dari PT Honoris Industry (HI),
HI berkomitmen untuk menyelesaikan piutang di
atas setelah dilakukan perhitungan atas pemakaian
tanah dan fasilitas milik HI oleh Perusahaan untuk
proyek pembangunan Central Distribution Center
(CDC) dan gudang yang merupakan penunjang
kegiatan 7-Eleven. Pada tanggal 18 Maret 2016,
kedua
pihak
setuju untuk
menyelesaikan
pembayaran dengan menggunakan jadwal yang
pasti, ditambah dengan bunga yang akan
mengikuti suku bunga mengambang. Sampai
dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan,
jadwal dan suku bunga yang lebih rinci masih
dalam proses negosiasi.
Based on the letter dated December 30, 2014 from
PT Honoris Industry (HI), HI is committed to settle
the receivable above after calculating the value of
the use of land and building by the Company
owned by HI for the development project of Central
Distribution Center (CDC) and warehouse to
support the activities of 7-Eleven. On March 18,
2016, both parties agreed to settle the payment
using fixed schedule, plus annual interest using
floating interest rate. Up to the completion date of
the financial statements, further details of the term
of payment and the interest rate are still in
negotiation process.
10. PERSEDIAAN
10. INVENTORIES
Inventories consist of:
Persediaan terdiri dari:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Manufaktur
Bahan baku
Bahan pembantu
1.957.397.690
1.210.098.097
2.522.042.959
821.245.967
Manufacturing
Raw materials
Sub-materials
Total manufaktur
3.167.495.787
3.343.288.926
Total manufacturing
120.712.973.583
-
80.623.151.958
64.982.852.278
35.247.911.811
32.206.203.754
6.458.939.602
32.835.275.944
28.486.896.142
25.467.870.190
9.349.191.364
Trading
Convenience store 7-Eleven products
Photographic products
Industrial products
Printing Medical Photocopy products
Others
Total perdagangan
194.626.028.750
241.745.237.876
Total trading
Sub-total
Persediaan dalam perjalanan
197.793.524.537
-
245.088.526.802
5.128.664.112
Sub-total
Inventories in transit
Sub-total
Penyisihan persediaan usang
dan penurunan nilai
197.793.524.537
250.217.190.914
Sub-total
Allowance for inventory
obsolescence and decline in value
Persediaan, neto
197.439.662.570
Perdagangan
Produk 7-Eleven
Produk fotografi
Produk industrial
- Alat percetakan
- Alat kesehatan
Produk fotokopi
Lain-lain
(353.861.967)
62
(1.694.056.048)
248.523.134.866
Inventories, net
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERSEDIAAN (lanjutan)
10. INVENTORIES (continued)
The changes in the allowance for inventory
obsolescence and decline in value are as follows:
Perubahan penyisihan persediaan usang dan
penurunan nilai adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Saldo awal
Penyisihan tahun berjalan (Catatan 31)
Pembalikan selama
tahun berjalan
Saldo akhir
2014
1.694.056.048
353.861.967
1.821.971.686
1.428.086.181
(1.694.056.048)
(1.556.001.819)
353.861.967
1.694.056.048
Beginning balance
Provision during the year (Note 31)
Reversal during the year
Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga
pasar setelah tanggal pelaporan dan kondisi fisik
dari persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa
penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian dari keusangan dan
penurunan nilai pasar persediaan.
Based on a review of the market prices at the
subsequent date of reporting and physical
conditions of the inventories, management believes
that the above allowance is adequate to cover any
possible losses from obsolescence and decline in
market values of inventories.
Berdasarkan perjanjian dengan pihak ketiga,
Perusahaan menghentikan seluruh kegiatan terkait
dengan distribusi produk fotografi dan melakukan
penurunan nilai atas persediaan terkait sebesar
Rp41.772.384.938 yang dicatat sebagai bagian
dari “Penghapusan persediaan” pada beban
operasi lain di laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 33).
Based on the agreement with third parties, the
Company has stopped all activities related to
distribution of photographic products and impairs
the value of related inventories amounting to
Rp41,772,384,938, which is presented as part of
“Write-off of inventories” in other operating
expenses in the consolidated statement of profit or
loss and other comprehensive income (Note 33).
Berdasarkan akta fidusia, persediaan sebesar
Rp314.000.000.000, digunakan sebagai jaminan
atas pinjaman bank jangka pendek dan panjang
Standard Chartered Bank, Singapore (SCB), PT
Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, PT Bank Permata Tbk dan PT Bank BNI
(Persero) Tbk (Catatan 17 dan 22).
Based on fiduciary guarantee, inventories
amounting to Rp314,000,000,000 are used as
collateral for short-term and long-term bank loan
from Standard Chartered Bank, Singapore (SCB),
PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk and PT Bank
BNI (Persero) Tbk (Notes 17 and 22).
Pada tanggal 31 Desember 2015, persediaan
Kelompok Usaha dengan nilai tercatat sebesar
Rp197.439.662.570 telah diasuransikan kepada
pihak ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT
Avrist General Insurance dan PT Asuransi Allianz
Utama Indonesia terhadap risiko kebakaran dan
risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis
tertentu
dengan
total
nilai
keseluruhan
pertanggungan sebesar Rp174.603.000.000, yang
menurut pendapat manajemen Kelompok Usaha,
jumlah
tersebut
cukup
untuk
menutupi
kemungkinan kerugian atas persediaan yang
ditanggungkan.
As of December 31, 2015, the Group’s inventories
with carrying amount of Rp197,439,662,570 are
insured by third parties such as PT Asuransi Astra
Buana, PT Avrist General Insurance and PT
Asuransi Allianz Utama Indonesia against fire and
other risks under certain blanket policies with a
total
aggregate
coverage
amounting
to
Rp174,603,000,000, which in the opinion of the
Group’s management, such amount is sufficient to
cover possible losses on inventories insured.
63
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. BIAYA SEWA DIBAYAR DI MUKA
11. PREPAID RENTS
Kelompok Usaha mengadakan beberapa perjanjian
sewa toko dan bangunan untuk periode sewa 12
(dua belas) bulan sampai dengan 120 (seratus dua
puluh) bulan, yang telah dibayar di muka. Sewa
tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal
antara tahun 2016 sampai dengan tahun 2025 dan
beberapa perjanjian tersebut dapat diperbaharui
pada saat berakhirnya masa sewa.
The Group entered into several rental agreements
for its stores and buildigs for rental periods from 12
(twelve) months to 120 (one hundred twenty)
months, which were paid in advance. These rentals
will expire in various dates between 2016 to 2025
and some of these rentals are subject for renewal
upon their expire.
Rincian nilai biaya sewa dibayar di muka – jangka
panjang adalah sebagai berikut:
The details of the prepaid long-term rents are as
follows:
31 Desember/December 31,
Biaya sewa dibayar di muka
Dikurangi bagian lancar
2015
2014
139.548.520.206
(45.378.921.819)
168.109.597.656
(48.265.776.551)
94.169.598.387
119.843.821.105
Neto
12. BEBAN RENOVASI BANGUNAN SEWA
Prepaid rents
Less current portion
Net
12. RENOVATION COST OF RENTED BUILDINGS
Renovation cost of rented buildings consist of:
Beban renovasi bangunan sewa terdiri dari:
31 Desember/December 31,
Biaya perolehan
Akumulasi amortisasi
Neto
2015
2014
486.411.876.202
(110.652.456.841)
300.584.378.114
(74.423.680.533)
375.759.419.361
226.160.697.581
13. UANG MUKA PEMBELIAN PERSEDIAAN
13. ADVANCES
INVENTORIES
Cost
Accumulated amortization
Net
FOR
PURCHASES
OF
This account represents advances for purchases
of
merchandise
inventory
amounting
to
Rp40,380,121,372 and Rp119,017,934,733 as of
December 31, 2015 and 2014, respectively.
Akun ini terdiri dari uang muka pembelian barang
dagangan
masing-masing
sebesar
Rp40.380.121.372
dan
Rp119.017.934.733
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015
dan 2014.
14. PENYERTAAN SAHAM
14. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
On March 20, 2015, the Company and Credit
Saison Co., Ltd, Jepang (“CSC”) established
PT Saison Modern Finance in Jakarta, Indonesia
with the percentage of ownership of 30% for the
Company and 70% for CSC. PT Saison Modern
Finance is engaged in working capital financing.
In October 2015, PT Saison Modern Finance has
started its commercial operations.
Pada tanggal 20 Maret 2015, Perusahaan dan
Credit Saison Co., Ltd, Jepang (“CSC”) mendirikan
PT Saison Modern Finance di Jakarta, Indonesia
dengan persentase kepemilikan adalah 30% untuk
Perusahaan dan 70% untuk CSC. PT Saison
Modern
Finance
bergerak
dalam
bidang
pembiayaan modal kerja. Pada bulan Oktober 2015,
PT Saison Modern Finance telah beroperasi
komersial.
64
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan)
14. INVESTMENTS
(continued)
IN
SHARES
OF
STOCK
The investment is recorded under equity method
with details as follows:
Investasi ini dicatat dengan menggunakan metode
ekuitas dengan rincian sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Biaya perolehan - neto
Akumulasi perubahan ekuitas dan
bagian laba
30.000.000.000
720.985.851
Acquisition cost - net
Accumulated changes
in equity and income
Neto
30.720.985.851
Net
The summarized audited financial information of
the associate entity, not adjusted for the proportion
of ownership interest held by the Group is as
follows (in full amount):
Rincian laporan keuangan entitas asosiasi yang
telah diaudit, tidak disesuaikan dengan proporsi
kepemilikan saham yang dimiliki oleh Kelompok
Usaha adalah sebagai berikut (dalam jumlah
penuh):
31 Desember/December 31,
2015
Total aset
Total liabilitas
Ekuitas
Pendapatan neto
Laba
103.612.540.069
1.209.253.898
102.403.286.171
Total assets
Total liabilities
Equity
3.600.927.856
2.403.286.171
Net revenues
Profit
As of December 31, 2015, based on impairment
test performed by management, there is no
impairment on investment in shares of stock.
Pada tanggal 31 Desember 2015 berdasarkan
pengujian yang dilakukan manajemen, tidak
terdapat penurunan nilai atas penyertaan saham
65
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP
15. FIXED ASSETS
Fixed assets consist of:
Aset tetap terdiri dari:
31 Desember 2015
Saldo Awal/
Beginning
Balances
Penambahan/
Additions
Pengurangan/
Deductions
Reklasifikasi/
Reclassifications
Saldo Akhir/
Ending
Balances
December 31, 2015
Biaya Perolehan
Pemilikan Langsung
Tanah
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan toko
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
143.442.563.697
45.971.588.996
105.402.734.883
464.922.769.279
111.908.097.832
21.237.330.489
275.000.000
3.018.707.584
17.229.731.903
49.553.574.308
5.268.405.704
-
8.784.000
22.297.612
13.020.938.740
34.600.000
175.000.000
184.653.684.222
30.832.030.184
28.792.029.605
-
143.717.563.697
233.635.196.802
153.442.199.358
530.247.434.452
117.141.903.536
21.062.330.489
Total
892.885.085.176
75.345.419.499
13.261.620.352
244.277.744.011
1.199.246.628.334
Total
Construction In Progress
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Office equipment. furniture and fixtures
Aset Dalam Pembangunan
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
Aset Sewa Pembiayaan
Mesin dan peralatan
Alat-alat pengangkutan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
Total Biaya Perolehan
500.706.377.818
46.882.733.545
16.048.881.641
187.376.324.811
72.000.000.000
2.346.186.879
563.637.993.004
36.729.922.698
14.932.803.572
-
(434.672.463.893)
(46.882.733.545)
27.850.552.912
253.410.238.736
72.000.000.000
46.245.621.432
261.722.511.690
-
(453.704.644.526)
371.655.860.168
17.234.975.820
491.400.000
-
-
10.391.531.010
-
64.356.429.528
491.400.000
14.932.803.572
Total
Finance Leases Asset
Machinery and equipment
Transportation equipment
Office equipment, furniture and fixtures
51.662.726.270
17.726.375.820
-
10.391.531.010
79.780.633.100
Total
1.508.185.804.450
354.794.307.009
13.261.620.352
1.650.683.121.602
Total Carrying Value
-
41.389.303.777
82.709.879.887
259.907.216.773
104.891.521.170
19.069.953.399
Accumulated Depreciation
Direct Ownership
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Shop Equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Transportation equipment
4.339.189.075
-
507.967.875.006
Total
-
-
19.664.776.682
122.850.000
9.732.574.765
Finance Leases Asset
Machinery and equipment
Transportation equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Akumulasi Penyusutan
Pemilikan Langsung
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan toko
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
37.635.120.057
62.606.857.606
220.586.210.520
93.279.029.211
17.527.937.539
3.762.967.718
20.125.319.892
43.419.513.722
11.647.091.956
1.717.015.860
8.783.998
22.297.611
4.098.507.469
34.599.997
175.000.000
Total
431.635.154.933
80.671.909.148
14.757.534.066
6.110.595.394
4.907.242.616
122.850.000
3.621.979.371
Aset Sewa Pembiayaan
Mesin dan peralatan
Alat-alat pengangkutan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
Total Akumulasi Penyusutan
Carrying Value
Direct Ownership
Land
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Shop equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Transportation equipment
(199.035.369.505)
20.868.129.460
8.652.071.987
-
-
29.520.201.447
Total
452.503.284.393
89.323.981.135
4.339.189.075
-
537.488.076.453
Total Accumulated Depreciation
1.113.195.045.149
Net Carrying Value
Saldo Akhir/
Ending
Balances
December 31, 2014
Nilai Tercatat Neto
1.055.682.520.057
31 Desember 2014
Saldo Awal/
Beginning
Balances
Penambahan/
Additions
Pengurangan/
Deductions
Reklasifikasi/
Reclassifications
Biaya Perolehan
Pemilikan Langsung
Tanah
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan toko
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
143.283.623.697
44.056.367.556
73.123.379.004
406.518.220.861
77.056.280.260
20.018.219.125
158.940.000
1.915.221.440
32.770.930.813
58.404.548.418
6.891.158.223
1.664.600.000
491.574.934
185.223.886
445.488.636
28.145.883.235
-
143.442.563.697
45.971.588.996
105.402.734.883
464.922.769.279
111.908.097.832
21.237.330.489
Carrying Value
Direct Ownership
Land
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Shop equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Transportation equipment
Total
764.056.090.503
101.805.398.894
1.122.287.456
28.145.883.235
892.885.085.176
Total
66
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (lanjutan)
15. FIXED ASSETS (continued)
Fixed assets consist of: (continued)
Aset tetap terdiri dari: (lanjutan)
31 Desember 2014 (lanjutan)
Biaya Perolehan (lanjutan)
Aset Dalam Pembangunan
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
Aset Sewa Pembiayaan
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
Saldo Awal/
Beginning
Balances
Penambahan/
Additions
Pengurangan/
Deductions
Reklasifikasi/
Reclassifications
Saldo Akhir/
Ending
Balances
162.986.021.408
20.207.912.067
31.542.660.054
295.007.003.073
30.832.030.184
24.064.493.473
-
42.713.353.337
(4.157.208.706)
(39.558.271.886)
500.706.377.818
46.882.733.545
16.048.881.641
214.736.593.529
349.903.526.730
-
(1.002.127.255)
563.637.993.004
29.278.870.601
43.078.686.807
7.451.052.097
-
-
(28.145.883.235)
36.729.922.698
14.932.803.572
December 31, 2014 (continued)
Carrying Value (continued)
Construction In Progress
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Office equipment. furniture and fixtures
Total
Finance Leases Asset
Machinery and equipment
Office equipment, furniture and fixtures
72.357.557.408
7.451.052.097
-
(28.145.883.235)
51.662.726.270
Total
1.051.150.241.440
459.159.977.721
1.122.287.456
(1.002.127.255)
1.508.185.804.450
Total Carrying Value
Akumulasi Penyusutan
Pemilikan Langsung
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan toko
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
36.080.091.429
33.432.253.112
210.883.383.765
74.782.524.950
15.496.587.454
1.555.028.628
29.666.179.428
9.702.826.755
18.680.133.297
2.476.838.721
491.574.934
183.629.036
445.488.636
-
37.635.120.057
62.606.857.606
220.586.210.520
93.279.029.211
17.527.937.539
Accumulated Depreciation
Direct Ownership
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Shop equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Transportation equipment
Total
370.674.840.710
62.081.006.829
1.120.692.606
-
431.635.154.933
Total
7.135.708.551
4.992.938.441
7.621.825.515
1.117.656.953
-
-
14.757.534.066
6.110.595.394
Finance Leases Asset
Machinery and equipment
Office equipment, furniture and fixtures
Total Biaya Perolehan
Aset Sewa Pembiayaan
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
Total
12.128.646.992
8.739.482.468
-
-
20.868.129.460
Total
Total Akumulasi Penyusutan
382.803.487.702
70.820.489.297
1.120.692.606
-
452.503.284.393
Total Accumulated Depreciation
Nilai Tercatat Neto
668.346.753.738
1.055.682.520.057
Net Carrying Value
Additions to fixed assets consist of:
Penambahan aset tetap terdiri dari:
31 Desember/December 31,
2015
2014
Pembelian
Reklasifikasi dari uang muka
aset tetap
Perolehan melalui:
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
337.067.931.189
435.639.359.332
-
14.607.966.292
17.726.375.820
-
7.451.052.097
1.461.600.000
Purchases
Reclassification from advance for
purchase of machinery
Additional from:
Assets under finance lease
Consumer finance
Total
354.794.307.009
459.159.977.721
Total
The deductions from fixed assets include the sale
of the following:
Pengurangan aset tetap termasuk penjualan aset
tetap sebagai berikut:
31 Desember 2015/December 31, 2015
Harga Jual Neto/
Net
Selling Price
Nilai Buku/
Book Value
Laba
Pelepasan
Aset Tetap/
Gain on
Disposal of
Fixed Assets
Pemilikan langsung
Peralatan toko
Alat-alat pengangkutan
9.909.265.723
31.818.182
8.922.431.273
-
986.834.450
31.818.182
Direct ownership
Shop equipment
Transportation equipment
Total
9.941.083.905
8.922.431.273
1.018.652.632
Total
67
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (lanjutan)
15. FIXED ASSETS (continued)
The deductions from fixed assets include the sale
of the following: (continued)
Pengurangan aset tetap termasuk penjualan aset
tetap sebagai berikut: (lanjutan)
31 Desember 2014/December 31, 2014
Harga Jual Neto/
Net
Selling Price
Nilai Buku/
Book Value
Laba (Rugi)
Pelepasan
Aset Tetap/
Gain (loss)
on Disposal of
Fixed Assets
Pemilikan langsung
Peralatan dan inventaris kantor
Alat-alat pengangkutan
180.000.000
1.594.850
-
(1.594.850)
180.000.000
Total
180.000.000
1.594.850
178.405.150
Direct ownership
Office equipment. furniture and fixtures
Transportation equipment
Total
In 2011, MPI reclassified machinery and equipment
not used in operation with cost and accumulated
depreciation amounting to Rp145,406,290,967 and
Rp125,181,930,233 respectively to “Non-Current
Assets Held for Sale”. These assets are intended
to be purchased by a third party with selling price
amounting to US$2,234,984 or equivalent to
Rp20,224,360,734. As of December 31, 2015 and
2014, the Company has received deposit for the
above transaction amounting to Rp16,016,997,348
or by 79% from book value of the related assets,
respectively and is recorded as part of “Other
Payables” in the consolidated statement of financial
position.
Management
believes
that
sale
transaction will be completed in 2016 upon
completion of the required documentation.
Pada tahun 2011, MPI mereklasifikasi mesin dan
peralatan yang tidak digunakan dalam operasi
dengan
biaya
perolehan
dan
akumulasi
penyusutan
masing-masing
sebesar
Rp145.406.290.967 dan Rp125.181.930.233 ke
“Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual”. Aset
tersebut akan dibeli oleh pihak ketiga dengan
harga penjualan sebesar AS$2.234.984 atau
setara dengan Rp20.224.360.734. Pada tanggal 31
Desember 2015 dan 2014, Perusahaan telah
menerima deposit atas penjualan aset tetap
tersebut sebesar Rp16.016.997.348 atau sebesar
79% dari nilai aset tersebut dan dicatat sebagai
bagian dari “Utang Lain-lain” pada laporan posisi
keuangan konsolidasian. Manajemen berkeyakinan
bahwa transaksi penjualan ini akan selesai di tahun
2016 pada saat penyelesaian atas dokumen yang
diperlukan.
68
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (lanjutan)
Pembebanan penyusutan
sebagai berikut:
15. FIXED ASSETS (continued)
aset
tetap
Depreciation of fixed assets charged to operations
is as follows:
adalah
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31,
2015
2014
Aset tetap
Beban pabrikasi
Beban operasi (Catatan 31):
Beban penjualan
Beban umum dan administrasi
4.855.033.346
1.794.670.220
69.230.332.879
15.238.614.910
58.865.882.894
10.159.936.183
Fixed assets
Factory overhead
Operating expenses (Note 31):
Selling expenses
General and adminstrative expenses
Total
89.323.981.135
70.820.489.297
Total
Pada tahun 2015 dan 2014, MDS mereklasifikasi
aset tetap dalam pembangunan terkait dengan
pemindahbukuan aset tersebut ke piutang usaha
pihak ketiga. Transaksi reklasifikasi ini dicatat pada
‘Transaksi Non Kas’ (Catatan 43).
In 2015 and 2014, MDS has reclassified
construction in progress to trade receivables from
third parties. These reclassifications are disclosed
in ‘Non-Cash Transactions’ (Note 43).
Berdasarkan penilaian manajemen Kelompok
Usaha,
tidak
ada
kejadian-kejadian
atau
perubahan-perubahan
keadaan
yang
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014.
Based on the assessment of the management of
the Group, there are no events or changes in
circumstances that indicate any impairment in the
value of fixed assets as of December 31, 2015 and
2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015, aset tetap
Kelompok
Usaha
dengan
nilai
tercatat
Rp1.067.629.472.541 diasuransikan kepada pihak
ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist
General Insurance dan PT Asuransi Allianz Utama
Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko
lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu
masing-masing dengan total nilai keseluruhan
pertanggungan sebesar Rp546.201.257.925, yang
menurut pendapat manajemen Kelompok Usaha,
jumlah
tersebut
cukup
untuk
menutupi
kemungkinan
kerugian
atas
aset
yang
dipertanggungkan.
As of December 31, 2015, the Group’s fixed assets
with carrying amount of Rp1,067,629,472,541 are
covered by insurance by third parties such as
PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General
Insurance and PT Asuransi Allianz Utama
Indonesia against fire and other risks under certain
blanket policies with a total aggregate coverage
amounting to Rp546,201,257,925, which in the
opinion of the Group’s management, such amount
is sufficient to cover possible losses on assets
insured.
69
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (lanjutan)
15. FIXED ASSETS (continued)
Tanah dan bangunan sebesar Rp864.391.743.000,
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank
jangka pendek dan panjang dari Standard
Chartered Bank, Singapore (SCB), PT Bank CIMB
Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT
Bank Permata Tbk dan PT Bank BNI (Persero) Tbk
(Catatan 17 dan 22).
Land
and
building
amounting
to
Rp864,391,743,000 are used as collateral for
short-term and long-term bank loans from Standard
Chartered Bank, Singapore (SCB), PT Bank CIMB
Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT
Bank Permata Tbk and PT Bank BNI (Persero) Tbk
(Notes 17 and 22).
Berdasarkan akta fidusia, mesin dan peralatan
sebesar Rp519.358.956.765, digunakan sebagai
jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan
panjang dari Standard Chartered Bank, Singapore
(SCB), PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk dan PT Bank
BNI (Persero) Tbk (Catatan 17 dan 22).
Based on fiduciary guarantee, machineries and
equipment amounting to Rp519,358,956,765 are
used as collateral for short-term and long-term
bank loans from Standard Chartered Bank,
Singapore (SCB), PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk
and PT Bank BNI (Persero) Tbk (Notes 17 and 22).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
Perusahaan memiliki uang muka atas pembelian
aset
tetap
masing-masing
sebesar
Rp75.508.553.295 dan Rp63.850.534.997 yang
dicatat sebagai bagian dari aset tidak lancar, “Uang
muka pembelian aset tetap” pada laporan posisi
keuangan konsolidasian.
As of December 31, 2015 and 2014, the Company
made an advance payment for purchase of
machineries from third parties amounting to
Rp75,508,553,295
and
Rp63,850,534,997,
respectively, which is presented as part of noncurrent assets, “Advances for purchase of fixed
assets” in the consolidated statement of financial
position.
Perusahaan, MDS dan MSI mengadakan perjanjian
sewa pembiayaan untuk mesin dan peralatan
dengan berbagai jangka waktu yang akan berakhir
pada berbagai tanggal di tahun 2015 sampai
dengan 2019. Pembayaran sewa minimum di masa
yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut
adalah sebagai berikut:
The Company, MDS and MSI have finance lease
commitments covering certain machinery and
equipment with several lease terms and expiring on
different dates in 2015 up to 2019. The future
minimum lease payments required under the lease
agreements are as follows:
31 Desember/ December 31,
2015
Tahun
2015
2016
2017
2018
2019
2014
18.387.669.970
10.465.606.512
4.321.247.150
932.442.000
16.097.508.958
11.542.988.225
171.843.000
-
Years
2015
2016
2017
2018
2019
Total
Dikurangi bunga yang
belum jatuh tempo
34.106.965.632
27.812.340.183
Total
(4.486.799.335)
(3.265.271.215)
Utang sewa pembiayaan
Dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun
29.620.166.297
24.547.068.968
(15.502.760.283)
(13.751.195.908)
14.117.406.014
10.795.873.060
Bagian jangka panjang
70
Less amount applicable to interest
Obligations under finance lease
Less current maturities
Long-term portion
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (lanjutan)
15. FIXED ASSETS (continued)
The Company has consumer finance agreement
covering certain transportation equipment with
several payment terms and expiring on different
dates in 2015 up to 2017. The future minimum
installments payments required under the lease
agreements are as follows:
Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan
konsumen untuk alat-alat pengangkutan dengan
berbagai jangka waktu pembayaran yang akan
berakhir pada berbagai tanggal di tahun 2015
sampai dengan 2017. Pembayaran angsuran
minimum di masa yang akan datang berdasarkan
perjanjian tersebut adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Tahun
2015
2016
2017
2014
620.122.803
175.622.900
1.096.310.701
620.122.803
175.622.902
Years
2015
2016
2017
Total
Dikurangi bunga yang
belum jatuh tempo
795.745.703
1.892.056.406
Total
Utang pembiayaan konsumen
Dikurangi bagian jatuh
tempo dalam satu tahun
737.752.394
Bagian jangka panjang
(57.993.309)
(180.757.951)
Less amount applicable to interest
1.711.298.455
(570.011.631)
(973.546.062)
167.740.763
737.752.393
Consumer finance
Less current maturities
Long-term portion
The details and estimated percentage of
completion of construction in progress are as
follows:
Rincian dan estimasi persentase penyelesaian fisik
aset tetap dalam pembangunan adalah sebagai
berikut:
31 Desember 2015/December 31, 2015
Nilai Tercatat/
Carrying Amount
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
253.410.238.736
72.000.000.000
46.245.621.432
Total
371.655.860.168
Estimasi Penyelesaian/
Estimated Completion
%
70%
80%
90%
Desember 2016/December 2016
Agustus 2016/August 2016
Juni 2016/June 2016
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Office equipment. furniture
Total
31 Desember 2014/December 31, 2014
Nilai Tercatat/
Carrying Amount
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Peralatan dan inventaris kantor
500.706.377.818
46.882.733.545
16.048.881.641
Total
563.637.993.004
Estimasi Penyelesaian/
Estimated Completion
%
77%
80%
90%
Desember 2015/December 2015
Juni 2015/June 2015
Juni 2015/June 2015
Buildings and improvements
Machinery and equipment
Office equipment. furniture
Total
Bangunan dan prasarana terutama merupakan
proyek pembangunan Central Distribution Center
(CDC) dan gudang.
Buildings and improvements represent mainly
construction of Central Distribution Center (CDC)
and warehouse projects.
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh PT Honoris
Industry (HI), pihak ketiga, yang digunakan untuk
proyek CDC dan gudang akan disaling-hapuskan
dengan piutang lain-lain dari HI (Catatan 9).
Land and buildings owned by PT Honoris Industry
(HI), a third party, which will be used for the
Companys’ CDC and warehouse project will be
offset against other receivable from HI (Note 9).
71
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. BEBAN TANGGUHAN
16. DEFERRED CHARGES
Details of deferred charges are as follows:
Rincian beban tangguhan adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015
Beban sehubungan dengan akuisisi
dan pengembangan gerai 7-Eleven
Program komputer
Beban waralaba awal
Sub-total
Akumulasi amortisasi (Catatan 31)
Neto
2014
49.187.692.387
36.494.084.183
17.013.897.407
45.062.293.659
28.437.856.746
17.013.897.407
Cost related to the acquisition and
development of 7- Eleven outlets
Computer program
Initial franchise fee
102.695.673.977
(46.598.320.946)
90.514.047.812
(32.757.769.126)
Sub-total
Accumulated amortization (Note 31)
56.097.353.031
57.756.278.686
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK
Pinjaman bank
pinjaman dari:
jangka
pendek
Net
17. SHORT-TERM BANK LOANS
Short-term bank loans consist of:
merupakan
31 Desember/December 31,
2015
Pihak ketiga
Rupiah
Perusahaan
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Entitas Anak
Standard Chartered Bank,
Cabang Singapura
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Total
2014
13.638.061.792
-
91.780.857.587
15.000.000.000
206.925.000.000
-
29.865.000.000
24.999.862.368
19.948.750.000
18.560.635.540
-
29.865.000.000
19.906.259.175
11.420.000.000
14.270.724.589
50.945.514.674
313.937.309.700
233.188.356.025
72
Third parties
Rupiah
The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
The Subsidiaries
Standard Chartered Bank,
Singapore Branch
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Total
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan
The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Fasilitas Pinjaman Tetap
Fixed Loan Facility
Pada tanggal 7 Oktober 2010, Perusahaan
menandatangani perjanjian kredit dengan Bank
CIMB atas fasilitas pinjaman tetap dengan nilai
maksimum sebesar Rp145.000.000.000 dengan
jangka waktu pembayaran 12 (dua belas) bulan.
Pinjaman tersebut digunakan sebagai jaminan
pembayaran atas Letters of Credit Perusahaan
yang masih memiliki saldo (one shoot transaction),
untuk impor bahan baku, barang dagangan,
persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya
yang bukan barang modal, dan untuk pelunasan
utang sight L/C dari bank ICBC yang diterbitkan
sebelum penandatanganan perjanjian, serta
digunakan untuk pembelian bahan baku dan
barang dagangan lokal.
On October 7, 2010, the Company entered into a
loan agreement with Bank CIMB for fixed loan
facility
with
a
maximum
amount
of
Rp145,000,000,000 and with repayment term of 12
(twelve) months. This loan will be used as
guarantee for the payment of the Company’s
Letters of Credit which is still outstanding (one
shoot transaction), to import raw materials, goods
for sales, photocopy machines inventory, and other
goods which are not part of capital goods, and for
the settlement sight L/C from ICBC which is
released before the signing off of the agreement
and also used for the purchase of local raw
materials and goods.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain: kewajiban menjaga Rasio
Debt Service Coverage (DSCR) sebesar minimal
2 kali. Pinjaman ini dijamin dengan hak
tanggungan peringkat pertama atas tanah dan
bangunan sebesar 125% dari total fasilitas,
jaminan fidusia atas piutang usaha dan dijamin
dengan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris
(Catatan 8).
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others: responsibility to
maintain Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
with a minimum ratio of 2. This facility is secured by
first ranking security on land and building
amounting to 125% of the total facility, fiduciary
trade receivables and personal guarantee by
Sungkono Honoris (Note 8).
Perusahaan wajib memberitahukan secara tertulis
terlebih dahulu kepada bank apabila akan
melakukan tindakan membayar dividen kepada
Pemegang Saham dan mendapatkan pinjaman
dari bank lain.
The Company should give prior written notification
to the Bank if it will distribute dividends to the
Shareholders and obtain loan from another bank.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan
tidak diperbolehkan, antara lain: menjual atau
mengalihkan hak kekayaan atau aset kecuali
dalam
rangka
operasional
sehari-hari,
menjaminkan langsung maupun tidak langsung
kepada pihak ketiga lainnya, membuat perjanjian
yang berpotensi membahayakan kelangsungan
usaha Perusahaan, menjaminkan kepada pihak
ketiga lainnya, menggunakan kelebihan dana
untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan merger,
akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali
dan manajemen puncak, mengubah jenis atau
skala usaha dan operasi, melakukan investasi baru
dan mengajukan moratorium.
Without the written approval from the bank, the
Company is not allowed, among others: sell or
transfer its rights or assets, except for daily
operations, pledged directly or indirectly to any
other third party, enter into any agreement which
will endanger the Company’s going concern, use
the excess funds outside the core business,
undertake any merger, acquisition, or transfer of
ownership and management control, change the
nature or scope of the business and operations,
undertake any new investment and propose
moratorium.
73
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
<
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
PT Bank
(lanjutan)
CIMB
Niaga
The Company (continued)
Tbk
(Bank
CIMB)
PT Bank CIMB
(continued)
Niaga
Tbk
(Bank
CIMB)
Fasilitas Pinjaman Tetap (lanjutan)
Fixed Loan Facility (continued)
Pada tanggal 16 Juli 2014, Perusahaan
mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit
menjadi Rp200.000.000.000.
On July 16, 2014, the Company obtained an
additional credit facility with a maximum amount of
Rp200,000,000,000.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia atas
persediaan MSI sebesar Rp90.000.000.000,
fidusia mesin dan peralatan MSI sebesar
Rp60.000.000.000, hak tanggungan dari beberapa
bidang tanah, fidusia piutang usaha milik MSI
dengan nilai penjaminan Rp80.500.000.000,
fidusia piutang milik Perusahaan dengan nilai
penjaminan
Rp160.000.000.000,
jaminan
perorangan dari Sungkono Honoris dan Henri
Honoris, dan fidusia atas persediaan Perusahaan
sebesar Rp60.000.000.000. Atas tambahan
fasilitas ini, Perusahaan wajib menjaga Debt
Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 1,25 kali
dan Interest Service Coverage Ration (ISCR)
minimal 1,25 kali.
This facility is secured by MSI’s inventories
amounting to Rp90,000,000,000, fiduciary of MSI’s
machinery
and
equipment
amounting
to
Rp60,000,000,000, certain parcel of land, fiduciary
of MSI’s trade receivables with guarantee value
amounting to Rp80,500,000,000, fiduciary of the
Company’s trade receivables with guarantee value
amounting to Rp160,000,000,000, personal
guarantee from Sungkono Honoris and Henri
Honoris,
and fiduciary of the Company’s
inventories amounting to Rp60,000,000,000. Upon
the addition of this facility, the Company has to
maintain debt service coverage ratio with a
minimum ratio of 1.25 times and interest service
coverage ratio with a minimum ratio of 1.25 times.
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas
yang dibatasi penggunaannya pada rekening Bank
CIMB (Catatan 6).
This facility has covenant in the form of restricted
cash placement in Bank CIMB account. (Note 6).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 12,00% sampai dengan bulan Juli 2014
dan 12,25% dimulai dari bulan Desember 2014.
The facility bears annual interest rate at 12.00%
until July 2014 and 12.25% starting on December
2014.
Pada tanggal 18 November 2015, limit fasilitas ini
dikurangi menjadi Rp42.000.000.000 dan tanggal
jatuh temponya diperpanjang sampai dengan
tanggal 17 Oktober 2016.
On November 18, 2015, the limit of this facility was
reduced to Rp42,000,000,000 and its maturity
date extended until October 17, 2016.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman transaksi
khusus dari bank yang sama (Catatan 22).
These facilities are integral with the specific
transaction loan facility obtained from the same
bank (Note 22).
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah
masing-masing sebesar Rp13.638.061.792 dan
Rp91.780.857.587.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance under this facility amounted
to Rp13,638,061,792 and Rp91,780,857,587,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan
yang diberikan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, the Company
has complied with all loan covenants given by the
bank.
74
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
The Company (continued)
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas)
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas)
Demand loan
Demand loan
Pada tanggal 20 Juli 2011, Perusahaan
memperoleh fasilitas kredit yang digunakan untuk
modal kerja 7-Eleven dengan jumlah maksimum
dana yang disediakan sebesar Rp15.000.000.000
dari Bank Sinarmas. Jangka waktu pinjaman
adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal
pencairan kredit awal dan telah diperpanjang
beberapa kali sampai dengan tanggal 20 Juli 2015.
On July 20, 2011, the Company obtained a credit
facility for the working capital for 7-Eleven with
maximum
available
fund
amounting
to
Rp15,000,000,000 from Bank Sinarmas. The term
of the facility is 12 (twelve) months starting from
the initial withdrawal and has been extended
several times, the latest amendment is until July
20, 2015.
Pinjaman ini dijamin dengan seluruh peralatan
dan persediaan barang gerai 7-Eleven yang
dibiayai oleh Bank Sinarmas, hak tangungan dari
beberapa tanah dan jaminan perorangan dari
Sungkono Honoris dan Henri Honoris.
This facility is secured by all the 7-Eleven store
equipment and inventories which is financed by
Bank Sinarmas, certain parcel of land and
personal guarantee from Sungkono Honoris and
Henri Honoris.
Perusahaan wajib memberitahukan secara tertulis
terlebih dahulu kepada bank apabila akan
melakukan tindakan merubah anggaran dasar atau
susunan pengurus, melakukan penambahan
pinjaman dari kreditur lain, melakukan pembayaran
dividen
kepada
pemegang
saham
atau
mengikatkan diri sebagai penjamin.
The Company should give prior written notification
to the Bank if it will change the articles of
association or change the composition of
management, obtain additional loan from other
creditor, pay dividends, and give any guarantees.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 14,00% sampai dengan bulan Januari
2014, 15,00% sampai dengan Februari 2014, dan
17,00% dimulai dari bulan Maret 2014 sampai
dengan jatuh temponya.
The facility bears annual interest rates at 14.00%
until January 2014, 15.00% until February 2014,
and 17.00% starting on March 2014 until its
maturity date.
Pada tanggal 15 Januari 2015, Perusahaan
melakukan pelunasan terhadap fasilitas ini melalui
fasilitas pinjaman dari Standard Chartered Bank,
Singapore (SCB).
On January 15, 2015, the Company has fully paid
this facility using facilites from Standard Chartered
Bank, Singapore (SCB).
75
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI
Subsidiary – MSI
Standard Chartered Bank, Singapore (SCB)
Standard Chartered Bank, Singapore (SCB)
Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman berulang dari SCB, cabang
Singapura dengan jumlah kredit maksimum
sebesar AS$15.000.000. Jangka waktu fasilitas ini
adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal mulai
penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas
adalah 14 Januari 2015.
On December 18, 2014, MSI obtained a revolving
loan facility from SCB, Singapore branch with
maximum credit amounting to US$15,000,000 The
term of this facility is 12 (twelve) months from the
first utilization date. First utilization date is January
14, 2015.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan, pinjaman tersebut digunakan untuk,
antara lain:
a. Pembiayaan
kembali
fasilitas
pinjaman
Perusahaan, MSI dan FFI yang diperoleh dari
PT Bank Sinarmas Tbk.
b. Pembayaran semua biaya dan fee transaksi
c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal
kerja, dan pengeluaran umum.
Up to the completion date, the loan will be used for,
among others:
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga DSCR
sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal 4
kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others responsibility to
maintain DSCR at a minimum of 1.25 times, DER
at a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a
maximum of 4 times.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari
beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki
oleh MSI.
This facility is secured by certain building and
parcel of land owned MSI.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan, proses perpanjangan atas fasilitas ini
masih dalam proses.
Up to completion date of these financial
statements, the extension for this facility is still in
process.
a. For the refinancing of loan facilities of the
Company, MSI, and FFI obtained from
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas).
b. Payment of all transaction expenses and fees.
c. Funding its capital expenditure, working capital,
and general expenses.
Pada tanggal 31 Desember 2015, saldo utang atas
fasilitas
term
loan
adalah
sebesar
Rp206.925.000.000.
As of December 31, 2015, the outstanding balance
of the term loan facility amounted to
Rp206,925,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2015, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan
oleh bank.
As of December 31, 2015, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman
dari Bank Sinarmas milik Perusahaan, MSI, dan FFI
telah dilunasi melalui fasilitas ini.
As of January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of the Company, MSI, and FFI has been
repaid using this facility.
76
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
Subsidiary – MSI (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
Fasilitas Kredit Modal Kerja R/C Terbatas
Limited R/C Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh
fasilitas kredit modal kerja R/C terbatas dari Bank
BNI
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp30.000.000.000, yang digunakan untuk tambahan
modal kerja gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini
adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal perjanjian
kredit ditandatangani dan akan berakhir pada
tanggal 24 September 2015. Untuk fasilitas ini
dikenakan suku bunga sebesar 14,25% per tahun.
On September 24, 2014, MSI obtained a limited
R/C working capital facility from Bank BNI with
maximum amount of Rp30,000,000,000, which is
used for additional working capital of 7-Eleven
outlets. The term of the facility is 12 (twelve)
months since the agreement is signed and will
expire on September 24, 2015. This facility bears
interest at 14.25% per annum.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari
beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan
peralatan dan persediaan yang dimiliki oleh MSI
serta jaminan pribadi atas nama Henri Honoris
(Catatan 10 dan 15).
This facility is secured by certain building and
parcel of land, machinery and equipment and
inventories owned by MSI and personal guarantee
by Henri Honoris (Notes 10 and 15).
Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian kredit dimana jangka waktu
fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 23
September 2016 dan dikenakan suku bunga
sebesar 12,50% per tahun.
On December 11, 2015, MSI had an amendment
to the credit agreement, where the maturity date
of the loan was extended until September 23,
2016 and bear an interest at 12.50% per annum.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari
bank yang sama (Catatan 22).
This facility is integral with the investment
facilities obtained from the same bank (Note 22).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Current
Ratio minimal sebesar 1 kali, DER maksimal
sebesar 2,5 kali dan DSCR minimal sebesar 100%.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others: responsibility to
maintain Current Ratio at a minimum ratio of 1,
DER at a maximum ratio of 2.5 and DSCR at a
minimum ratio of 100%.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian
utang dari lembaga keuangan lain (kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, cukup
pemberitahuan tertulis kepada bank), melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu
Perusahaan, mengubah anggaran dasar dan
susunan pengurus, pemegang saham serta
komposisi kepemilikan saham dengan melakukan
pemberitahuan tertulis kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any
indebtedness from other financial institutions
(except for existing creditors, a written notice to
the bank is required), undertake any merger,
acquisition and sell certain assets, change the
articles of association and change the
composition of management, shareholders and
shareholding composition with written notice to
the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah masingmasing
sebesar
Rp29.865.000.000
dan
Rp29.865.000.000.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance of the working capital facility
amounted
to
Rp29,865,000,000
and
Rp29,865,000,000, respectively.
77
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
Subsidiary – MSI (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI) (lanjutan)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI) (continued)
Fasilitas Kredit
(lanjutan)
Limited
R/C
(continued)
Modal
Kerja
R/C
Terbatas
Working
Capital
Facility
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan
oleh bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015, MSI belum dapat
memenuhi Current Ratio, DER dan DSCR. Sampai
dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan
konsolidasian, MSI masih dalam proses untuk
memperoleh pelepasan atas persyaratan untuk
pemenuhan rasio-rasio keuangan tersebut di atas.
As of December 31, 2015, MSI was unable to
meet the requirements to maintain Current Ratio,
DER and DSCR. Up to date of completion of the
consolidated financial statements, MSI is in
process to obtain a release of such requirement
to comply with the above financial ratios.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I & II
Overdraft Facility I & II
Pada tanggal 11 Januari 2012, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman rekening koran I dan II yang
bersifat berulang (revolving) dari Bank CIMB dengan
jumlah
maksimum
per
fasilitas
sebesar
Rp10.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan
untuk modal kerja, pembelian persediaan, dan
pembiayaan aktivitas operasional untuk gerai 7Eleven.
On January 11, 2012, MSI obtained a revolving
overdraft facility I and II, from Bank CIMB with a
maximum amount of Rp10,000,000,000 per
facility. These facilities are used for working
capital, purchase, and operational activity funding
of 7-Eleven outlets’ inventories.
Fasilitas ini diperpanjang setiap tiga bulan,
perpanjangan yg terakhir diperoleh pada tanggal 27
Januari 2016, dimana tanggal jatuh tempo untuk
fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal 20
April 2016.
This facility is renewed every three months, the
latest extension was obtained on January 27,
2016, where the maturity date for this facility is
extended until April 20, 2016.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan, proses perpanjangan atas fasilitas ini
masih dalam proses.
Up to completion date of these financial
statements, the extension for this facility is still in
process.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari
bank yang sama (Catatan 22).
These facilities are integral with the investment
credits facilities obtained from the same bank
(Note 22).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan
ikatan, antara lain kewajiban menjaga DSCR
sebesar minimal 1,25 kali dan Current Ratio minimal
1 kali.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others, responsibility to
maintain DSCR at a minimum of 1.25 times and
Current Ratio at a minimum of 1 time.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, total
saldo fasilitas pinjaman rekening koran I dan II
sebesar Rp18.381.443.910 and Rp12.948.760.510.
As of December 31, 2015 and 2014, the total
balance of the overdraft facility I and II amounted
to Rp18,381,443,910 and Rp12,948,760,510,
respectively.
78
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
Subsidiary – MSI (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (lanjutan)
PT Bank CIMB
(continued)
Fasilitas Pinjaman
(lanjutan)
Overdraft Facility I & II (continued)
Rekening
Koran
I
&
II
Niaga
Tbk
(Bank
CIMB)
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan
oleh bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015, MSI belum dapat
memenuhi DSCR dan Current Ratio. Sampai
dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan
konsolidasian, MSI masih dalam proses untuk
memperoleh pelepasan atas persyaratan untuk
pemenuhan rasio-rasio keuangan tersebut di atas.
As of December 31, 2015, MSI was unable to
meet the requirements to maintain DSCR and
Current Ratio. Up to date of completion of the
consolidated financial statements, MSI is in
process to obtain a release of such requirement
to comply with the above financial ratios.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Fasilitas Kredit Modal Kerja
Working Capital Loan Facility
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh
fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri yang
digunakan untuk tambahan modal kegiatan
operasional gerai 7-Eleven dan pengalihan kredit
investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk (Bank BRI) dengan jumlah maksimum sebesar
Rp11.500.000.000 dan dikenakan bunga tahunan
sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar 0,50%
per tahun dari plafon.
On September 21, 2011, MSI obtained a working
capital loan facility from Bank Mandiri, which will
be used as additional capital for 7-Eleven’s outlets
operations and credit transfer of investment credit
from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(Bank BRI) with a maximum amount of
Rp11,500,000,000 and bears annual interest rate
at 10.75% and provision fee of 0.50% per annum
of plafond.
Fasilitas ini bersifat berulang (revolving) dan dijamin
dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah
dan bangunan, mesin dan peralatan dan persediaan
yang dimiliki oleh MSI serta jaminan pribadi atas
nama Sungkono Honoris dan Henri Honoris
(Catatan 10 dan 15). Fasilitas ini berlaku sampai
dengan tanggal 21 September 2013. Pada tanggal
17 September 2013, Perusahaan mengadakan
perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan
menjadi 11,25% dan tanggal jatuh tempo
diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2015.
This facility is revolving and secured by certain
building and parcel of land, machinery and
equipment and inventories owned by MSI and
personal guarantee by Sungkono Honoris and
Henri Honoris (Notes 10 and 15). This facility is
valid until September 21, 2013. On September 17,
2013, the Company had made an amendment to
the credit agreement whereby the annual interest
rate became 11.25% and the maturity date was
extended to March 20, 2015.
Pada tanggal 10 Maret 2015, MSI mengadakan
perubahan
perjanjian
dimana
Perusahaan
mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit
menjadi Rp20.000.000.000 dan
suku bunga
tahunan menjadi 11 % dan tanggal jatuh tempo
diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2016.
On March 10, 2015, MSI had made an
amendment to the credit agreement whereby the
Company obtained an additional maximum
amount of credit facility to be Rp20,000,000,000
and the annual interest rate became 11% and the
maturity date was extended to March 20, 2016.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan
menjadi 11.75%.
On August 28, 2015, MSI had made an
amendment to the credit agreement whereby the
annual interest rate became 11,75%.
79
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
Subsidiary – MSI (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
(lanjutan)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
(continued)
Fasilitas Kredit Modal Kerja (lanjutan)
Working Capital Loan Facility (continued)
Pada bulan Maret 2016, MSI mengadakan
perubahan perjanjian mengenai perpanjangan
tanggal jatuh tempo menjadi 19 Maret 2017.
In March 2016, MSI had made an amendment
related with extension of the maturity date to
March 19, 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari bank
yang sama (Catatan 22).
These facilities are integral with the investment
facilities obtained from the same bank (Note 22).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan
ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt to Equity
Ratio (DER) sebesar maksimal 300%.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others, responsibility to
maintain a Debt to Equity Ratio (DER) at
maximum of 300%.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian
utang dari lembaga keuangan lain (kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, cukup
pemberitahuan tertulis kepada bank), melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu
Perusahaan (kecuali penjualan aset sampai dengan
Rp2.000.000.000). MSI diperkenankan untuk
mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus,
pemegang saham serta komposisi kepemilikan
saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis
kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any
indebtedness from other financial institutions
(except for existing creditors, a written notice to
the bank is needed), undertake any merger,
acquisition and sell certain assets (except for the
sale of assets up to Rp2,000,000,000). MSI is
allowed to change the Articles of Association and
change the composition of management,
shareholders and shareholding composition with
written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
fasilitas
kredit
modal
kerja
sebesar
Rp19.948.750.000 dan Rp11.420.000.000.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance
of the working capital facility amounted to
Rp19,948,750,000
and
Rp11,420,000,000,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah
mematuhi
seluruh
persyaratan
yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants required by the
bank.
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas)
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas)
Fasilitas Rekening Koran
Overdraft Facility
Pada tanggal 31 Agustus 2010, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman rekening koran dari Bank Sinarmas
dengan jumlah maksimum Rp2.500.000.000, yang
digunakan untuk kegiatan operasional harian gerai 7Eleven. Jangka waktu fasilitas pinjaman rekening
koran adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal
pencairan. Untuk fasilitas-fasilitas ini dikenakan suku
bunga sebesar 13% per tahun. Sejak Desember
2013, suku bunga yang dikenakan untuk fasilitasfasilitas ini adalah sebesar 17% per tahun.
On August 31, 2010, MSI obtained an overdraft
facility from Bank Sinarmas with maximum amount
of Rp2,500,000,000, which are used for daily
operational activity of 7-Eleven outlets. The term
of the overdraft facility is 12 (twelve) months
starting from the initial withdrawal. These facilities
bear interest at 13% per annum. Since December
2013, these facilities bear interest at 17% per
annum.
80
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
PT Bank
(lanjutan)
Sinarmas
Tbk
Subsidiary – MSI (continued)
(Bank
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas)
(continued)
Sinarmas)
Fasilitas Rekening Koran (lanjutan)
Overdraft Facility (continued)
Pada tanggal 7 Juli 2014, MSI mengadakan
perubahan perjanjian kredit dimana Perusahaan
memperpanjang jangka waktu fasilitas pinjaman.
Atas fasilitas pinjaman rekening koran tanggal jatuh
tempo diperpanjang sampai dengan tanggal 31
Agustus 2015.
On July 7, 2014, MSI had an amendment to the
credit agreement, whereby the Company extended
the maturity date of the loan facilities. For the
overdraft facility, the maturity date was extended
to August 31, 2015.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman berjangka dari
bank yang sama (Catatan 22).
This facility is integral with the term loan facilities
obtained from the same bank (Note 22).
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI belum
melakukan penarikan atas fasilitas ini.
As of December 31, 2014, MSI has not made
withdrawal of this facility.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang berhubungan
dengan laporan keuangan.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants related to financial statements.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman
dari Bank Sinarmas milik MSI telah dilunasi melalui
fasilitas pinjaman dari Standard Chartered Bank,
Singapore (SCB).
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of MSI have been repaid using the
facility from Standard Chartered Bank, Singapore
(SCB).
Fasilitas Demand Loan
Demand Loan Facility
Pada tanggal 7 Juli 2014, MSI memperoleh fasilitas
demand loan I dari Bank Sinarmas dengan jumlah
maksimum Rp30.000.000.000, yang digunakan untuk
penambahan stock barang yang dikarenakan
penambahan jumlah outlet dan persiapan menjelang
lebaran. Jangka waktu fasilitas demand loan I adalah
12 (dua belas) bulan sejak tanggal pencairan dan
akan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2015. Untuk
fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 17% per
tahun.
On July 7, 2014, MSI obtained demand loan I
facility from Bank Sinarmas with
maximum
amount of Rp30,000,000,000, which is used to
increase the stock of goods due to increasing
number of outlets and preparation ahead of
Muslim holiday. The term of term loan I facility is
12 (twelve) months starting from the initial
withdrawal and will expire on August 31, 2015.
This facility bears interest at 17% per annum.
Pada tanggal 7 Juli 2014, MSI memperoleh fasilitas
demand loan II dari Bank Sinarmas dengan jumlah
maksimum Rp20.000.000.000, yang digunakan untuk
refinancing dalam rangka renovasi outlet 7-Eleven.
Jangka waktu fasilitas demand loan II adalah 12 (dua
belas) bulan sejak tanggal pencairan dan akan
berakhir pada tanggal 31 Agustus 2015. Untuk
fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 17% per
tahun.
On July 7, 2014, MSI obtained demand loan II
facility from Bank Sinarmas with maximum amount
of Rp20,000,000,000, which is used for
refinancing the renovation of 7-Eleven outlet. The
term of term loan II facility is 12 (twelve) months
starting from the initial withdrawal and will expire
on August 31, 2015. This facility bears interest at
17% per annum.
81
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – MSI (lanjutan)
PT Bank
(lanjutan)
Sinarmas
Tbk
Subsidiary – MSI (continued)
(Bank
PT Bank Sinarmas
(continued)
Sinarmas)
Tbk
(Bank
Sinarmas)
Fasilitas Demand Loan (lanjutan)
Demand Loan Facility (continued)
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman berjangka dari
bank yang sama (Catatan 22).
These facilities are integral with the term loan
facilities obtained from the same bank (Note 22).
Fasilitas-fasilitas ini dijamin dengan seluruh
peralatan dan seluruh persediaan barang gerai 7Eleven yang dibiayai oleh Bank Sinarmas (Catatan
10 dan 15). Pinjaman ini juga dijamin dengan
jaminan pribadi dari Sungkono Honoris.
These facilities are secured by all the 7-Eleven
outlets equipment and all inventories which are
financed by Bank Sinarmas (Notes 10 and 15).
These loan facilities are also secured with
Personal Guarantee from Sungkono Honoris.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan
ikatan, antara lain tanpa pemberitahuan tertulis
kepada bank, MSI tidak diperkenankan untuk
merubah anggaran dasar dan susunan pengurus
dan melakukan penambahan pinjaman dari kreditur
lain.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others, without the written
notice to the bank, MSI is not allowed to change
its articles of association or change the
composition of management and obtain additional
loan from other creditors.
Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo utang atas
fasilitas
demand
loan
adalah
sebesar
Rp49.958.997.776.
As of December 31, 2014, the outstanding
balance of demand loan facility amounted to
Rp49,958,997,776.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan
oleh bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari
Bank Sinarmas milik MSI telah dilunasi melalui
fasilitas pinjaman dari Standard Chartered Bank,
Singapore (SCB).
On January 15, 2015, the loan facilities from Bank
Sinarmas of MSI have been repaid using facilites
from Standard Chartered Bank, Singapore (SCB).
Entitas Anak - MDS
Subsidiary - MDS
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
Pada tanggal 5 Agustus 2011, MDS memperoleh
Fasilitas Kredit dari Bank Permata dalam bentuk
Fasilitas Post Import Financing (‘’Fasilitas PIF’’)
dan Fasilitas Term Loan (‘’Fasilitas TL’’) dimana
baik Fasilitas PIF maupun Fasilitas TL dapat
dipergunakan untuk Fasilitas Sight Letters of Credit
(‘’Fasilitas SLC’’). Fasilitas tersebut digunakan
masing-masing untuk membiayai modal kerja MDS
untuk pembelian persediaan antara lain mesin Multi
Function Product (MFP) Ricoh, tinta dan suku
cadang MFP Ricoh dan membiayai investasi pada
proyek penyewaan MDS.
On August 5, 2011, MDS obtained credit facilities
from Bank Permata in the form of Post Import
Financing Facility (‘’PIF Facility’’) and Term Loan
Facility (‘’TL Facility’’) whereby both PIF Facility
and TL Facility can be used for Sight Letter of
Credit Facility (‘’SLC Facility’’). These facilities
were used to finance MDS’ working capital for
purchase of inventory such as Multi Function
Product (MFP) Ricoh, toner and MFP Ricoh’s
spareparts and to finance the investment in MDS’
rental project.
82
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan)
Subsidiary - MDS (continued)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) (lanjutan)
PT Bank Permata
(continued)
Jumlah maksimum masing-masing fasilitas adalah
sebesar AS$450.000 dan AS$1.050.000 atau
dalam rupiah sebesar Rp3.000.000.000 dan
Rp7.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan
masing-masing untuk membiayai modal kerja MDS
untuk pembelian persediaan antara lain mesin Multi
Function Product (MFP) merk Ricoh, tinta dan suku
cadang MFP Ricoh dan membiayai investasi pada
proyek penyewaan MDS untuk pembelian mesin
MFP merk Ricoh.
Each facility has maximum amount of US$450,000
and US$1,050,000, respectively, or in rupiah up to
Rp3,000,000,000
and
Rp7,000,000,000,
respectively. These facilities were used to finance
MDS’ working capital for purchase of inventory
such as Multi Function Product (MFP) Ricoh
machine, toner and MFP Ricoh’s spareparts and to
finance investment in MDS’ rental project to
purchase MFP Ricoh machine.
Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS
menandatangani
perjanjian
kredit
untuk
perpanjangan dan penambahan nilai fasilitas
PIF/SLC menjadi sebesar AS$2.500.000 atau
dalam rupiah sebesar Rp15.000.000.000. Pada
tanggal 23 Desember 2013, MDS menandatangani
perjanjian dimana fasilitas PIF diperpanjang dan
mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi
sebesar
Rp20.000.000.000.
MDS
juga
mendapatkan fasilitas tambahan berupa “Forex
Line”
dengan
batas
maksimum
sebesar
AS$250.000 yang akan digunakan untuk
kebutuhan transaksi mata uang asing.
On December 6, 2012, MDS entered into a loan
agreement for extension and increase of the
PIF/SLC facility amounting to US$2,500,000, or in
rupiah up to Rp15,000,000,000. On December 23,
2013, MDS entered into an agreement whereby the
PIF facility is extended and received an increase in
facility amounting to Rp20,000,000,000. MDS also
received additional facility in the form of Forex Line
with maximum amount of US$250,000, which will
be used for foreign exchange transaction needs.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani
perjanjian dimana fasilitas PIF diperpanjang dan
mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi
sebesar Rp30.000.000.000 dengan penggunaan
fasilitas SLC tidak boleh lebih dari AS$3.500.000.
MDS juga mendapatkan fasilitas tambahan berupa
PIF-2 dengan penggunaan fasilitas batas
maksimum sebesar Rp10.000.000.000 dengan
penggunaan fasilitas SLC tidak boleh lebih dari
AS$1.000.000 yang akan digunakan untuk
kebutuhan modal kerja pembelian persediaan
berupa mesin Production Printing.
On July 10, 2014, MDS entered into an agreement
whereby the PIF facility is extended and received
an
increase
in
facility
amounting
to
Rp30,000,000,000, with the maximum use of SLC
facility not exceeding US$3,500,000. MDS also
received additional facility in form of PIF-2 with
maximum facility amount of Rp10,000,000,000
with the maximum use of SLC facility not
exceeding US$1,000,000 which will be used for
working capital inventory purchase of Production
Printing machine purpose.
Fasilitas SLC tersebut dapat digunakan oleh
Perusahaan dengan memberikan surat pernyataan
bahwa fasilitas dapat digunakan oleh MDS, dan
MDS bersedia menanggung kewajiban yang timbul.
SLC facility can be used by the Company by
providing statement letter that states the facility can
be used by MDS, and MDS is willing to bear the
liabilities which will arise.
83
Tbk
(Bank
Permata)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan)
Subsidiary - MDS (continued)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) (lanjutan)
PT Bank Permata
(continued)
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata,
MDS tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan
pembayaran
dividen,
perubahan
komposisi
pemegang saham dan manajemen, memperoleh
pinjaman dari bank atau lembaga keuangan nonbank lainnya dan memberikan pinjaman kepada
perusahaan
lain,
baik
anak
perusahaan,
perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata, MDS
cannot, among others: make dividend payment,
change the composition of shareholders and
management, obtain loans from banks or other
financial non-bank institutions and give loans to
other companies, whether subsidiaries, affiliated
companies or third parties.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
fasilitas ini adalah sebesar Rp18.560.635.540 dan
Rp14.270.724.589.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance
of this facility amounted to Rp18,560,635,540 and
Rp14,270,724,589, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MDS
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MDS has
complied with loan covenants required by the
bank.
Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali
perubahan dengan perubahan terakhir pada
tanggal 11 Januari 2016 yang memperpanjang
jangka waktu fasilitas sampai dengan 10 Februari
2016.
This facility has been amended for several times
with the latest amendment being issued on
January 11, 2016 which extended the term of the
facility until February 10, 2016.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan 2014 serta
dijamin dengan jaminan berupa tanah atas nama
Perusahaan,
jaminan
perusahaan
dari
Perusahaan, hak milik secara fidusia atas
persediaan barang, jaminan fidusia atas piutang
usaha dan mesin yang dibiayai oleh Fasilitas Term
Loan 1.
The facility bears annual interest rates at 12.50% in
2015 and 2014 and is secured by land in the name
of the Company, corporate guarantee from the
Company, fiduciary transfer of rights over
inventories, fiduciary transfer of trade receivables
and machinery financed by Term Loan 1 Facility.
Entitas Anak - FFI
Subsidiary - FFI
Bank CIMB
Bank CIMB
Pada tanggal 8 Juli 2011, FFI memperoleh fasilitas
supplier financing dari Bank CIMB dengan nilai
maksimum Rp3.500.000.000, yang digunakan
untuk pembiayaan modal kerja, berdasarkan
supplier’s underlying transaction. Pinjaman ini
dikenakan tingkat bunga sebesar 12% per tahun.
On July 8, 2011, FFI obtained a supplier financing
facility from Bank CIMB with a maximum amount of
Rp3,500,000,000, which will be used as working
capital financing, based on the supplier's
underlying transaction. The loan bears interest at
12% per annum.
Pada tanggal 27 Juli 2012, FFI memperoleh
perpanjangan fasilitas supplier financing dari Bank
CIMB dengan penambahan nilai maksimum menjadi
Rp7.000.000.000,
yang
digunakan
untuk
pembiayaan piutang dari MSI. Pinjaman ini
dikenakan tingkat bunga sebesar 12% per tahun.
On July 27, 2012, FFI obtained an extension of
supplier financing facilitiy from Bank CIMB with
additional
maximum
amount
up
to
Rp7,000,000,000, which will be used as funding
for the receivable from MSI. The loan bears
interest at 12% per annum.
84
Tbk
(Bank
Permata)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17.
SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - FFI (lanjutan)
Subsidiary – FFI (continued)
Bank CIMB (lanjutan)
Bank CIMB (continued)
Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali yang
terakhir diperpanjang sampai dengan tanggal 17
Oktober 2016. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga
sebesar 13,75% per tahun.
This agreement has been extended several times
and the latest will expire until October 17, 2016.
The loan bears interest at 13.75% per annum.
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Jaminan fidusia atas piutang usaha dari MSI.
b. Jaminan perusahaan dari MSI.
The agreement was secured by:
a. Fiduciary guarantee of the Subsidiary’s trade
receivables from MSI.
b. Corporate guarantee from MSI.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, FFI tidak
diperbolehkan, antara lain: melakukan merger dan
akuisisi, memperoleh tambahan fasilitas dari
lembaga keuangan lainnya, melakukan pembayaran
bunga dan/atau pelunasan pinjaman kepada
pemegang saham dan pihak berelasi kecuali dalam
rangka operasional, menjual seluruh atau sebagian
aset-aset, merubah kegiatan usaha, mengikatkan
diri sebagai penjamin, memberikan pinjaman kepada
pihak lain kecuali karyawan dan melunasi pinjaman
pemegang saham yang disubordinasikan.
Without the written approval of the bank, FFI
cannot, among others: undertake any merger and
acquisition, obtain additional facilities from other
financial institution, make interest payment and/or
loan payments to shareholders and related parties
except for operational purposes, sell all or certain
assets, change its business activities, give any
guarantees, grant loan to other parties except its
employee and fully paid shareholders’ loan that is
subordinated.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
fasilitas
supplier
financing
adalah
sebesar
Rp6.618.418.458 dan Rp6.957.498.665.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance
of the supplier financing facility amounted to
Rp6,618,418,458
and
Rp6,957,498,665,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, FFI
telah mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan
oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, FFI has
complied with all loan covenants given by the
bank.
Bank Sinarmas
Bank Sinarmas
Pada tanggal 21 Agustus 2014, FFI memperoleh
fasilitas demand loan yang akan digunakan untuk
modal kerja untuk pembelian persediaan dengan
jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar
Rp1.000.000.000 dari Bank Sinarmas. Jangka
waktu pinjaman adalah 12 (dua belas) bulan sejak
tanggal perjanjian dan akan jatuh tempo pada
tanggal 2 Agustus 2015. Pinjaman ini dikenakan
tingkat bunga sebesar 17% per tahun. Provisi
fasilitas tersebut sebesar 1% dari nilai plafon.
On August 21, 2014, FFI obtained a demand loan
facility which will be used for its working capital for
the purchase of inventories with maximum
available fund amounting to Rp1,000,000,000 from
Bank Sinarmas. The term of the facility is 12
(twelve) months from the agreement date and will
mature on August 2, 2015. The loan bears interest
rate at 17% per annum. Provision fee of this facility
is 1% of plafond.
85
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – FFI (lanjutan)
Subsidiary – FFI (continued)
Bank Sinarmas (lanjutan)
Bank Sinarmas (continued)
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Mesin dan peralatan yang dibeli melalui
pembiayaan Bank Sinarmas dengan nilai
jaminan minimal Rp40.000.000.000
b. Stok barang dengan nilai minimal sebesar
120% dari plafond atau outstanding fasilitas
demand loan
c. Jaminan pribadi dari Henri Honoris.
The agreement was secured by:
a. Machinery and equipment which were
purchased through Bank Sinarmas financing
with a minimum amount of Rp40,000,000,000.
b. Inventory with a minimum amount equivalent
to 120% of platfond or outstanding facility of
demand loan
c. Personal guarantee by Henri Honoris.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
pinjaman atas fasilitas ini adalah masing-masing
sebesar Rpnil dan Rp986.516.898.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance under this facility amounted to
Rpnil and Rp986,516,898, respectively.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman
dari Bank Sinarmas milik FFI telah dilunasi melalui
fasilitas pinjaman dari MSI.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of FFI have been repaid using the
facilites from MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2014, FFI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh
bank.
As of December 31, 2014, FFI has complied with
all loan covenants given by the bank.
18. UTANG USAHA
18. TRADE PAYABLES
This account represents payable to foreign and
local suppliers for purchase transactions
of
merchandise as follows:
Akun ini merupakan utang kepada pemasok luar
negeri dan lokal untuk transaksi pembelian barang
dagangan dengan rincian sebagai berikut:
31 Desember/ December 31,
2015
Pihak ketiga
Dalam Rupiah
Dalam Dolar AS
Dalam Dolar Singapura
Dalam Yen Jepang
Dalam Dolar Taiwan
Dalam Euro
Sub-total
Pihak berelasi
Dalam Rupiah
Total utang usaha
2014
Third parties
In Rupiah
In US Dollar
In Singapore Dollar
In Japanese Yen
In Taiwan Dollar
In Euro
79.444.429.968
12.128.950.812
128.540.187
14.178.096
4.098.023
-
51.710.488.508
17.367.142.126
32.977.385
12.197.110
176.281.106
91.720.197.086
69.299.086.235
-
93.181.851
Related party
In Rupiah
91.720.197.086
69.392.268.086
Total accounts payable
86
Sub-total
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA (lanjutan)
18. TRADE PAYABLES (continued)
Akun-akun tersebut di atas merupakan utang dari
pembelian barang dagangan toko 7-Eleven, produk
industrial, mesin fotokopi, mesin pos NEC, bahan
pangan, bahan pembungkus, kamera digital, film,
medis, graphic art, mesin fotografi, dan lain-lain.
The above accounts represent liabilities for
purchases of 7-Eleven’s store merchandise,
industrial products, photocopy machineries, post
machine NEC, groceries, wrapper, digital camera,
film, medical, graphic art, photography machineries
and others.
Analisa umur utang usaha - pihak ketiga adalah
sebagai berikut:
The aging schedule of trade payables - third parties
is as follows:
31 Desember/ December 31,
2015
2014
Belum jatuh tempo
Lewat jatuh tempo
1 - 30 hari
31 - 60 hari
61 - 90 hari
lebih dari 90 hari
30.917.010.852
5.398.298.232
8.214.280.455
17.771.499.973
16.265.281.135
18.552.124.671
44.780.106.242
3.041.207.614
1.377.611.300
14.701.862.847
Current
Past due
1 - 30 days
31 - 60 days
61 - 90 days
more than 90 days
Total
91.720.197.086
69.299.086.235
Total
The Group has not provided any guarantee or
collateral for these payables.
Kelompok Usaha tidak memberikan garansi atau
jaminan atas utang tersebut.
19. BEBAN AKRUAL
19. ACCRUED EXPENSES
Accrued expenses consist of:
Beban akrual terdiri dari:
31 Desember/ December 31,
2015
Bunga
Royalty
Sewa
Ekspedisi
Denda dan pajak bunga (Catatan 21)
Biaya emisi saham
Lain-lain
Total
2014
7.713.495.839
2.735.561.536
2.984.566.140
227.550.566
6.418.810.313
7.249.551.549
3.028.748.933
1.308.899.172
2.490.804.592
1.062.476.930
2.869.583.288
3.991.441.052
Interest
Royalty
Rent
Expedition
Tax penalties and interest (Note 21)
Share issuance cost
Others
27.329.535.943
14.751.953.967
Total
In 2015, the Group recorded accrued expense for
tax penalties and interest because the Group has
not yet reported certain Monthly Annual Tax to Tax
Office (Note 21).
Pada tahun 2015, Kelompok Usaha mencatat
beban akrual atas denda dan bunga pajak karena
Kelompok Usaha belum melaporkan beberapa
Surat Pemberitahuan Tahunan Bulanan kepada
Kantor Pajak (Catatan 21).
87
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
20. LIABILITAS
PENDEK
IMBALAN
KERJA
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
JANGKA
20. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek merupakan
saldo atas gaji dan tunjangan yang masih harus
dibayarkan
masing-masing
sebesar
Rp3.942.000.781 dan Rp4.741.250.306 pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.
As of December 31, 2015 and 2014, short-term
employee benefits liability consists of accrued
expenses on salaries and allowances amounting
to
Rp3,942,000,781
and
Rp4,741,250,306,
respectively.
21. PERPAJAKAN
a.
21. TAXATION
a.
Pajak dibayar di muka terdiri dari:
Prepaid taxes consist of:
31 Desember/ December 31,
2015
2014
Pajak pertambahan nilai
Pasal 23
2.058.990.183
-
54.637.240.904
16.231.968
Value-added tax
Article 23
Total
2.058.990.183
54.653.472.872
Total
In 2015, MSI, the Subsidiary, impairs its
prepaid taxes from value-added tax amounting
to
Rp52,809,100,000
because
the
management is of the opinion that such
amount cannot be recovered in the future. This
impairment loss is presented as part of “Cost
of Sales” in the consolidated statement of profit
or loss and other comprehensive income
(Note 30).
Di tahun 2015, MSI, Entitas Anak, melakukan
penurunan nilai atas pajak dibayar di muka
dari pajak pertambahan nilai sebesar
Rp52.809.100.000
karena
manajemen
berpendapat bahwa nilai tersebut tidak dapat
dipulihkan di masa yang akan datang.
Penurunan nilai tersebut dicatat sebagai
bagian dari “Beban Pokok Penjualan” pada
laporan
laba
rugi
dan
penghasilan
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 30)
b.
b.
Utang pajak terdiri dari:
Taxes payable consist of:
31 Desember/ December 31,
2015
2014
Pajak penghasilan
Pasal 21
Pasal 22
Pasal 23
Pasal 25
Pasal 26
Pasal 29
Pasal 4 (2)
Pajak hotel dan restoran
Pajak pertambahan nilai
12.644.916.804
845.455
9.861.123.665
6.573.900.683
3.265.059.011
3.552.072.822
112.203.160
2.917.659.057
38.988.834.356
18.593.485.053
24.091.526.318
6.348.809.301
1.923.602.019
2.491.219.213
160.786.628
7.155.236.148
12.287.411.375
Income taxes
Article 21
Article 22
Article 23
Article 25
Article 26
Article 29
Article 4 (2)
Hotel and restaurant tax
Value-added tax
Total
77.916.615.013
73.052.076.055
Total
88
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
c.
21. TAXATION (continued)
c.
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban
pajak seperti yang disajikan dalam laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian dengan estimasi penghasilan
kena pajak adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income (loss) before
tax expense as shown in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income, and estimated taxable
income is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Laba (rugi) konsolidasi
sebelum beban pajak
Rugi (laba) sebelum beban pajak
Entitas Anak
Eliminasi transaksi yang
berhubungan dengan
Entitas Anak
Laba sebelum
beban pajak Perusahaan
Beda temporer
Penyisihan imbalan kerja
Penyusutan
Pembalikan persediaan usang
Penyisihan persediaan usang
dan penurunan nilai
Sewa pembiayaan
Penyisihan penurunan
nilai piutang usaha
Beda temporer - neto
Beda tetap
Denda pajak
Penghapusan persediaan
Sumbangan dan representasi
Gaji, upah dan kesejahteraan
karyawan
Penghasilan yang telah dikenakan
pajak penghasilan final
Sewa
Bunga
Beda tetap - neto
2014
726.282.333
Consolidated income (loss)
before tax expense
Loss (income) before tax expense
of Subsidiaries
Elimination relating
to transactions with
Subsidiaries
46.768.681.194
Income before tax expense
of the Company
(36.236.372.220)
62.580.716.765
201.978.077.039
(16.538.317.904)
(2.425.883.675)
163.315.821.144
(6.708.843.000)
(5.361.014.130)
(1.577.806.947)
(869.072.000)
3.477.558.090
(127.837.362)
353.861.967
1.067.933.173
2.618.712.341
129.081.374
2.579.534.311
(12.096.787.563)
7.678.895.380
4.272.923.919
1.577.806.948
337.452.082
5.056.956.512
522.183.228
788.208.841
518.306.354
(1.277.400.001)
5.698.991.789
89
(1.603.333.333)
(1.164.298.947)
3.329.813.814
Temporary differences
Provision for employee benefits
Depreciation
Reversal for inventory obsolescence
Allowance for inventory
obsolescence and decline
Finance lease
Provision for impairment
losses on trade receivables
Temporary differences - net
Permanent differences
Tax penalties
Write-off inventories
Donations and representations
Salaries, wages and
employee benefits
Income already subjected
to final tax
Rent
Interest
Permanent differences - net
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
c.
21. TAXATION (continued)
c.
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban
pajak seperti yang disajikan dalam laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian dengan estimasi penghasilan
kena pajak adalah sebagai berikut: (lanjutan)
A reconciliation between income (loss) before
tax expense as shown in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income, and estimated taxable
income is as follows: (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Estimasi laba kena pajak
156.918.025.370
57.777.390.388
Estimated taxable income
Estimasi laba kena pajak
(dibulatkan)
156.918.025.000
57.777.390.000
Estimated taxable
income (rounded-off)
Beban pajak kini - Perusahaan
39.229.506.250
14.444.347.500
Current tax expense - the Company
Pembayaran pajak penghasilan
di muka
Pasal 22
Pasal 23
Pasal 25
4.651.585.964
25.020.544.001
6.005.303.463
7.144.563.606
55.050.200
5.952.678.750
Prepayment of income taxes
Article 22
Article 23
Article 25
Sub-total
35.677.433.428
13.152.292.556
Sub-total
Estimasi utang pajak penghasilan
badan
Perusahaan
Entitas anak
3.552.072.822
-
1.292.054.944
1.199.164.269
Estimated corporate income tax
payables
The Company
Subsidiaries
Total
3.552.072.822
2.491.219.213
Total
Estimasi tagihan pajak
Perusahaan
Entitas anak
(2.161.676.318)
(1.440.832.114)
Estimated claims for tax refund
The Company
Subsidiaries
Total
(2.161.676.318)
(1.440.832.114)
Total
Up to the date of completion of these
consolidated financial statements, the Group
has not yet reported certain Annual Tax
(SPT) in 2015 for certain related taxes to the
Tax Office. However, the Group will submit
the SPT to the Tax Office in accordance with
the estimates that have been made. For this
delay, the Group has recorded tax penalty
and interest amounting to Rp6,418,810,313
and recorded as part of “Taxes Expense and
licenses” in the consolidated statement of
profit or loss and other comprehensive
income (Note 31) and “Accrued Expenses” in
the consolidated statement of financial
position (Note 19).
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan konsolidasian, Kelompok Usaha
belum
melaporkan
beberapa
Surat
Pemberitahuan Tahunan (SPT) di tahun 2015
untuk beberapa pajak terkait kepada Kantor
Pajak. Namun SPT tersebut akan dilaporkan
Kelompok Usaha sesuai dengan estimasi yang
sudah dibuat. Atas keterlambatan ini, Kelompok
Usaha sudah mencatat estimasi denda dan
bunga pajak sebesar Rp6.418.810.313 yang
dicatat sebagai bagian dari ”Beban Pajak dan
Perijinan” pada laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(Catatan 31) dan “Beban Akrual” pada laporan
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 19).
90
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
21. TAXATION (continued)
There was no difference between the estimated
claims for tax refund of the Company, which
was reported to the tax office with Annual
Corporate Income Tax Return (SPT) for fiscal
year 2014
Tidak terdapat selisih antara estimasi tagihan
pajak penghasilan Perusahaan dengan yang
dilaporkan ke kantor pajak pada Surat
Pemberitahuan Pajak (SPT) Tahunan Pajak
Penghasilan (PPh) Badan untuk tahun pajak
2014.
d.
d.
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan
Income Tax (Expense) Benefit
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Kini
Perusahaan
Entitas anak
Penyesuaian atas pajak penghasilan
badan yang berasal dari tahun lalu
Perusahaan
Entitas anak
Tangguhan
Perusahaan
Entitas anak
Beban pajak, neto
e.
2014
(39.229.506.250)
-
(3.024.196.891)
15.462.314.986
(26.791.388.155)
Perhitungan
estimasi
tagihan
penghasilan adalah sebagai berikut:
1.546.597.281
(4.388.662.938)
Current
The Company
Subsidiaries
Adjustments in respect of corporate
income tax of the previous years
The Company
Subsidiaries
Deferred
The Company
Subsidiaries
(21.850.429.497)
Tax expense, net
(14.444.347.500)
(2.182.944.840)
(2.381.071.500)
-
e.
pajak
The current estimated claims for tax refund are
as follows:
31 Desember/ December 31,
2015
Estimasi tagihan pajak penghasilan
Saldo awal
Perusahaan
Entitas anak
Penerimaan/penghapusan
tagihan pajak penghasilan
Perusahaan
Entitas anak
2014
3.251.260.763
3.695.899.055
(747.755.034)
5.003.916.439
2.613.482.889
Estimated claims for tax refund
Beginning balance
The Company
Subsidiaries
(1.752.094.847)
(358.976.777)
Receipts/write-off of estimated
claims for tax refund
The Company
Subsidiaries
Penambahan tagihan pajak
penghasilan
Perusahaan
Entitas anak
2.161.676.318
1.440.832.114
Additions to claims for tax refund
Company
Subsidiaries
Total estimasi tagihan
pajak penghasilan
8.361.081.102
6.947.159.818
Total estimated claims for
tax refund
91
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
f.
21. TAXATION (continued)
f.
Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan
adalah sebagai berikut:
The computation of deferred tax benefit
(expense) is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Manfaat (beban) pajak tangguhan
Perusahaan
Penyesuaian pajak tangguhan
atas aset tetap dan
aset sewa pembiayaan
Pengaruh beda temporer
pada tarif pajak yang berlaku
Penyisihan imbalan kerja
Penyusutan
Pembalikan persediaan usang
Penyisihan penurunan
nilai persediaan
Sewa pembiayaan
Penyisihan penurunan
nilai piutang usaha
Sub-total
2014
88.465.492
266.983.292
654.678.085
32.270.344
644.883.578
Deferred tax benefit (expense)
The Company
Adjustments in respect of
deferred income tax on fixed
assets and leased assets
Temporary differences
at applicable tax rate
Provision from employee benefits liability
Depreciation
Reversal for inventory obsolescence
Provision for impairment losses on
inventory
Finance lease
Provision for impairment losses on
trade receivables
1.546.597.281
Sub-total
-
(1.677.210.750)
(1.340.253.532)
(394.451.737)
(3.024.196.891)
(373.126.564)
(217.268.000)
869.389.523
(31.959.341)
Entitas Anak
Penyesuaian pajak tangguhan
atas aset tetap dan
aset sewa pembiayaan
Penyusutan
Liabilitas imbalan kerja
Penyisihan penurunan
nilai piutang usaha
Penyisihan penurunan
nilai persediaan
Transaksi sewa pembiayaan
Rugi fiskal
(10.027.181)
25.103.358
4.525.300
(2.597.607.342)
21.625.725.940
38.429.429
1.404.335.006
Sub-total
15.462.314.986
(4.388.662.938)
Sub-total
Total
12.438.118.095
(2.842.065.657)
Total
(4.105.902.981)
545.601.250
92
123.975.380
(5.906.333.611)
(74.172.500)
Subsidiaries
Adjustments in respect of
deferred income tax on fixed
assets and leased assets
Depreciation
Employee benefits liability
Provision for impairment losses on
trade receivables
Provision for impairment losses on
inventory
Leased assets
Fiscal loss
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
g.
21. TAXATION (continued)
g.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda
temporer antara pelaporan komersial dan
pajak adalah sebagai berikut:
The tax effects of temporary differences
between commercial and tax reporting are as
follows:
2015
1 Januari 2015/
January 1, 2015
Dikreditkan
(dibebankan)
ke laba rugi/
Credited
(charged)
to profit or loss
Dikreditkan
ke ekuitas/
Credited
to equity
31 Desember 2015/
December 31, 2015
Aset pajak tangguhan, neto
Deferred tax asset, net
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha dan
piutang lain-lain
Persediaan
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
5.027.344.000
(1.677.210.750)
3.344.198.694
394.471.306
1.215.600.771
(822.473.363)
32.270.344
(305.986.245)
(1.340.253.532)
266.983.292
Total
9.159.141.408
(3.024.196.891)
(1.438.092.500)
(1.438.092.500)
1.912.040.750
3.376.469.038
88.485.061
(124.652.761)
(555.490.071)
4.696.852.017
Entitas Anak:
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha dan
piutang lain-lain
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
Rugi fiskal
Total
Aset pajak tangguhan
konsolidasian - neto
3.592.802.028
227.992.250
743.893.767
(11.775.641.864)
(123.395.689)
17.157.135.167
(365.192.052)
(4.031.073.080)
(2.549.118.399)
22.706.698.894
9.594.793.409
15.989.307.613
18.753.934.817
12.965.110.722
(1.018.690.500)
(1.018.690.500)
(2.456.783.000)
2.802.103.778
378.701.715
(15.806.714.944)
(2.672.514.088)
39.863.834.061
Employee benefits liability
Accounts receivable trade and others
Fixed assets
Leased assets
Fiscal loss
24.565.410.522
Total
29.262.262.539
Consolidated deferred tax
asset - net
Liabilitas pajak tangguhan, neto
Liabilitas pajak tangguhan
konsolidasian - neto
Total
Subsidiaries:
Deferred tax liabilities, net
Entitas Anak:
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
Rugi fiskal
Employee benefits liability
Accounts receivable trade and others
Inventories
Fixed assets
Leased assets
Subsidiaries:
524.231.000
138.552.763
(3.015.541.921)
(157.828.483)
(2.510.586.641)
317.609.000
(2.672.641)
(2.485.155.225)
(44.744.655)
1.687.970.894
(296.216.500)
-
(526.992.627)
(296.216.500)
93
545.623.500
135.880.122
(5.500.697.146)
(202.573.138)
1.687.970.894
(3.333.795.768)
Employee benefits liability
Trade receivable
Fixed assets
Leased assets
Fiscal loss
Consolidated deferred tax
liabilities - net
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
g.
21. TAXATION (continued)
g.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda
temporer antara pelaporan komersial dan
pajak adalah sebagai berikut: (lanjutan)
The tax effects of temporary differences
between commercial and tax reporting are as
follows: (continued)
2014 (Disajikan kembali - Catatan 42/As restated – Note 42)
1 Januari 2014/
January 1, 2014
Dikreditkan
(dibebankan)
ke laba rugi/
Credited
(charged)
to profit or loss
Dikreditkan
ke ekuitas/
Credited
to equity
31 Desember 2014/
December 31, 2014
Aset pajak tangguhan, neto
Deferred tax asset, net
Perusahaan:
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha dan
piutang lain-lain
Persediaan
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
Total
Company:
5.087.884.500
(217.268.000)
156.727.500
2.699.315.116
426.430.647
719.337.812
(1.477.151.448)
644.883.578
(31.959.341)
496.262.959
654.678.085
-
7.455.816.627
1.546.597.281
156.727.500
5.027.344.000
3.344.198.694
394.471.306
1.215.600.771
(822.473.363)
9.159.141.408
Entitas Anak:
Total
Subsidiaries:
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha dan
piutang lain-lain
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
Rugi fiskal
718.790.409
(7.017.781.416)
(169.548.900)
15.752.800.161
Total
12.681.875.782
Aset pajak tangguhan
konsolidasian - neto
Employee benefits liability
Accounts receivable trade and others
Inventories
Fixed assets
Leased assets
3.397.615.528
20.137.692.409
(228.330.250)
423.516.750
25.103.358
(4.757.860.448)
46.153.211
1.404.335.006
-
(3.510.599.123)
(1.964.001.842)
423.516.750
580.244.250
3.592.802.028
743.893.767
(11.775.641.864)
(123.395.689)
17.157.135.167
Employee benefits liability
Accounts receivable trade and others
Fixed assets
Leased assets
Fiscal loss
9.594.793.409
Total
18.753.934.817
Consolidated deferred tax
asset - net
Liabilitas pajak tangguhan, neto
Deferred tax liabilities, net
Entitas Anak:
Subsidiaries:
Liabilitas imbalan kerja
Piutang usaha
Aset tetap
Aset sewa pembiayaan
370.073.250
138.552.763
(1.998.868.422)
(150.104.701)
154.157.750
(1.016.673.499)
(7.723.782)
-
524.231.000
138.552.763
(3.015.541.921)
(157.828.483)
Employee benefits liability
Trade receivable
Fixed assets
Leased assets
Liabilitas pajak tangguhan
konsolidasian - neto
(1.640.347.110)
(870.239.531)
-
(2.510.586.641)
Consolidated deferred tax
liabilities - net
For purposes of presentation in the
consolidated statement of financial position,
the asset or liability classification of the
deferred tax effect of each of the above
temporary differences is determined based on
the net deferred tax position (net assets or net
liabilities) on per entity basis.
Untuk penyajian dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap
perbedaan temporer di atas ditentukan
berdasarkan posisi pajak tangguhan neto (aset
neto atau liabilitas neto) setiap entitas.
94
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
h.
21. TAXATION (continued)
h.
Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung
berdasarkan tarif pajak yang berlaku atas laba
sebelum beban pajak dengan beban pajak
menurut laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian adalah
sebagai berikut:
The reconciliation between tax expense
calculated using the applicable tax rates based
on existing tax regulation to the income before
tax expense and tax expense as shown in the
consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive income is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Laba (rugi) konsolidasi
sebelum beban pajak
Eliminasi laba rugi
(36.236.372.220)
(2.425.909.632)
62.580.716.765
726.308.291
Consolidated income (loss)
before tax expense
Elimination of revenues and expenses
Laba (rugi) sebelum beban pajak
konsolidasian sebelum eliminasi
(38.662.281.852)
63.307.025.056
Consolidated profit (loss) before tax
expense before elimination
(15.826.756.168)
Tax expense at applicable
tax rate (25%)
Beban pajak berdasarkan tarif pajak
yang berlaku (25%)
Efek pajak pada tarif pajak
yang berlaku (25%) atas
beda tetap
Beda temporer yang tidak diakui
Koreksi rugi fiskal tahun berjalan
Penyesuaian pajak tangguhan
atas aset tetap dan
aset sewa pembiayaan
Penyesuaian atas pajak penghasilan
badan yang berasal
dari tahun lalu
Beban pajak, neto
9.665.570.463
(14.805.048.777)
1.460.376.208
(41.584.091.531)
(1.566.536.782)
(1.826.913.863)
-
(249.151.184)
18.471.805.482
(2.381.071.500)
Tax effects at applicable
tax rate (25%) on
permanent differences
Unrecognized temporary differences
Correction on current year fiscal loss
Adjustments in respect of
deferred income tax on fixed
assets and leased assets
Adjustments in respect of
corporate income tax
of the previous years
(26.791.388.155)
(21.850.429.497)
Tax expense, net
In 2014, the Company received Underpayment
Tax Assessment Letter (SKPKB) of Corporate
tax for fiscal year 2012 and 2011 with amount
to be paid amounting to Rp533,722,259 and
Rp1,880,385,153, respectively, which were
already fully paid in June and November 2014,
respectively.
Pada tahun 2014, Perusahaan menerima
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB)
Pajak Penghasilan Badan tahun pajak tahun
2012 dan 2011 dengan jumlah yang masih
harus dibayar sebesar Rp533.722.259 dan
Rp1.880.385.153 yang telah dibayar pada
bulan Juni dan November 2014.
95
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. PERPAJAKAN (lanjutan)
21. TAXATION (continued)
Deferred tax assets and liabilities cover the
future tax consequences attributable to
differences between the financial and fiscal
reporting bases of assets and liabilities, and
the benefits from accumulated net fiscal loss
carryforward
based
on
the
Group
management’s plan. Deferred tax assets are
recognized to the extent that it is probable that
future taxable profit will allow the deferred tax
assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan mencakup
konsekuensi pajak di masa mendatang
sehubungan dengan perbedaan antara dasar
laporan komersial dan fiskal dari aset dan
liabilitas serta pemanfaatan dari akumulasi rugi
fiskal neto yang dapat digunakan berdasarkan
rencana kerja Kelompok Usaha. Aset pajak
tangguhan
diakui
sepanjang
besar
kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak
pada masa yang akan datang dapat
menyebabkan
aset
pajak
tangguhan
dipulihkan.
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG
22. LONG-TERM BANK LOANS
Long-term bank loans from banks consist of:
Pinjaman bank jangka panjang terdiri dari:
31 Desember/ December 31,
2015
Pihak ketiga
Perusahaan
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Entitas Anak
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Standard Chartered Bank,
Cabang Singapura
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mayapada Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Total
Dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun
Bagian jangka panjang
2014
Third party
The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
107.729.844.264
-
18.555.840.409
248.969.619.887
152.014.193.030
240.073.516.069
179.499.288.923
54.529.250.319
35.848.206.483
17.203.000.000
1.629.196.834
-
45.248.343.883
19.610.000.000
1.923.058.554
62.764.108.944
The Subsidiaries
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Standard Chartered Bank,
Singapore Branch
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mayapada Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
617.923.310.817
567.674.156.782
Total
(392.063.881.242)
(145.836.112.413)
225.859.429.575
421.838.044.369
96
Less current maturities
Long-term portion
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan
The Company
Bank CIMB
Bank CIMB
Fasilitas Pembiayaan Ijarah Muntahiya Bittamlik
Ijarah Muntahiya Bittamlik Financing Facility
Pada tanggal 14 November 2014, Perusahaan
menandatangani perjanjian kredit dengan Bank
CIMB atas fasilitas pembiayaan ijarah muntahiya
bittamlik dengan nilai maksimum sebesar
Rp22.000.000.000
dengan
jangka
waktu
pembayaran 48 (empat puluh delapan) bulan.
Pinjaman tersebut digunakan untuk membiayai
pembelian peralatan medis, mesin grafis dan
perlengkapan terkait lainnya, serta digunakan
untuk melunasi Letter of Credit milik Perusahaan di
Bank CIMB.
On November 14, 2014, the Company entered into
a loan agreement with Bank CIMB for ijarah
muntahiya bittamlik financing facility with a
maximum amount of Rp22,000,000,000 and with
repayment term of 48 (forty-eight) months. This
loan will be used for the purchase of medical
equipment, graphic art machines and other related
equipment, and also for the settlement of the
Company’s Letter of Credit on Bank CIMB.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain: kewajiban menjaga Rasio
Debt Service Coverage (DSCR) dan Rasio Interest
Service Coverage Ratio (ISCR) sebesar minimal
1,25 kali. Pinjaman ini dijamin dengan beberapa
tanah dan bangunan berlokasi di Jakarta yang
dimiliki Perusahaan, jaminan fidusia atas piutang
usaha, persediaan, mesin dan peralatan, dan
jaminan pribadi oleh Sungkono Honoris dan Henri
Honoris.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others: responsibility to
maintain Debt Service Coverage Ratio (DSCR) and
Interest Service Coverage Ratio (ISCR) at a
minimum ratio of 1.25 times. This loan is secured
by some parcel of land, building located in Jakarta
owned by the Company, fiduciary trade receivable,
inventories, machine and equipment, and personal
guarantee by Sungkono Honoris and Henri
Honoris.
Perusahaan wajib memberitahukan secara tertulis
terlebih dahulu kepada bank apabila akan
mendapatkan pinjaman dari bank lain.
The Company should give prior written notification
to the Bank if it will obtain loan from another bank.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan
tidak diperbolehkan, antara lain: menjual atau
mengalihkan hak kekayaan atau aset kecuali
dalam
rangka
operasional
sehari-hari,
menjaminkan langsung maupun tidak langsung
kepada pihak ketiga lainnya, membuat perjanjian
yang berpotensi membahayakan kelangsungan
usaha Perusahaan, menjaminkan kepada pihak
ketiga lainnya, menggunakan kelebihan dana
untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan merger,
akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali
dan manajemen puncak, mengubah jenis atau
skala usaha dan operasi, melakukan investasi baru
dan mengajukan moratorium.
Without the written approval from the bank, the
Company is not allowed, among others: sell or
transfer its rights or assets, except for daily
operations, pledged directly or indirectly to any
other third party, enter into any agreement which
will endanger the Company’s going concern, use
the excess funds outside the core business,
undertake any merger, acquisition, or transfer of
ownership and management control, change the
nature or scope of the business and operations,
undertake any new investment and propose
moratorium.
Fasilitas ini dikenakan biaya rental tahunan
sebesar 12,50%. Provisi fasilitas tersebut sebesar
0,25% dari nilai plafon.
The facility bears annual rental fee at rates
12.50%. Provision fee of this facility is 0.25% of
plafond.
97
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
The Company (continued)
Bank CIMB (lanjutan)
Bank CIMB (continued)
Fasilitas Pembiayaan Ijarah Muntahiya Bittamlik
(lanjutan)
Ijarah Muntahiya Bittamlik Financing Facility
(continued)
Pada tanggal 31 Desember 2014, perusahaan
belum menggunakan fasilitas ini dan pada tanggal
18 November 2015, fasilitas ini dibatalkan.
As of December 31, 2014, the Company has not
used this facilty and on November 18, 2015, this
facility was canceled.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diberikan oleh bank.
As of December 31, 2014, the Company has
complied with all loan covenants given by the
bank.
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
Specific Transaction Loan Facility
Pada tanggal 18 November 2015, Perusahaan
memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus dari
Bank CIMB yang digunakan untuk membiayai
fasilitas pinjaman tetap dengan jumlah maksimum
sebesar Rp108.000.000.000. Pinjaman tersebut
dikenakan suku bunga per tahun 12,5%, biaya
penjadwalan kembali 1% dari plafon. Fasilitas ini
dijamin dengan penjaminan aset yang digunakan
untuk bisnis Fuji dan 7-eleven dan sebelumnya
belum dijaminkan, 29 outlet 7-eleven yang
sebelumnya dijaminkan ke bank Sinarmas, real
estate lainnya dengan nilai pengikatan sebesar
Rp466.099.990.000
dan
nilai
jaminan
Rp928.000.000.000,
persediaan
senilai
Rp108.000.597.830 dan fidusia mesin dan peralatan
dari MSI dengan nilai pengikatan Rp60.000.000.000
dan nilai jaminan Rp25.183.664.000.
On November 18, 2015, the Company obtained
specific transaction loan facility from Bank CIMB
that was used as refinancing fixed loan facility with
a maximum available fund amounting to
Rp108,000,000,000. This loan bears interest rate
at 12.5% per annum, rescheduling fee 1% of
plafond. This facility is secured by pledge of
assets which used for Fuji and 7-eleven business
and previously not yet pledged, 29 7-eleven
outlets which previously pledged to bank
Sinarmas, other real estate with binding amount of
Rp466,099,990.000
and
guarantee
value
amounting to Rp928,000,000,000, inventories
amounting to Rp108,000,597,830 and fiduciary
machineries and equipment of MSI with binding
amount Rp60,000,000,000 and collateral amount
of Rp25,183,664,000.
Jangka waktu fasilitas ini adalah 2 tahun sejak
tanggal penarikan.
Term of this facility is 2 years after drawdown’s
date.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan tertentu, antara lain: kewajiban menjaga
rasio leverage maksimal 2 kali dan rasio Loan to
EBITDA maksimal 4 kali selama jangka waktu
kredit. Perusahaan juga harus menjaga kepemilikan
saham keluarga Honoris baik secara langsung dan
tidak langsung minimal 51%.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others: responsibility to
maintain leverage ratio with a maximum of 2 times
and Loan to EBITDA ration maximum 4 times
during the credit period. The Company also has to
maintain the direct and indirect ownership of
Honoris family minimum 51%.
Pada tanggal 31 Desember 2015, total saldo
fasilitas ini adalah sebesar Rp107.729.844.264.
As of December 31, 2015, the total balance of this
facility amounted to Rp107,729,844,264.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh
bank.
As of December 31, 2015, the Company has
complied with all covenants given by the bank.
98
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
The Company (continued)
Bank Sinarmas
Bank Sinarmas
a.
a.
Term loan 1
Based on the Credit Agreement dated
July 20, 2011, Bank Sinarmas agreed to
provide a Credit Facility that was used as
refinancing of loan facility obtained from Fuji
regional Service (Singapore) Pte. Ltd with a
maximum available fund amounting to
US$2,500,000. This loan bears interest rate at
8% per annum, provision fee of 1% of plafond.
This loan is secured by some parcel of land,
building located in Jakarta owned by Company
and related party, personal guarantee of
Sungkono Honoris and Henri Honoris (Note 8).
This agreement was extended until July 20,
2015.
Berdasarkan
Perjanjian
Kredit
tanggal
20 Juli 2011, Bank Sinarmas setuju untuk
memberikan Fasilitas Kredit yang digunakan
untuk mengambil alih pinjaman Fuji Regional
Service (Singapura) Pte. Ltd. Dengan jumlah
maksimum sebesar AS$2.500.000. Pinjaman
tersebut dikenakan suku bunga per tahun 8%,
biaya provisi 1% dari plafon. Pinjaman ini
dijamin dengan beberapa tanah dan bangunan
berlokasi di Jakarta yang dimiliki Perusahaan
dan pihak berelasi dan jaminan pribadi dari
Sungkono Honoris dan Henri Honoris (Catatan
8). Pinjaman ini telah diperpanjang sampai
dengan 20 Juli 2015.
b.
Term loan 1
b.
Term loan 2
Term loan 2
Berdasarkan
Perjanjian
Kredit
tanggal
20 Juli 2011, Bank Sinarmas setuju untuk
memberikan Fasilitas Kredit yang digunakan
untuk impor bahan baku, barang dagangan,
persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya
yang bukan barang modal dan dapat
dikonversikan menjadi fasilitas Letters of Credit
Line dengan plafon sebesar AS$2.500.000
dengan jangka waktu pembayaran 12 (dua
belas) bulan untuk Letters of Credit dan 42
(empat puluh dua) bulan untuk pinjaman
berjangka. Pinjaman ini berlaku sampai
dengan 11 Mei 2015. Suku bunga sebesar
8,00% per tahun, biaya provisi sebesar 1,00%
dari jumlah fasilitas yang diberikan dan biaya
pembukaan Letters of Credit sebesar 0,125%
dari nilai Letters of Credit yang diterbitkan.
Based on the Credit Agreement dated
July 20, 2011, Bank Sinarmas agreed to
provide a Credit Facility which will be used to
import raw materials, goods for sales,
photocopy machines inventory, and other
goods which are not part of capital goods and
can be converted into Letters of Credit Line
with maximum amount of US$2,500,000 with
repayment term of twelve (12) months for the
Letters of Credit and forty two (42) months for
the short-term loan. This loans will mature on
May 11, 2015. The interest rate is 8.00% per
annum, provision fee is 1.00% fixed from total
facility and opening fee of Letters of Credit of
0.125% from issued amount.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah masingmasing sebesar AS$nil dan AS$30.392 atau
setara dengan Rpnil dan Rp378.071.876.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance under this facility
amounted to US$nil and US$30,392 or
equivalent to Rpnil and Rp378,071,876,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo pinjaman atas fasilitas Letter of Credit
adalah sebesar Rpnil dan Rp400.071.147.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance under this Letter of Credit
facility amounted to Rpnil and Rp400,071,147.
99
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
The Company (continued)
Bank Sinarmas (lanjutan)
Bank Sinarmas (continued)
c.
c.
d.
Term loan 3
Term loan 3
Berdasarkan
Perjanjian
Kredit
tanggal
20 Juli 2011, Bank Sinarmas setuju untuk
memberikan Fasilitas Kredit yang digunakan
untuk kebutuhan investasi dengan plafon
sebesar Rp37.500.000.000 dengan jangka
waktu pembayaran 60 (enam puluh) bulan.
Pinjaman ini berlaku sampai dengan
23 November
2017.
Pinjaman
tersebut
dikenakan bunga sebesar 14% per tahun dan
biaya provisi atas fasilitas ini sebesar 1% dari
plafon.
Based on the Credit Agreement dated
July 20, 2011, Bank Sinarmas agreed to
provide a Credit Facility which will be used for
investment purposes with a maximum amount
of Rp37,500,000,000 with a period payment
term sixty (60) months. This loan will mature
on November 23, 2017. The loan bears
interest rate of 14% per annum and provision
fee of this facility is 1% of plafond.
Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit tanggal
11 November 2013, fasilitas ini telah dialihkan
kepada MSI.
Based
on
Credit
Agreement
dated
November 11, 2013, this facility has been
transferred to MSI.
Term loan 4
d. Term loan 4
Berdasarkan
Perjanjian
Kredit
tanggal
8 April 2013, Bank Sinarmas setuju untuk
memberikan Fasilitas Kredit yang digunakan
untuk pembiayaan renovasi bagunan yang
disewakan kepada FFI dengan plafon sebesar
Rp20.500.000.000 dengan jangka waktu
pembayaran 60 (enam puluh) bulan. Pinjaman
ini berlaku sampai dengan 23 April 2018.
Based on the Credit Agreement dated
April 8, 2013, Bank Sinarmas agreed to
provide a Credit Facility which will be used for
financing building renovation which was leased
out to FFI with a maximum amount of
Rp20,500,000,000 with a payment term of
sixty (60) months. This loan will mature on
April 23, 2018.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 14,00% sampai dengan bulan Januari
2014, 15,00% sampai dengan Februari 2014,
dan 17,00% dimulai dari bulan Maret 2014
sampai dengan jatuh temponya.
The facility bears annual interest rates at
14.00% until January 2014, 15.00% until
February 2014, and 17.00% starting on March
2014 until its maturity date.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo
pinjaman
atas
fasilitas
ini
adalah masing-masing sebesar Rpnil dan
Rp17.777.697.385.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance under this facility
amounted to Rpnil and Rp17,777,697,385,
respectively.
Seluruh fasilitas pinjaman ini dijamin dengan
seluruh mesin yang diimpor dan seluruh peralatan
dan persediaan barang gerai 7-Eleven yang
dibiayai oleh Bank Sinarmas.
All loan facilities are secured by all imported
machinery and all 7-Eleven store equipment and
inventories which were financed by Bank
Sinarmas.
Perusahaan wajib memberitahukan secara tertulis
terlebih dahulu kepada bank apabila Perusahaan
akan merubah anggaran dasar dan susunan
pengurus, melakukan penambahan pinjaman dari
kreditur lain, melakukan pembayaran dividen
kepada pemegang saham dan mengikatkan diri
sebagai penjamin.
The Company should give a prior written
notification to the Bank if the Company will change
the articles of association or change the
composition of management, obtain additional loan
from other creditor, pay dividends and give any
guarantees.
100
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
The Company (continued)
Bank Sinarmas (lanjutan)
Bank Sinarmas (continued)
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari
Bank Sinarmas milik Perusahaan telah dilunasi
melalui fasilitas pinjaman dari Standard Chartered
Bank, Singapore (SCB) yang diterima oleh MSI.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of the Company has been repaid using
facilites from Standard Chartered Bank, Singapore
(SCB) which received by MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diberikan oleh bank.
As of December 31, 2014, the Company has
complied with all loan covenants given by the
bank.
Entitas Anak – MSI
Subsidiary - MSI
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
a.
a.
Fasilitas Pinjaman Investasi 1
Investment Credit Facility 1
Pada tanggal 7 Oktober 2010, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman investasi dari Bank CIMB
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp50.000.000.000 dan dikenakan bunga
tahunan sebesar 11% dengan waktu tenggang
selama
12
(dua
belas)
bulan
sejak
ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir
pada tanggal 1 Januari 2015. Fasilitas ini
digunakan untuk pembiayaan pembangunan 20
gerai 7-Eleven.
On October 7, 2010, MSI obtained an
investment loan facility from Bank CIMB with
a maximum amount of Rp50,000,000,000
and bears annual interest rate of 11% with
grace period of 12 (twelve) months after the
agreement was signed and will expire on
January 1, 2015. This facility is used to
finance the establishment of 20 7-Eleven
outlets.
Pada tanggal 5 Juli 2012, fasilitas ini dikonversi
menjadi Pinjaman Transaksi Khusus Murabahah
I (PTK Murabahah I) dengan jumlah maksimum
sebesar Rp45.995.217.580 dan dikenakan 11%.
Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal
5 Januari 2015. Pada tanggal 5 Januari 2015,
fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI.
On July 5, 2012, this facility was converted to
Murabahah Specific Transaction Loan I (PTK
Murabahah I) with a maximum amount of
Rp45,995,217,580 and bears annual interest
rates of 11%. This facility will mature on
January 5, 2015. On January 5, 2015, this
loan facility has been fully paid by MSI..
Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo fasilitas
pinjaman
investasi
adalah
sebesar
Rp2.857.118.694.
As of December 31, 2014, the balance of the
supplier financing facility amounted to
Rp2,857,118,694.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: menjual atau
mengalihkan hak kekayaan atau aset kecuali
dalam
rangka
operasional
sehari-hari,
menjaminkan langsung maupun tidak langsung
kepada pihak ketiga lainnya, membuat
perjanjian yang berpotensi membahayakan
kelangsungan usaha MSI, menjaminkan kepada
pihak ketiga lainnya, menggunakan kelebihan
dana untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan
merger, akuisisi ataupun perpindahan saham
pengendali dan manajemen puncak, mengubah
jenis atau skala usaha dan operasi, melakukan
investasi baru dan mengajukan moratorium.
Without the written approval from the bank,
MSI is not allowed, among others: sell or
transfer its rights or assets, except for daily
operations, pledged directly or indirectly to
any other third party, enter into any
agreement which will endanger the MSI’s
going concern, use the excess funds outside
the core business, undertake any merger,
acquisition, or transfer of ownership and
management control, change the nature or
scope of the business and operations,
undertake any new investment and propose
moratorium.
101
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
a.
a.
b.
Fasilitas Pinjaman Investasi 1 (lanjutan)
Investment Credit Facility 1 (continued)
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan
kas yang dibatasi penggunaannya pada
rekening PT Bank CIMB Niaga Tbk. (Catatan 6)
This facility has covenant in the form of
restricted cash placement in PT Bank CIMB
Niaga Tbk. account (Note 6).
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman rekening
koran I dan II dari bank yang sama (Catatan 17).
These facilities are integral with the overdraft
facilities I and II obtained from the same bank
(Note 17).
Pada tanggal 5 Januari 2015, MSI telah
melunasi fasilitas pinjaman ini.
On January 5, 2015, MSI has fully paid this
loan facility.
Fasilitas Pinjaman Investasi 2
b.
Investment Credit Facility 2
Pada tanggal 11 Januari 2013, MSI
mengadakan perubahan perjanjian kredit dan
mendapatkan fasilitas pinjaman investasi II
yang
digunakan
untuk
pembiayaan
pembangunan 20 gerai 7-Eleven dengan jumlah
maksimum
sebesar
Rp80.000.000.000.
Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar
11% dengan waktu tenggang selama 12 (dua
belas) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian
dan akan berakhir pada tanggal 25 Januari
2017.
On January 11, 2013, MSI had an
amendment to the credit agreement and
obtained investment loan facility II which is
used to finance the establishment of 20 7Eleven outlets with a maximum amount of
Rp80,000,000,000. This facility bears annual
interest rates of 11% with grace period of 12
(twelve) months after the agreement was
signed and will expire on January 25, 2017.
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan
kas yang dibatasi penggunaannya pada
rekening PT Bank CIMB Niaga Tbk. (Catatan 6)
This facility has covenant in the form of
restricted cash placement in PT Bank CIMB
Niaga Tbk. account (Note 6).
Pada tanggal 26 Maret 2014, fasilitas ini
dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus
Murabahah II (PTK Murabahah II) dengan
jumlah maksimum sebesar Rp70.909.999.996
dan dikenakan 12%. Fasilitas ini akan jatuh
tempo pada tanggal 25 Januari 2017.
On March 26, 2014, this facility was
converted to Murabahah Specific Transaction
Loan II (PTK Murabahah II) with a maximum
amount of Rp70,909,999,996 and bears
annual interest rate of 12%. This facility will
mature on January 25, 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman rekening
koran I dan II dari bank yang sama (Catatan 17).
These facilities are integral with the overdraft
facilities I and II obtained from the same bank
(Note 17).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo fasilitas pinjaman investasi 2 adalah
sebesar
Rp34.190.536.915
dan
Rp52.106.811.690.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the investment credit facility 2
amounted
to
Rp34,190,536,918
and
Rp52,106,811,690, respectively.
102
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
c.
c.
d.
Fasilitas Pinjaman Investasi 3
Investment Credit Facility 3
Pada tanggal 17 Oktober 2013, MSI
memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari
Bank CIMB dengan jumlah maksimum sebesar
Rp100.000.000.000 dan dikenakan bunga
tahunan sebesar 11,50% dengan waktu
tenggang selama 12 (dua belas) bulan sejak
ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir
pada tanggal 7 November 2018. Fasilitas ini
digunakan untuk pembiayaan pembangunan
gerai 7-Eleven.
On October 17, 2013, the Company obtained
a investment loan facility from Bank CIMB
with
a
maximum
amount
of
Rp100,000,000,000 and bears annual
interest rates of 11.50% with grace period of
12 (twelve) months after the agreement was
signed and will expire on November 7,
2018.This facility is used to finance the
establishment of 7-Eleven outlets.
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan
kas yang dibatasi penggunaannya pada
rekening PT Bank CIMB Niaga Tbk. (Catatan 6)
This facility has covenant in the form of
restricted cash placement in PT Bank CIMB
Niaga Tbk. account (Note 6).
Pada tanggal 14 November 2014, fasilitas ini
dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi
Khusus Murabahah III (PTK Murabahah III)
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp100.000.000.000 dan dikenakan 12.50%.
Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 7
November 2018.
On November 14, 2014, this facility was
converted to Murabahah Specific Transaction
Loan III (PTK Murabahah III) with a maximum
amount of Rp100,000,000,000 and bears
annual interest rates of 12.50%. This facility
will mature on November 7, 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo fasilitas pinjaman investasi 3
adalah
masing-masing
sebesar
Rp84.636.302.378 dan Rp98.152.580.058.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the investment credit facility 3
amounted
to
Rp84,636,302,378
and
Rp98,152,580,058, respectively.
Fasilitas Pinjaman Investasi 4
d.
Investment Credit Facility 4
Pada tanggal 14 November 2014, MSI
memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari
Bank CIMB dengan jumlah maksimum
sebesar Rp150.000.000.000 dan dikenakan
bunga tahunan sebesar 12,50% dengan
waktu tenggang selama 12 (dua belas) bulan
sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan
berakhir
pada
tanggal
30 November 2020. Fasilitas ini digunakan
untuk pembiayaan investasi untuk gerai 7Eleven.
On November 14, 2014, MSI obtained an
investment loan facility from Bank CIMB with
a maximum amount of Rp150,000,000,000
and bears annual interest rates of 12.50%
with grace period of 12 (twelve) months after
the agreement was signed and will expire on
November 30, 2020.This facility is used to
finance the capital expenditure of 7-Eleven
outlets.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo fasilitas pinjaman investasi 4
adalah
masing-masing
sebesar
Rp73.427.214.448 dan Rp18.846.801.600.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the investment credit facility 4
amounted
to
Rp73.427.214.448
and
Rp18,846,801,600, respectively.
103
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
e.
e.
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
Specific Transaction Loan Facility
Pada tanggal 16 Juli 2012, MSI memperoleh
fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK) dari
Bank CIMB dengan jumlah maksimum
Rp70.000.000.000 yang digunakan untuk
pembelian
persediaan
outlet
7-Eleven.
Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar
11% dan biaya komisi fasilitas sebesar 1% flat
dari jumlah fasilitas PTK. Jangka waktu fasilitas
kredit adalah 12 (dua belas) bulan sampai
dengan tanggal 16 Juli 2013. Pada tanggal 10
Januari 2013, tanggal jatuh tempo diperpanjang
sampai dengan tanggal 20 Juli 2014.
On July 16, 2012, MSI obtained a Specific
Transaction Loan (PTK) facility from Bank
CIMB,
with
maximum
amount
of
Rp70,000,000,000 which will be used to
purchase inventory for 7-Eleven outlets. The
loan bears annual interest rate at 11% and
facility commission of 1% flat of the total PTK
facility. Facility loan term is 12 (twelve)
months until July 16, 2013. On January 10,
2013, the facility term was extended until
July 20, 2014.
Pada tanggal 22 Oktober 2014, MSI
mengkonversi fasilitas Pinjaman Transaksi
Khusus (PTK) dari Bank CIMB menjadi fasilitas
Pinjaman Transaksi Khusus II (PTK II) dengan
sistem angsuran. Jumlah maksimum fasilitas ini
sebesar Rp70.000.000.000. Pinjaman ini
dikenangan bunga tahunan sebesar 12,5%.
Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal
31 Oktober 2019.
On October 22, 2014, MSI converted
Specific Transaction Loan (PTK) facility from
Bank CIMB to Specific Transaction Loan II
(PTK II) with installment system. Maximum
amount of this facility amounted to
Rp70,000,000,000. The loan bears annual
interest rates at 12.5%. This facility will
mature on October 31, 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo fasilitas PTK adalah masing-masing
sebesar
Rp56.715.566.146
dan
Rp68.360.204.027.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of each PTK facility amounted to
Rp56,715,566,146, and Rp68,360,204,027.
Perjanjian-perjanjian pinjaman ini memuat
beberapa syarat dan ikatan, antara lain
kewajiban menjaga Current Ratio minimal 1 kali
dan DSCR sebesar minimal 1,25 kali.
The loan agreements impose several
restrictions and covenants, among others
responsibility to maintain Current Ratio at a
minimum of 1 time and DSCR at a minimum
of 1.25 times.
Seluruh fasilitas pinjaman yang diberikan oleh
Bank CIMB, termasuk fasilitas pinjaman
rekening koran I, II dan PTK (Catatan 17),
dijamin dengan hak tanggungan pertama
beberapa bidang tanah, bangunan dan pabrik
dengan total nilai sebesar 125% dari nilai
fasilitas,
fidusia
mesin,
peralatan
dan
persediaan gerai 7-Eleven yang dibiayai
kreditur, piutang usaha dari MI dan jaminan
pribadi dari Sungkono Honoris dan Henri
Honoris (Catatan 7, 8 dan 14).
All loan facilities obtained from Bank CIMB,
including overdraft facilities I, II and PTK (Note
17), is secured by first mortgage on land,
building and factory amounting to 125% of the
facility, fiduciary of machinery and equipment
of 7-Eleven financed by the creditor, trade
receivables from MI and personal guarantee
from Sungkono Honoris and Henri Hononis
(Notes 7, 8 and 14).
Seluruh jaminan-jaminan tersebut diikat secara
cross collateralized terhadap fasilitas kredit
yang diberikan oleh Bank CIMB kepada
Perusahaan.
All these covenants are cross collateralized to
the credit facility granted by Bank CIMB to the
Company.
104
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan,
antara
lain:
menjual
atau
mengalihkan hak, kekayaan atau aset kecuali dalam
rangka operasional sehari-hari, membuat perjanjian
yang berpotensi membahayakan kelangsungan
usaha MSI, menggunakan kelebihan dana untuk
usaha di luar bisnis inti, melakukan merger, akuisisi
ataupun perpindahan saham pengendali dan
manajemen puncak, mengubah jenis usaha,
melakukan investasi baru dan mengajukan
moratorium.
Without the written approval of the bank, MSI
cannot, among others: sell or transfer its rights,
properties or assets, except for daily operations,
enter into any agreement which will endanger
MSI’s going concern, use the excess funds outside
the core business, undertake any merger,
acquisition, or transfer of ownership and
management control, change the nature or scope
of the business and operations, undertake any new
investment and propose moratorium.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan
oleh bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan
belum dapat memenuhi Current Ratio dan DSCR
seluruh fasilitas pinjaman yang diberikan oleh
Bank CIMB sehingga pinjaman bank jangka
panjang direklasifikasi sebagai liabilitas jangka
pendek
pada
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian tanggal 31 Desember 2015.
As of December 31, 2015, the Company was
unable to meet the requirements to maintain
Current Ratio and DSCR for all loan facilities
obtained from Bank CIMB, accordingly, long-term
loans have been reclassified as current liabilities in
the consolidated statement of financial position as
of December 31, 2015.
Bank Mandiri
Bank Mandiri
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh
beberapa fasilitas kredit dari Bank Mandiri sebagai
berikut:
On September 21, 2011, MSI obtained several
loan facilities from Bank Mandiri as follows:
a.
a.
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 1
Specific Transaction Loan Facility 1
Pinjaman Transaksi Khusus 1 memiliki jumlah
maksimum sebesar Rp100.000.000.000 dan
dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan
beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari
plafon.
Specific Transaction Loan facility 1 has
maximum amount of Rp100,000,000,000 and
bears annual interest rate at 10.75% and
provision fee of 0.50% per annum of plafond.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi
Sungkono Honoris dan Henri Honoris,
bangunan gedung hasil renovasi dan mesin
serta peralatan pada 28 gerai 7-Eleven yang
dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan
tertentu yang dikaitkan untuk seluruh fasilitas
dari Bank Mandiri (Catatan 15). Jangka waktu
fasilitas ini ditetapkan 72 (tujuh puluh dua) bulan
sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani
dengan 12 (dua belas) bulan masa tenggang.
Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada
tanggal 26 September 2019.
This facility is secured by personal guarantee
from Sungkono Honoris and Henri Honoris,
building and machinery and equipment in all
28 7-Eleven outlets financed by Bank Mandiri,
certain parcel of land and building, which are
jointly collateralized for all facilities from Bank
Mandiri (Note 15). The term of Fixed Loan
Facility is determined to be 72 (seventy two)
months since the agreement is signed with 12
(twelve) months grace period.This loan facility
will mature on September 26, 2019.
105
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
Bank Mandiri
Bank Mandiri
a.
b.
Fasilitas Pinjaman
(lanjutan)
Transaksi
Khusus
1
a.
Specific Transaction
(continued)
Loan
Facility
1
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI
mengadakan perubahan perjanjian dimana suku
bunga tahunan menjadi 11.75%.
On August 28, 2015 MSI had made an
amendment to the credit agreement whereby
the annual interest rate became 11,75%.
Pada bulan Oktober 2015, Pinjaman Transaksi
Khusus 1 direstrukturisasi dengan perubahan
jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan
limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan
setiap tanggal 23 hingga 23 Desember 2021.
In October 2015, Specific Transaction Loan 1
was restructured with changes in repayment
of the credit facility schedule and in the total
limit. The installment is paid quarterly in day
23 until 23 December 2021.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, total saldo fasilitas pinjaman transaksi
khusus
masing-masing
adalah
sebesar
Rp56.226.693.315 dan Rp72.498.393.579.
As of December 31, 2015 and 2014, the total
balance of the specific transaction loan facility
amounted
to
Rp56,226,693,315
and
Rp72,498,393,579, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
berhubungan dengan laporan keuangan.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants related to
financial statements.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt
to Equity Ratio (DER) sebesar maksimal 300%.
The loan agreement imposes several
restrictions and covenants, among others
responsibility to maintain DER at a maximum
of 300%.
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 2
b.
Specific Transaction Loan Facility 2
Pada tanggal 26 September 2013, MSI
memperoleh tambahan fasilitas Pinjaman
Transaksi Khusus 2 dari Bank Mandiri dengan
jumlah maksimum sebesar Rp100.000.000.000
dan dikenakan bunga tahunan sebesar 11,75%
dan beban provisi sebesar 0,25% per tahun dari
plafon.
Fasilitas
ini
digunakan
untuk
pembangunan gerai-gerai 7-Eleven.
On September 26, 2013, MSI obtained
additional Specific Transaction Loan facility 2
with maximum amount of Rp100,000,000,000
and bears annual interest rates at 11.75%
and provision fee of 0.25% per annum of
plafond. This facility is used for 7-Eleven
outlets establishment.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi
Sungkono Honoris dan Henri Honoris,
bangunan gedung hasil renovasi dan mesin
serta peralatan pada 28 gerai 7-Eleven yang
dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan
tertentu yang dikaitkan untuk seluruh fasilitas
dari Bank Mandiri (Catatan 14). Jangka waktu
fasilitas ini ditetapkan 72 (tujuh puluh dua) bulan
sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani
dengan 12 (dua belas) bulan masa tenggang.
Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada
tanggal 26 September 2019.
This facility is secured by personal guarantee
from Sungkono Honoris and Henri Honoris,
building and machinery and equipment in all
28 7-Eleven outlets financed by Bank Mandiri,
certain parcel of land and building, which are
jointly collateralized for all facilities from Bank
Mandiri (Note 14). The term of Fixed Loan
Facility is determined to be 72 (seventy two)
months since the agreement is signed with 12
(twelve) months grace period.This loan facility
will mature on September 26, 2019.
106
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
Bank Mandiri (lanjutan)
Bank Mandiri (continued)
b.
c.
Fasilitas Pinjaman
(lanjutan)
Transaksi
Khusus
2
b.
Specific Transaction
(continued)
Loan
Facility
2
Pada bulan Oktober 2015 Pinjaman Transaksi
Khusus 2 direstrukturisasi dengan perubahan
jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan
limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan
setiap tanggal 23 hingga 23 December 2021.
In October 2015, Specific Transaction Loan 2
was restructured with changes in repayment
of the credit facility schedule and in the total
limit. The installment is paid quarterly in day
23 until 23 December 2021.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, total saldo fasilitas pinjaman transaksi
khusus 2 masing-masing adalah sebesar
Rp95.787.499.715 dan Rp99.981.739.941
As of December 31, 2015 and 2014, the total
balance of the specific transaction loan facility
2 amounted to Rp95,787,499,715 and
Rp99,981,739,941, respectively.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt
to Equity Ratio (DER) sebesar maksimal 300%.
The loan agreement imposes several
restrictions and covenants, among others
responsibility to maintain DER at a maximum
of 300%.
Fasilitas Kredit Investasi Tranche 1 (KI 1)
c.
Investment Credit Facility Tranche 1 (KI 1)
Fasilitas KI 1 digunakan untuk melunasi fasilitas
kredit investasi di PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk sebesar Rp13.050.000.000.
Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan
sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar
0,50% per tahun dari plafon. Fasilitas ini berlaku
sampai dengan tanggal 17 Maret 2015.
Facility of KI 1 is used to fully pay the credit
investment facility in PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk amounting to
Rp13,050,000,000. This facility bears annual
interest rate at 10.75% and provision fee of
0.50% per annum of plafond. This facility is
valid until March 17, 2015.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt
to Equity Ratio (DER) sebesar maksimal 300%.
The loan agreement imposes several
restrictions and covenants, among others
responsibility to maintain DER at a maximum
of 300%.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo fasilitas KI 1 masing-masing adalah
sebesar Rpnil dan Rp1.606.571.149.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the KI 1 amounted to Rpnil and
Rp1,606,571,149, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
berhubungan dengan laporan keuangan.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants related to
financial statements.
Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi
fasilitas pinjaman ini.
In March 2015, the MSI has fully paid this
loan facility.
107
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
Bank Mandiri (lanjutan)
Bank Mandiri (continued)
d.
d.
Fasilitas Kredit Investasi Tranche 2 (KI 2)
Investment Credit Facility Tranche 2 (KI 2)
Fasilitas KI 2 digunakan untuk pelunasan
fasilitas kredit di PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk dan pembiayaan 10 gerai 7 Eleven dengan jumlah maksimum sebesar
Rp21.950.000.000.
Pinjaman
tersebut
dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan
beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari
plafon. Fasilitas ini berlaku sampai dengan
tanggal 17 Maret 2015.
Facility of KI 2 is used to fully pay the credit
facility in PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk and to finance 10 7 - Eleven
outlets
with
maximum
amount
of
Rp21,950,000,000. This facility bears annual
interest rate at 10.75% and provision fee of
0.50% per annum of plafond. This facility is
valid until March 17, 2015.
Fasilitas KI 1 dan 2 dijamin dengan hak
tanggungan dari beberapa bidang tanah dan
bangunan yang dimiliki oleh Perusahaan, mesin
dan peralatan yang dimiliki oleh Perusahaan
serta jaminan pribadi dari Sungkono Honoris
dan Henri Honoris (Catatan 8 dan 14).
Facility KI 1 and 2 are secured by certain
building and parcel of land owned by the
Company, machine and equipment owned by
the Company and personal guarantee from
Sungkono Honoris and Henri Honoris (Notes
8 and 14).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa
syarat dan ikatan tertentu, antara lain:
kewajiban menjaga DER maksimal 300% (tiga
ratus persen) selama jangka waktu kredit.
The loan agreement imposes
restrictions and covenants, among
responsibility to maintain DER
maximum of three hundred percent
during the credit period.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo fasilitas kredit investasi tranche 2
adalah masing-masing sebesar Rpnil dan
Rp5.412.584.254.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the KI 2 facility amounted to Rpnil
and Rp5,412,584,254, respectively.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian
utang dari lembaga keuangan lain (kecuali
kepada kreditur yang telah ada sebelumnya,
cukup pemberitahuan tertulis kepada bank),
melakukan merger, akuisisi dan menjual aset
tertentu MSI (kecuali penjualan aset sampai
dengan Rp2.000.000.000). MSI diperkenankan
untuk mengubah Anggaran Dasar dan susunan
pengurus, pemegang saham serta komposisi
kepemilikan
saham
dengan
melakukan
pemberitahuan tertulis kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI
is not allowed, among others: create any
indebtedness from other financial institutions
(except for existing creditor, only written
notice to the bank), undertake any merger,
acquisition and sell certain assets (except the
sale of assets up to Rp2,000,000,000). MSI is
allowed to change the Articles of Association
and change the composition of management,
shareholders and shareholding composition
with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants required by the
bank.
Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi
fasilitas pinjaman ini.
In March 2015, MSI has fully repaid this loan
facility.
108
several
others:
with a
(300%)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
Standard Chartered Bank, Singapore (SCB)
Standard Chartered Bank, Singapore (SCB)
Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh
fasilitas term loan dari SCB, cabang Singapura
dengan jumlah kredit maksimum sebesar
AS$5.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36
(tiga puluh enam) bulan sejak tanggal mulai
penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas
adalah 8 Januari 2015.
On December 18, 2014, MSI obtained term loan
facility from SCB, Singapore branch with maximum
credit amounting to US$5,000,000. The term of this
facility is 36 (thirty six) months from the first
utilization date. First utilization date is January 8,
2015.
Pinjaman tersebut digunakan untuk, antara lain:
a. Pembiayaan
kembali
fasilitas
pinjaman
Perusahaan, MSI, dan FFI, yang diperoleh dari
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas).
b. Pembayaran semua biaya dan fee transaksi.
c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal
kerja, dan pengeluaran umum.
The loan will be used for, among others:
a. For the refinancing of loan facilities of the
Company, MSI, and FFI obtained from
PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas).
b. Payment of all transaction expenses and fees.
c. Funding its capital expenditure, working
capital, and general expenses.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga DSCR
sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal
4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali.
The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others responsibility to
maintain DSCR at a minimum of 1.25 times, DER
at a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a
maximum of 4 times.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari
beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki
oleh MSI.
This facility is secured by certain building and
parcel of land owned by MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan
belum dapat memenuhi DSCR sehingga pinjaman
bank jangka panjang direklasifikasi sebagai
liabilitas jangka pendek pada laporan posisi
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember
2015.
As of December 31, 2015, the Company was
unable to meet the requirements to maintain
DSCR, accordingly, long-term loans have been
reclassified as current liabilities in the consolidated
statement of financial position as of December 31,
2015.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo fasilitas pinjaman ini adalah masingmasing sebesar Rp54.529.250.319 dan Rpnil.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance of
this credit facility amounted to Rp54,529,250,319
and Rpnil, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants required by the
bank.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman
dari Bank Sinarmas milik Perusahaan, MSI, dan FFI
telah dilunasi melalui fasilitas ini.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of the Company, MSI, and FFI have been
repaid using this facility.
109
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
Fasilitas Kredit Modal Kerja Aflopend
Aflopend Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh
fasilitas kredit modal kerja aflopend dari Bank BNI
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp20.000.000.000,
yang
digunakan
untuk
refinancing 11 (sebelas) gerai 7-Eleven. Jangka
waktu fasilitas ini adalah 36 (tiga puluh enam) bulan
sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan
akan berakhir pada tanggal 23 September 2017.
Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar
14,25% per tahun.
On September 24, 2014, MSI obtained an
aflopend working capital facility from Bank BNI
with maximum amount of Rp20,000,000,000,
which are used for refinancing of 7-Eleven outlets.
The term of the overdraft facility is thirty six (36)
months since the agreement is signed and will
expire on September 23, 2017. This facility bears
interest at 14.25% per annum.
Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian kredit dimana fasilitas ini
dikenakan suku bunga sebesar 12,50% per tahun.
On December 11, 2015, MSI had an amendment
to the credit agreement, where the loan facility
bears an interest at 12.50% per annum.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari
beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan
peralatan dan persediaan yang dimiliki oleh MSI
serta jaminan pribadi atas nama Henri Honoris
(Catatan 10 dan 15).
This facility is secured by certain building and
parcel of land, machinery and equipment and
inventories owned by MSI and personal guarantee
from Henri Honoris (Notes 10 and 15).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan
ikatan, antara lain kewajiban menjaga Current Ratio
minimal sebesar 1 kali, DER maksimal sebesar 2,5
kali dan DSCR minimal sebesar 100%.
The loan agreements imposes several restrictions
and covenants, among others: responsibility to
maintain a Current Ratio at a minimum ratio of 1,
DER at a maximum ratio of 2.5 times and DSCR
at a minimum of 100%.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian
utang dari lembaga keuangan lain (kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, cukup
pemberitahuan tertulis kepada bank), melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu MSI,
mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus,
pemegang saham serta komposisi kepemilikan
saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis
kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any
indebtedness from other financial institutions
(except for existing creditor, only written notice to
the bank), undertake any merger, acquisition and
sell certain assets, change the articles of
association and change the composition of
management, shareholders and shareholding
composition with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah masingmasing
sebesar
Rp17.203.000.000
dan
Rp19.610.000.000.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance of working capital facility
amounted
to
Rp17,203,000,000
and
Rp19,610,000,000, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh
bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
110
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank
BNI)
Fasilitas Kredit Modal Kerja Aflopend
Aflopend Working Capital Facility
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan
belum dapat memenuhi Current Ratio, DER dan
DSCR sehingga pinjaman bank jangka panjang
direklasifikasi sebagai liabilitas jangka pendek
pada laporan posisi keuangan konsolidasian
tanggal 31 Desember 2015.
As of December 31, 2015, the Company was
unable to meet the requirements to maintain
Current Ratio, DER and DSCR, accordingly, longterm loans have been reclassified as current
liabilities in the consolidated statement of financial
position as of December 31, 2015.
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Bank
Mayapada)
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Bank
Mayapada)
Fasilitas Pinjaman Angsuran Tetap
Fixed Installment Loan Facility
Pada tanggal 17 Juni 2014, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman tetap dari Bank Mayapada dengan
jumlah maksimum sebesar Rp2.000.000.000, yang
digunakan untuk modal kerja. Fasilitas ini akan
berakhir
pada
tanggal
3 September 2019. Untuk fasilitas ini dikenakan
suku bunga sebesar 16,50% per tahun.
On June 17, 2014, MSI obtained a fixed loan
facility from Bank Mayapada with
maximum
amount of Rp2,000,000,000, which is used for
working capital. This facility will expire on
September 3, 2019. This facility bears interest at
16.50% per annum.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari
beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki
oleh MSI.
This facility is secured by certain building and
parcel of land owned by MSI.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian
utang dari lembaga keuangan lain (kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, cukup
pemberitahuan tertulis kepada bank), melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu MSI,
mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus,
pemegang saham serta komposisi kepemilikan
saham, penyertaan atau investasi pada Perusahaan
lain, pembagian dividen, dan penghentian usaha
dengan melakukan pemberitahuan tertulis kepada
bank.
Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any
indebtedness from other financial institutions
(except for existing creditor, only written notice to
the bank), undertake any merger, acquisition and
sell certain assets, change the articles of
association and change the composition of
management, shareholders and shareholding
composition, invests in other companies, dividend
payment, and business termination with written
notice to the bank.
Pada
tanggal
31
Desember
2015
dan
2014, saldo PTK adalah masing-masing sebesar
Rp1.629.196.834 dan Rp1.923.058.554.
As of December 31, 2015 and 2014, the balance
of the PTK facility amounted to Rp1,629,196,834
and Rp1,923,058,554, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants required by the
bank.
111
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk
Fasilitas Pinjaman Berjangka I
Term Loan Facility I
Pada tanggal 31 Agustus 2010, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman berjangka I dari Bank Sinarmas
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp47.500.000.000, yang digunakan untuk investasi
dan modal kerja gerai 7-Eleven. Jangka waktu
fasilitas pinjaman berjangka adalah 60 (enam puluh)
bulan sejak tanggal pencairan dan akan berakhir
pada tanggal 19 Agustus 2016. Untuk fasilitas ini
dikenakan suku bunga sebesar 13% per tahun.
Sejak Desember 2013, suku bunga yang dikenakan
untuk fasilitas ini adalah sebesar 17% per tahun.
On August 31, 2010, MSI obtained a term loan
facility I from Bank Sinarmas with maximum
amount of Rp47,500,000,000, which are used for
investment and working capital of 7-Eleven
outlets. The term of term loan facility is 60 (sixty)
months starting from the initial withdrawal and will
expire on August 19, 2016. This facility bears
interest at 13% per annum. Since December
2013, this facility bears interest at 17% per
annum.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MSI
telah mematuhi seluruh persyaratan
yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MSI has
complied with loan covenants required by the
bank.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari
Bank Sinarmas milik Perusahaan telah dilunasi
melalui fasilitas pinjaman dari Standard Chartered
Bank, Singapore (SCB) yang diterima oleh MSI.
In January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of the Company has been repaid using
facilites from Standard Chartered Bank, Singapore
(SCB) which received by MSI.
Fasilitas Pinjaman Berjangka II
Term Loan Facility II
Pada tanggal 11 November 2013, MSI mengadakan
perubahan
perjanjian
kredit
dimana
MSI
memperoleh tambahan fasilitas pinjaman berjangka
II
dengan
jumlah
maksimum
sebesar
Rp30.686.754.491. Jangka waktu fasilitas pinjaman
berjangka adalah 60 (enam puluh) bulan sejak
tanggal pencairan dan akan berakhir pada tanggal
23 November 2017. Untuk fasilitas ini dikenakan
suku bunga sebesar 13% per tahun. Sejak
Desember 2013, suku bunga yang dikenakan untuk
fasilitas ini adalah sebesar 17% per tahun.
On November 11, 2013, MSI had an amendment
to the credit agreement, which MSI obtained
additional term loan facility II with maximum
amount of Rp30,686,754,491. The term of loan
facility is 60 (sixty) months starting from the initial
withdrawal and will expire on November 23, 2017.
This facility bears interest at 13% per annum.
Since December 2013, this facility bears interest
at 17% per annum.
Penambahan fasilitas pinjaman berjangka II
merupakan pemindahan fasilitas pinjaman investasi
dari Bank Sinarmas dengan total saldo sebesar
Rp30.376.780.373 dengan tujuan pembukaan
9 (sembilan) gerai 7-Eleven yang sebelumnya
dibiayai melalui fasilitas kredit MI.
Additional term loan facility II was a term loan
facility that has been transferred from Bank
Sinarmas amounting to Rp30,376,780,373 which
is used to finance the establishment of
9 (nine) 7-Eleven outlets that previously financed
by loan facilities of MI.
Pinjaman ini dijamin dengan seluruh peralatan dan
seluruh persediaan barang gerai 7-Eleven yang
dibiayai oleh Bank Sinarmas (Catatan 8, 10 dan 14).
Pinjaman ini juga dijamin dengan jaminan pribadi
dari Sungkono Honoris.
These facilities are secured by all the
7-Eleven outlets equipment and all inventories
which are financed by Bank Sinarmas (Notes 8,
10 and 14). These loan facilities are also secured
with Personal Guarantee from Sungkono Honoris.
112
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
PT Bank Sinarmas Tbk (lanjutan)
PT Bank Sinarmas Tbk (continued)
Fasilitas Pinjaman Berjangka II (lanjutan)
Term Loan Facility II (continued)
Tanpa pemberitahuan tertulis kepada bank, MSI
tidak diperbolehkan untuk merubah anggaran dasar
dan susunan pengurus dan melakukan penambahan
pinjaman dari kreditur lain.
Without the written notice to the bank, MSI is not
allowed to change the articles of association or
change the composition of management and
create any loan to another creditor.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
utang atas fasilitas pinjaman berjangka adalah
masing-masing
sebesar
Rpnil
dan
Rp40.411.066.284.
As of December 31, 2015 and 2014, the
outstanding balance of term loan facility
amounted to Rpnil and Rp40,411,066,284,
respectively.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari
Bank Sinarmas milik Perusahaan telah dilunasi
melalui fasilitas pinjaman dari Standard Chartered
Bank, Singapore (SCB) yang diterima oleh MSI.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of the Company has been repaid using
facilites from Standard Chartered Bank, Singapore
(SCB) which received by MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MSI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh
bank.
As of December 31, 2014, MSI has complied with
loan covenants required by the bank.
Entitas Anak - MDS
Subsidiary - MDS
Bank Permata
Bank Permata
Fasilitas Term Loan
Term Loan Facility
Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS
menandatangani
perjanjian
kredit
untuk
memperoleh fasilitas Term Loan 1, 2 dan 3.
On December 6, 2012, MDS entered into a loan
agreement for Term Loan facility 1, 2 and 3.
1.
1.
Term loan 1
Term loan 1
Bank Permata agreed to provide Facility
Term Loan 1 (TL 1) with a loan amount limit of
Rp23,000,000,000 which will be used to
finance MDS’ investment in rental projects on
machine Multi Function Product (MFP) Ricoh.
Facilities
TL
1
period
is
36
(thirty six) months from the date of each
disbursement, which term does not include a
grace period of a maximum period of 3 (three)
months from the date of disbursement of the
facility. The facility bears annual interest at the
rate of 11.75%.
Bank Permata setuju untuk memberikan
Fasilitas Term Loan 1 (TL 1) dengan jumlah
limit pinjaman sebesar Rp23.000.000.000 yang
digunakan untuk membiayai investasi MDS
pada proyek penyewaan mesin Multi Function
Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu Fasilitas
TL1 yang diberikan adalah 36 (tiga puluh
enam) bulan sejak tanggal masing-masing
pencairan, dimana jangka waktu tersebut
belum termasuk masa tenggang dengan
jangka waktu maksimum 3 (tiga) bulan sejak
tanggal pencairan Fasilitas TL 1. Fasilitas ini
dikenakan suku bunga tahunan sebesar
11,75%.
113
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan)
Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan)
Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan)
Term Loan Facility (continued)
1.
1. Term loan 1 (lanjutan)
Term loan 1 (continued)
On July 10, 2014, MDS entered into a credit
agreement to extend the availability period up
to 12 (twelve) months from the signing date of
the credit agreement and increase the total
loan amount of Rp48,000,000,000 for TL 1
facility. The facility bears annual interest at the
rate of 12.50% in 2015 and 2014.
Pada
tanggal
10
Juli
2014,
MDS
menandatangani perjanjian kredit untuk
memperpanjang jangka waktu penarikan 12
(dua
belas)
bulan
sejak
tanggal
penandatanganan perjanjian kredit dan
menambah jumlah nilai pinjaman sebesar
Rp48.000.000.000 untuk fasilitas TL 1.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan 2014.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the TL 1 amounted to
Rp21,662,859,759 and Rp22,763,479,419,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo TL 1 adalah masing-masing sebesar
Rp21.662.859.759 dan Rp22.763.479.419.
2.
2. Term loan 2
Term loan 2
Bank Permata setuju untuk memberikan
Fasilitas Term Loan 2 (TL 2) dengan jumlah
limit pinjaman sebesar Rp10.000.000.000
yang digunakan untuk mengambil alih utang
pembiayaan yang membiayai investasi pada
proyek penyewaan MDS pada mesin Multi
Function Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu
jatuh tempo untuk TL 2 adalah 36 (tiga puluh
enam) bulan sejak tanggal pencairan setiap
fasilitas. Fasilitas ini dikenakan suku bunga
tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2015 dan
2014.
Permata Bank agreed to provide Facility Term
Loan 2 (TL 2) with a limit of loan amount of
Rp10,000,000,000 which is used to take over
the debt financing used to finance MDS’
investment in rental projects on machine Multi
Function Product (MFP) Ricoh. Term of
maturity for TL 2 is 36 (thirty-six) months from
the date of each disbursement of the facility.
The facility bears annual interest at the rate of
12.50% in 2015 and 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014, saldo TL 2 adalah masing-masing
sebesar Rp26.433.838 dan Rp888.162.619.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the TL 2 amounted to Rp26,433,838
and Rp888,162,619, respectively.
114
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan)
Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan)
Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan)
Term Loan Facility (continued)
3.
3.
Term loan 3
Term loan 3
Bank Permata setuju untuk memberikan
Fasilitas Term Loan 3 (‘’TL 3’’) dengan jumlah
limit pinjaman sebesar Rp30.000.000.000 yang
digunakan untuk membiayai pembelian
peralatan IT, software dan lisensi IT 7-Eleven.
Jangka waktu Fasilitas TL 3 yang diberikan
adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak
tanggal pencairan setiap fasilitas, dimana
jangka waktu tersebut belum termasuk masa
tenggang dengan jangka waktu maksimum 2
bulan. Jangka waktu penarikan atas fasilitas ini
adalah
12
bulan
sejak
tanggal
penandatanganan. Fasilitas ini dikenakan suku
bunga tahunan sebesar 11,75%.
Bank Permata agreed to provide Facility Term
Loan 3 (“TL 3'') with total limit of
Rp30,000,000,000 to be used to finance the
purchase of IT equipment, software and IT
licenses 7-Eleven. Facility period for TL 3 is 36
(thirty six) from the date of each disbursement,
which term does not include a grace period of
maximum two months. The availability period
of the facility is 12 (twelve) months from the
date of signing. The facility bears annual
interest at the rate of 11.75%.
Pada
tanggal
10
Juli
2014,
MDS
menandatangani perjanjian kredit untuk
memperpanjang jangka waktu penarikan 12
(dua
belas)
bulan
sejak
tanggal
penandatanganan perjanjian kredit. Fasilitas ini
dikenakan suku bunga tahunan sebesar
12,50% pada tahun 2015 dan 2014.
On July 10, 2014, MDS entered into a credit
agreement to extend the availability period up
to 12 (twelve) months from the signing date of
the credit agreement. The facility bears annual
interest at the rate of 12.50% in 2015 and
2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,
saldo TL 3 adalah masing-masing sebesar
Rp14.158.912.886 dan Rp21.596.701.845.
As of December 31, 2015 and 2014, the
balance of the TL 3 amounted to
Rp14,158,912,886 and Rp21,596,701,845,
respectively.
Seluruh fasilitas Pinjaman ini dijamin dengan
mesin yang dibiayai oleh tiap fasilitas juga dijamin
dengan:
a. Tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan
(‘’HGB’’) atas nama Perusahaan, yang terletak
di Denpasar, Bali.
b. Jaminan berupa penyerahan hak milik secara
fidusia atas persediaan barang dengan nilai
penjaminan sebesar Rp36.000.000.000.
c. Mesin yang dibiayai oleh fasilitas ini.
d. Jaminan fidusia atas piutang usaha.
e. Pemberian Jaminan Perusahaan (Corporate
Guarantee) dari Perusahaan.
The entire facilities are being secured by
machinery financed by each facility, it is also
secured by:
a.
Land with right to use the building (‘’HGB’’) in
the name of the Company, located in
Denpasar, Bali.
b.
Fiduciary rights transfer of inventories with
guarantee
value
amounting
to
Rp36,000,000,000.
c.
Machinery funded by this facility.
d.
Fiduciary transfer of trade receivables.
e.
Corporate guarantee from the Company.
115
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak - MDS (lanjutan)
Subsidiary – MDS (continued)
Bank Permata (lanjutan)
Bank Permata (continued)
Fasilitas Term Loan (lanjutan)
Term Loan Facility (continued)
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata,
MDS tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan
pembayaran dividen, perubahan komposisi
pemegang saham dan manajemen, memperoleh
pinjaman dari bank atau lembaga keuangan nonbank lainnya dan memberikan pinjaman kepada
perusahaan lain, baik
anak
perusahaan,
perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata,
MDS is not allowed, among others: make dividend
payment, change the composition of shareholders
and management, obtain loans from banks or
other financial non-bank institutions and give loans
to other companies, whether subsidiaries, affiliated
companies or third parties.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MDS
telah mematuhi seluruh persyaratan yang
diharuskan oleh bank.
As of December 31, 2015 and 2014, MDS has
complied with loan covenants required by the bank.
Entitas Anak - FFI
Subsidiary - FFI
Bank Sinarmas
Bank Sinarmas
Pada tanggal 1 Agustus 2013, FFI memperoleh
fasilitas Term loan dari Bank Sinarmas dengan nilai
maksimum
Rp30.000.000.000.
Term
Loan
digunakan untuk pembiayaan investasi sebesar
Rp.30.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat
bunga sebesar 13% per tahun.
On August 1, 2013, FFI obtained a Term Loan
facilitiy from Bank Sinarmas with a maximum
amount of Rp30,000,000,000. Term Loan will be
used as investment financing amounting to
Rp30,000,000,000. The loan bears interest at
13% per annum.
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Jaminan fidusia atas mesin yang dibeli dari
fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas.
b. Jaminan pribadi dari Henri Honoris.
The agreement was secured by:
a. Fiduciary guarantee of the machinery which
bought from loan facility from Bank Sinarmas.
b. Personal Guarantee from Henri Honoris.
Pada tanggal 21 Agustus 2014, FFI memperoleh
perpanjangan fasilitas Term loan dari Bank
Sinarmas nilai maksimum Rp30.000.000.000, yang
digunakan untuk pembiayaan investasi. Pinjaman ini
dikenakan tingkat bunga pada tahun 2014 sebesar
17% per tahun dan akan ditinjau secara berkala oleh
Bank Sinarmas.
On August 21, 2014, FFI obtained an extension of
Term Loan facilitiy from Bank Sinarmas with a
maximum amount of Rp30,000,000,000, which
will be used as investment financing. In 2014, the
loan bears interest at 17% per annum and subject
to review by Bank Sinarmas.
Jangka waktu fasilitas Term Loan dari Bank
Sinarmas adalah 48 (empat puluh delapan) bulan
sejak berakhirnya masa tenggang (Grace Period
sampai dengan 17 Oktober 2014) .
The term of Term Loan facilitiy from Bank
Sinarmas is 48 (forty eight) months from the end
of grace period (Grace Period until October 17,
2014).
116
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)
22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak – FFI (lanjutan)
Subsidiary – FFI (continued)
Bank Sinarmas (lanjutan)
Bank Sinarmas (continued)
Perjanjian tersebut dijamin dengan:
a. Mesin dan peralatan yang dibeli melalui
pembiayaan Bank Sinarmas dengan nilai
jaminan minimal Rp40.000.000.000
b. Stok barang dengan nilai minimal sebesar
120% dari plafond atau outstanding fasilitas
demand loan.
c. Jaminan pribadi dari Henri Honoris.
The agreement was secured by:
a. Machinery and equipment which were
purchased through Bank Sinarmas financing
with a minimum amount of Rp40,000,000,000.
b. Inventory with a minimum amount equivalent
to 120% of platfond or outstanding facility of
demand loan.
c. Personal guarantee by Henri Honoris.
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Sinarmas, FFI
tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan
pembayaran dividen kepada pemegang saham,
melakukan penambahan fasilitas pinjaman dari
instutusi keuangan lainnya, melakukan penurunan
modal ditempatkan dan disetor penuh.
Without the written approval of Bank Sinarmas,
FFI cannot, among others: make divident
payments for shareholders, obtain additional loan
facilities from other financial institution decrease
issued and fully paid capital.
Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo fasilitas
pinjaman adalah sebesar Rp22.353.042.659.
As of December 31, 2014, the balance of the
facility amounted to Rp22,353,042,659.
Pada 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari Bank
Sinarmas milik FFI telah dilunasi melalui fasilitas
pinjaman dari MSI.
On January 15, 2015, loan facilities from Bank
Sinarmas of FFI have been repaid using the
facilites from MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2014, FFI telah
mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh
bank.
As of December 31, 2014, FFI has complied with
all loan covenants given by the bank.
23. TRANSAKSI DERIVATIF
23. DERIVATIVE TRANSACTIONS
Pada tahun 2015, untuk mengendalikan risiko
fluktuasi mata uang asing atas pinjaman dari
Standard Chartered Bank, Cabang Singapura
(SCB) (Catatan 17 dan 22), MSI melakukan
transaksi Cross Currency Interest Rate Swap
(CCIRS) dengan SCB.
In 2015, to manage its risk exposure to fluctuation
of floating foreign currency risks on loan obtained
from Standard Chartered Bank, Singapore Branch
(SCB) (Notes 17 and 22), MSI entered into Cross
Currency Interest Rate Swap (CCIRS) with SCB.
CCIRS 1
CCIRS 1
Pada tanggal 6 Maret 2015, MSI melakukan transaksi
CCIRS dengan SCB atas pinjaman yang sama
dengan nilai pokok sebesar US$15.000.000
(Catatan 17). Dalam perjanjian tersebut, MSI
diwajibkan untuk membayar bunga tetap setiap
bulannya dengan tingkat bunga yang telah ditentukan
oleh SCB sebesar 7,25% p.a. selama kontrak
berjalan. Perjanjian ini efektif mulai pada tanggal 9
Maret 2015 hingga berakhirnya kontrak pada tanggal
14 Januari 2016.
On March 6, 2015, MSI enter into CCIRS
transaction with SCB for loans from the same
bank amounting to US$15,000,000 (Note 17).
Under this agreement, MSI have to pay a fixed
monthly rate of interest expense determined by
SCB amounting to 7.25% p.a. during the contract.
This agreement was effective starting on March 9,
2015 until the end of the contract on January 14,
2016.
117
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. TRANSAKSI DERIVATIF (lanjutan)
23. DERIVATIVE TRANSACTIONS (continued)
CCIRS 1 (lanjutan)
CCIRS 1 (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai wajar dari
transaksi tersebut adalah sebesar Rp10.334.522.917
yang disajikan sebagai bagian dari “Aset Derivatif”
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
As of December 31, 2015, the fair value of this
transaction amounted to Rp10,334,522,917
presented as part of “Derivatives Receivable” in the
consolidated statement of financial position.
Pada tanggal 14 Januari
2016, kontrak atas
fasilitas ini telah berakhir dan MSI telah menerima
keuntungan sebesar Rp10.334.522.917.
On January 14, 2016, the contract for this facility
has ended and MSI has obtained gain amounting
to Rp10,334,522,917.
CCIRS 2
CCIRS 2
Pada tanggal 6 Maret 2015, MSI melakukan transaksi
CCIRS dengan SCB atas pinjaman yang sama
dengan nilai pokok sebesar US$5.000.000 (Catatan
22). Dalam perjanjian tersebut, MSI diwajibkan untuk
membayar bunga tetap setiap bulannya dengan
tingkat bunga yang telah ditentukan oleh SCB
sebesar 7,40% p.a. selama kontrak berjalan.
Perjanjian ini efektif mulai pada tanggal 9 Maret 2015
hingga berakhirnya kontrak pada tanggal 8
Desember 2017.
On March 6, 2015, MSI enter into CCIRS
transaction with SCB for loans from the same
bank amounting to US$5,000,000 (Note 22).
Under this agreement, MSI have to pay a fixed
monthly rate of interest expense determined by
SCB amounting to 7.40% p.a. during the contract.
This agreement was effective starting on March 9,
2015 until the end of the contract on December 8,
2017.
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai wajar dari
transaksi tersebut adalah sebesar Rp3.613.489.890
yang disajikan sebagai bagian dari “Aset Derivatif”
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
As of December 31, 2015, the fair value of this
transaction
amounted
to
Rp3,613,489,890
presented as part of “Derivatives Receivable” in the
consolidated statement of financial position.
24. KEPENTINGAN NON PENGENDALI
24. NON-CONTROLLING INTERESTS
This account represents the non-controlling
interests in the net assets and income (loss) of the
Subsidiaries as follows:
Akun ini merupakan kepentingan non pengendali
pada aset neto dan laba (rugi) entitas anak sebagai
berikut:
31 Desember 2015/December 31, 2015
Saldo/Balance
1 Januari 2015/
January 1, 2015
Bagian Atas
Rugi
Tahun Berjalan/
Equity in
Current Net
Losses
Modal Saham/
Share Capital
Saldo/Balance
31 Desember 2015/
December 31, 2015
FFI (MPI)
SMS
PT Honoris Industry (MSI)
7.479.499.602
14.943.938
1.929
-
(4.602.170.570)
(1.456.962)
(170)
2.877.329.032
13.486.976
1.759
FFI (MPI)
SMS
PT Honoris Industry (MSI)
Total
7.494.445.469
-
(4.603.627.702)
2.890.817.767
Total
118
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. KEPENTINGAN NON PENGENDALI (lanjutan)
24. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
This account represents the non-controlling
interests in the net assets and income (loss) of the
Subsidiaries as follows: (continued)
Akun ini merupakan kepentingan non pengendali
pada aset neto dan laba (rugi) entitas anak sebagai
berikut: (lanjutan)
31 Desember 2014/December 31, 2014
Saldo/Balance
1 Januari 2014/
January 1, 2014
Bagian Atas
Rugi
Tahun Berjalan/
Equity in
Current Net
Losses
Modal Saham/
Share Capital
Saldo/Balance
31 Desember 2014/
December 31, 2014
FFI (MPI)
SMS
PT Honoris Industry (MSI)
7.778.194.062
14.932.998
1.917
427.609.071
-
(726.303.531)
10.940
12
7.479.499.602
14.943.938
1.929
FFI (MPI)
SMS
PT Honoris Industry (MSI)
Total
7.793.128.977
427.609.071
(726.292.579)
7.494.445.469
Total
25. MODAL SAHAM
25. SHARE CAPITAL
The details of the Company’s shareholders based
on the report prepared by PT EDI Indonesia, the
Securities
Administration
Agency,
as
of
December 31, 2015 are as follows:
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2015 berdasarkan catatan
yang dibuat oleh PT EDI Indonesia, Biro
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham
Jumlah Saham
Ditempatkan
dan Disetor Penuh/
Number of
Shares Issued
and Fully Paid
Asialink Electronics Pte., Ltd. , Singapur
PT Inti PutraModern
CIMB Private Equity SDN BHD
(Slurpee), Malaysia
Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB
Client Account, Inggris
Masyarakat (masing-masing
di bawah 5%)
1.087.170.410
655.685.850
Total
Persentase
Pemilikan/
Percentage of
Ownership
23,76%
14,33%
415.881.636
9,09%
41.588.163.600
385.167.818
8,42%
38.516.781.800
2.030.792.285
44,40%
203.079.228.500
Public (each below 5%)
4.574.697.999
100,00%
457.469.799.900
Total
Jumlah Saham
Ditempatkan
dan Disetor Penuh/
Number of
Shares Issued
and Fully Paid
Asialink Electronics Pte., Ltd. , Singapur
PT Inti PutraModern
CIMB Private Equity SDN BHD
(Slurpee), Malaysia
Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB
Client Account, Inggris
Masyarakat (masing-masing
di bawah 5%)
1.240.087.010
655.685.850
Total
108.717.041.000
65.568.585.000
Shareholders
Asialink Electronics Pte., Ltd., Singapore
PT Inti PutraModern
CIMB Private Equity SDN BHD
(Slurpee), Malaysia
Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB
Client Account, England
The details of the Company’s shareholders based
on the report prepared by PT EDI Indonesia, the
Securities
Administration
Agency,
as
of
December 31, 2014 are as follows:
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2014 berdasarkan catatan
yang dibuat oleh PT EDI Indonesia, Biro
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham
Jumlah/
Amount
Persentase
Pemilikan/
Percentage of
Ownership
27,11%
14,33%
Jumlah/
Amount
Shareholders
415.881.636
9,09%
41.588.163.600
335.013.318
7,32%
33.501.331.800
Asialink Electronics Pte., Ltd.
PT Inti PutraModern
CIMB Private Equity SDN BHD
(Slurpee), Malaysia
Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB
Client Account, England
1.928.030.185
42,15%
192.803.018.500
Public (each below 5%)
4.574.697.999
100,00%
457.469.799.900
Total
119
124.008.701.000
65.568.585.000
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. MODAL SAHAM (lanjutan)
25. SHARE CAPITAL (continued)
Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa pada tanggal 29 Oktober 2014 yang
diaktakan dengan akta No. 57, Notaris F.X Budi
Santoso Isbandi S.H., pemegang saham telah
menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan
disetor
penuh
Perusahaan
menjadi
Rp457.469.799.900
dari
semula
Rp415.881.636.300 melalui penambahan modal
tanpa hak memesan efek terlebih dahulu.
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan ini telah
diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat
No. AHU-07910.40.21.2014 tanggal 29 Oktober
2014.
Based on the result of Extraordinary General
Meeting of the Shareholders, dated October 29,
2014, which was executed under Notarial Deed
No. 57 by F.X. Budi Santoso Isbandi S.H., the
shareholders approved the increase in issued and
fully paid shares to Rp457,469,799,900 from
Rp415,881,636,300 through issuance of shares
without preemptive rights. The amendment of the
Company’s Articles of Association was received
and recorded by the Minister of Laws and Human
Rights of the Republic of Indonesia in its letter
No. AHU-07910.40.21.2014 dated October 29,
2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015, saham
Perusahaan yang dimiliki Direksi adalah sebagai
berikut:
As of December 31, 2015, the Company’s shares
owned by Director are as follows:
Pemegang Saham
Direksi
Henri Honoris
Jumlah Saham/
Number of shares
Persentase
Pemilikan/
Percentage of
Ownership
727.500
0,02%
Jumlah/
Amount
72.750.000
Shareholder
Director
Henri Honoris
Pengelolaan Modal
Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan
adalah untuk memastikan terpeliharanya debt to
equity ratio yang dipersyaratkan oleh pihak
kreditur.
The primary objective of the Company’s capital
management is to ensure that debt to equity ratios
are maintained as required by creditors.
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan
kondisi
ekonomi.
Untuk
memelihara
dan
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan
maupun proses selama periode penyajian.
The Company manages its capital structure and
makes adjustments to it, in light of changes in
economic conditions. To maintain or adjust the
capital structure, the Company may adjust the
dividend payment to shareholders, issue new
shares or raise debt financing. No changes were
made in the objectives, policies or processes
during the periods presented.
Kebijakan Perusahaan adalah mempertahankan
struktur
permodalan
yang
sehat
untuk
mengamankan akses terhadap pendanaan pada
biaya yang wajar.
The Company’s policy is to maintain a healthy
capital structure in order to secure access to
financing at a reasonable cost.
120
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR
26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
This account consist of:
Rincian akun ini terdiri dari:
2015
2014
Saldo awal
Tambahan modal disetor (Catatan 1)
Biaya emisi saham
671.395.823.551
-
429.329.387.229
245.370.165.240
(3.303.728.918)
Total, neto
671.395.823.551
671.395.823.551
Beginning balance
Additional paid-in capital (Note 1)
Share issuance cost
Total, net
The excess of cash received from the issuance of
shares, over the total nominal value of the shares
and the excess of total theoretical value over total
nominal value of the shares distributed as stock
dividends is presented as additional paid in capital.
Selisih lebih kas yang diterima dari penerbitan
saham atas jumlah nilai nominal saham dan selisih
lebih harga teoritis atas jumlah nilai nominal saham
yang didistribusikan sebagai dividen saham
disajikan sebagai tambahan modal disetor.
27. DIVIDEN
27. DIVIDENDS
Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan pada tanggal 21 Mei 2014 yang diaktakan
dengan akta No.52 oleh Notaris F.X Budi Santoso
Isbandi S.H., pemegang saham menyetujui untuk
membagikan
dividen
tunai
sebesar
Rp8.317.632.726. Pada tanggal 31 Desember
2014, saldo utang atas dividen tersebut telah
dibayar.
Based on the result of Annual General Meeting of
the Shareholders, dated May 21, 2014, which was
executed under Notarial Deed No.52 by F.X. Budi
Santoso Isbandi S.H., the shareholders approved
the distribution of cash dividends amounting to
Rp8,317,632,726. As of December 31, 2014, the
balance of dividends payable was fully paid.
Pada tahun 2015, tidak ada pembagian dividen
tunai kepada pemegang saham oleh Perusahaan.
In 2015, there is no distribution of cash dividends to
shareholders by the Company.
28. LIABILITAS
PANJANG
IMBALAN
KERJA
JANGKA
28. LONG-TERM
LIABILITIES
EMPLOYEE
BENEFITS
The following summarizes the components of net
employee benefits expense recognized in the
consolidated statement of profit or loss and other
comprehensive income and the amounts
recognized in the consolidated statement of
financial position for the employee benefits liability
as determined by an independent actuary’ Biro
Pusat Aktuaria’ for the years ended December 31,
2015 and 2014 in its reports dated February 19,
2016 and February 9, 2015, respectively, using the
“Projected Unit Credit” method with the following
assumption:
Berikut ini merupakan rangkuman komponen
beban imbalan kerja neto yang diakui pada laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian dan liabilitas atas imbalan kerja yang
diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian
yang dihitung oleh aktuaris independen, Biro Pusat
Aktuaria, untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan
laporannya masing-masing tanggal 19 Februari
2016 dan 9 Februari 2015 dengan menggunakan
metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi
sebagai berikut:
121
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
28. LIABILITAS
IMBALAN
PANJANG (lanjutan)
KERJA
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
JANGKA
28. LONG-TERM
EMPLOYEE
LIABILITIES (continued)
BENEFITS
31 Desember/ December 31,
2015
Tingkat diskonto
Tabel mortalita
Kenaikan gaji dan upah
Tingkat sakit atau cacat
Tingkat pengunduran diri
Usia pensiun
a.
2014
8,9%
TMII 2011
5,00%
10% dari tingkat
mortalita/ 10% from
mortality rate
10% di usia 30 tahun
menurun secara
proporsional hingga
0% di usia 53 tahun/
10% for employee
at age of 30 years
and reducing linearly
until 0%
at age of 53 years
55 tahun/55 years old
Beban imbalan kerja - neto (dibulatkan)
7,9%
TMI 2011
8,00%
10% dari tingkat
mortalita/ 10% from
mortality rate
10% di usia 30 tahun
menurun secara
proporsional hingga
0% di usia 52 tahun/
10% for employee
at age of 30 years
and reducing linearly
until 0%
at age of 52 years
55 tahun/55 years old
a.
Discount Rate
Mortality Table
Expected rate of annual salary increase
Disability rate
Early retirement rate
Pension age
Net employee benefits expense (rounded-off)
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/Year ended 31 December
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
2015
Beban jasa kini
Beban bunga
Amortisasi atas beban jasa
lalu yang belum diakui
Kerugian kurtailmen
dan penyelesaian
Pengukuran kembali liabilitas
imbalan kerja jangka panjang
Total
1.592.624.000
2.781.676.000
(8.188.016.000)
(1.889.332.000)
(83.870.000)
(5.443.000)
Current service cost
Interest cost
Amortization of past service
cost - non vested
Loss on curtailment
and settlement
Remeasurement of long-term
employee benefits
(3.860.199.000)
(106.712.000)
Total
37.387.000
122
2.658.958.000
2.931.548.000
(3.802.443.000)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
28. LIABILITAS
IMBALAN
PANJANG (lanjutan)
b.
KERJA
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
JANGKA
28. LONG-TERM
EMPLOYEE
LIABILITIES (continued)
b.
Nilai kini liabilitas imbalan (dibulatkan)
Present
value
(rounded-off)
of
BENEFITS
benefit
obligation
31 Desember/ December 31,
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
2015
Nilai kini liabilitas
imbalan awal tahun
Beban jasa kini
Biaya jasa lalu
Beban bunga
Pembayaran manfaat
Kurtailmen
Transfer out
Perubahan aktuarial yang timbul
dari perubahan:
Asumsi keuangan
Penyesuaian atas pengalaman
Keuntungan (kerugian) aktuaria
yang belum diakui
Saldo Akhir
c.
35.211.082.000
1.592.624.000
37.387.000
2.781.676.000
(666.239.000)
(8.188.016.000)
-
34.943.793.000
Ending Balance
2.810.821.000
(1.059.050.000)
(5.691.760.000)
(220.554.000)
(9.391.201.000)
(1.971.956.000)
2.348.200.000
(32.666.000)
19.405.357.000
c.
Mutasi liabilitas imbalan kerja untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal
31 Desember 2015 dan 2014 adalah
sebagai berikut (dibulatkan):
(267.289.000)
Present value of benefit obligation
at the beginning of the year
Current service cost
Past service cost
Interest cost
Benefit payment
Curtailment
Transfer out
Actuarial changes arising from
changes in:
Financial assumption
Experience adjustments
Unrecognized actuarial
gain (loss)
34.672.498.000
2.383.593.000
Movements in the long-term employee benefits
liabilities for the years ended December 31, 2015
and 2014 are as follows (rounded-off):
31 Desember/ December 31,
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
2015
Saldo awal
34.943.793.000
33.788.578.000
Penyisihan pada laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain
(3.860.199.000)
Pengukuran kembali kerugian
(keuntungan) diakui dalam penghasilan
komprehensif lain
(11.011.998.000)
Pembayaran tahun berjalan
(666.239.000)
2.320.977.000
(1.059.050.000)
Saldo Akhir
34.943.793.000
19.405.357.000
123
(106.712.000)
Beginning balance
Provision in the statement
of profit or loss and other
comprehensive income
Remeasurement losses (gains)
recognized in other
comprehensive income
Payments during the year
Ending Balance
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
28. LIABILITAS
IMBALAN
PANJANG (lanjutan)
d.
KERJA
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
JANGKA
28. LONG-TERM
EMPLOYEE
LIABILITIES (continued)
d.
Mutasi kerugian aktuarial yang diakui
sebagai penghasilan komprehensif lain:
BENEFITS
The movements in the balance of actuarial loss
charged to other comprehensive income:
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/Year ended 31 December
2014
(Disajikan kembali Catatan 42/
As restated Note 42)
2015
e.
Saldo awal
Keuntungan (kerugian) aktuarial yang
diakui sebagai penghasilan
komprehensif lain
(6.675.405.000)
(8.996.382.000)
(11.011.998.000)
2.320.977.000
Saldo Akhir
(17.687.403.000)
(6.675.405.000)
e.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas
kemungkinan perubahan tingkat diskonto dan
tingkat kenaikan gaji sebesar 1%, dengan
variabel lain dianggap tetap, terhadap nilai kini
kewajiban imbalan kerja karyawan:
Beginning balance
Actuarial gain (loss) charged to
other comprehensive income
Ending Balance
The following table demonstrates the
sensitivity to a reasonably possible change in
discount rates and salary increment rate
amounted 1%, with all other variables held
constant, of the present value of employee
benefits obligation:
2015
Tingkat diskonto/
Discount rate
Kenaikan/
Increase
Dampak pada nilai kini kewajiban
imbalan kerja karyawan
18.125.761.000
f.
Tingkat kenaikan gaji/
Salary increment rate
Penurunan/
Decrease
Kenaikan/
Increase
Penurunan/
Decrease
(20.842.565.000)
1.503.568.000
(1.357.924.000)
f.
Analisa profil jatuh tempo nilai kini liabilitas
imbalan kerja karyawan pada tanggal
31 Desember 2015: (tidak diaudit)
Effect on present value of
employee benefit obligation
The maturity profile analysis of the present
value of employee benefits obligation as of
December 31, 2015: (unaudited)
2015
1 tahun
2 - 5 tahun
Lebih dari 5 tahun
2.447.312.945
5.122.033.512
85.699.154.100
Within one year
2 - 5 years
More than 5 years
93.268.500.557
The weighted average duration of the present value
of employee benefits obligation at the end of
reporting period is 10.81 years.
Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini liabilitas
imbalan kerja karyawan diakhir periode pelaporan
adalah 10,81 tahun.
124
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. PENJUALAN
29. SALES
Sales represent revenues
following sources:
Penjualan merupakan pendapatan yang diperoleh
dari sumber-sumber sebagai berikut:
derived
from
the
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Pihak ketiga
Barang dagangan dan jasa
Produk 7-Eleven
Produk industrial
- Alat kesehatan
- Alat percetakan
- Jasa
Produk fotokopi
Produk fotografi
Lain-lain
Total
2014
886.843.922.887
971.771.192.538
126.222.977.367
36.372.750.531
1.806.385.652
89.084.841.947
77.523.051.436
10.872.696.747
144.310.209.626
72.984.315.224
58.036.200.072
110.174.888.733
63.032.578.374
17.631.079.034
Third parties
Merchandise and services
Convenience store 7-Eleven products
Industrial products
Medical Printing Services Photocopy products
Photographic products
Others
1.228.726.626.567
1.437.940.463.601
Total
Seluruh penjualan di atas adalah penjualan lokal.
All of the above sales are local sales.
Tidak terdapat penjualan kepada suatu pihak
mencapai 10% dari total penjualan
konsolidasian masing-masing untuk tahun
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember
dan 2014.
yang
neto
yang
2015
There are no sales to a particular party that
exceeds 10% of the total consolidated net sales for
the years ended December 31, 2015 and 2014,
respectively.
Penjualan ke pihak berelasi masing-masing untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar
Rp36.383.350 dan Rp294.573.850 (Catatan 8).
Sale to related parties for the years ended
December 31, 2015 and 2014 amounted to
Rp36,383,350 and Rp294,573,850, respectively
(Note 8).
30. BEBAN POKOK PENJUALAN
30. COST OF SALES
The details of cost of sales are as follows:
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Manufaktur
Pemakaian bahan baku
Upah buruh langsung
Beban pabrikasi
46.293.704.807
13.649.655.330
33.312.164.251
35.013.153.377
10.283.024.806
16.850.891.366
Manufacturing
Raw materials used
Direct labor
Factory overhead
Total beban produksi
93.255.524.388
62.147.069.549
Total manufacturing cost
125
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan)
30. COST OF SALES (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Perdagangan
Persediaan barang jadi (Catatan 10)
Awal tahun
Pembelian barang jadi
Realisasi penghapusan
nilai persediaan
Akhir tahun
241.745.237.876
716.929.828.180
206.421.626.751
826.062.392.834
(31.878.728.042)
(194.626.028.750)
(241.745.237.876)
Beban pokok penjualan perdagangan
732.170.309.264
790.738.781.709
Cost of sales-trading
Total Beban Pokok Penjualan
825.425.833.652
852.885.851.258
Total Cost of Sales
Tidak terdapat pembelian dari suatu pihak
mencapai 10% dari total penjualan
konsolidasian masing-masing untuk tahun
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember
dan 2014.
Trading
Finished goods (Note 10)
At beginning of year
Purchases finished goods
Realization of write-off
of inventory
Ending balance
There are no purchases from a particular party that
exceeds 10% of the total consolidated net sales for
the years ended December 31, 2015 and 2014,
respectively.
yang
neto
yang
2015
31. BEBAN OPERASI
31. OPERATING EXPENSES
The details of operating expenses are as follows:
Rincian beban operasi adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Beban penjualan
Gaji, upah dan kesejahteraan
karyawan
Penyusutan (Catatan 15)
Sewa
Amortisasi beban renovasi
bangunan sewa
Listrik, air, telepon
dan faksimili
Amortisasi beban
tangguhan (Catatan 16)
Iklan, pameran
dan promosi
Royalti (Catatan 37)
Pemeliharaan dan perbaikan
Pengepakan dan pengiriman
Beban teknologi informasi
Penghapusan persediaan
Perjalanan dan transportasi
Beban kantor
Biaya bank
Komisi penjualan
2014
140.560.616.672
69.230.332.879
65.882.060.465
143.376.732.356
58.830.935.216
64.039.752.527
37.323.766.574
27.315.943.805
35.051.502.692
24.200.703.315
13.840.551.825
13.380.052.653
15.306.157.829
11.721.414.223
8.330.212.272
7.156.956.133
5.911.703.205
4.517.274.086
4.343.501.864
1.918.100.030
834.777.311
449.804.217
6.532.408.646
9.330.718.217
5.743.455.728
3.386.224.778
4.784.744.654
5.006.971.437
4.516.399.020
2.409.836.884
202.378.365
1.006.398.531
126
Selling expenses
Salaries, wages and employees'
benefits
Depreciation (Note 15)
Rental
Renovation cost of rented buildings
amortization
Electricity, water, telephone
and facsimile
Deferred charges
amortization (Note 16)
Advertising, exhibitions and
promotion
Royalty (Note 37)
Repairs and maintenance
Packaging and shipping
Information and technology
Write-off of inventories
Travelling and transportation
Office expense
Bank charges
Sales commission
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. BEBAN OPERASI (lanjutan)
31. OPERATING EXPENSES (continued)
The details of operating expenses are as follows:
(continued)
Rincian beban operasi adalah sebagai berikut:
(lanjutan)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
Beban penjualan (lanjutan)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1 milliar)
Total Beban Penjualan
Beban umum dan administrasi
Gaji, upah dan kesejahteraan
karyawan
Penyusutan (Catatan 15)
Pajak dan perizinan
Listrik, air, telepon
dan faksimili
Beban kantor
Jasa keamanan dan kebersihan
Pemeliharaan dan perbaikan
Penghapusan piutang usaha
Konsultan
Biaya bank
Perjalanan dan transportasi
Komunikasi
Sewa
Penyisihan kerugian penurunan nilai
piutang usaha (Catatan 7)
Penyisihan kerugian penurunan nilai
persediaan (Catatan 10)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1 miliar)
Total Beban Umum dan
Administrasi
2014
6.076.762.154
3.929.368.199
Selling expenses (continued)
Others (each
below Rp1 billion)
428.455.494.431
377.993.024.331
Total Selling Expenses
32.005.909.523
15.238.614.910
16.785.887.623
30.677.570.989
10.159.936.183
11.005.410.659
6.136.102.493
4.238.170.663
3.449.424.184
2.645.393.851
1.632.512.619
1.492.409.590
1.409.588.627
1.397.975.160
1.031.192.490
772.575.942
5.927.474.242
2.847.567.765
3.315.520.682
3.278.176.916
1.379.918.957
1.572.055.669
1.170.477.121
980.851.524
1.409.679.584
431.955.247
2.450.444.300
353.861.967
1.428.086.181
5.877.098.373
4.972.441.591
General and adminstrative expenses
Salaries, wages and employees’
benefits
Depreciation (Note 15)
Taxes and licenses
Electricity, water, telephone
and facsimile
Office expense
Security and cleaning service
Repairs and maintenance
Write-off of trade receivables
Consultant fee
Bank charges
Traveling and transportation
Communication
Rental expense
Provision for impairment losses
trade receivables (Note 7)
Provision for impairment losses
inventories (Note 10)
Others
(each below Rp1 billion)
94.898.673.262
82.575.612.363
Total General and Administrative
Expenses
32. PENDAPATAN OPERASI LAIN
32. OTHER OPERATING INCOME
The details of other operating income are as
follows:
Rincian pendapatan operasi lain adalah sebagai
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Kompensasi FFID (Catatan 37)
Penghasilan sewa
Laba penjualan aset tetap (Catatan 15)
Laba neto selisih kurs atas
aktivitas operasi
Pendapatan voucher
Lain-lain
229.806.000.000
15.408.963.652
1.018.652.632
23.387.865.976
178.405.150
657.432.880
8.931.640.931
1.646.996.064
1.519.054.487
7.325.061.952
FFID compensation (Note 37)
Rental income
Gain on sale of fixed assets (Note 15)
Net gain on foreign exchange
due to operating activities
Voucher income
Others
Total
255.822.690.095
34.057.383.629
Total
127
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. BEBAN OPERASI LAIN
33. OTHER OPERATING EXPENSES
The details of other operating expenses are as
follows:
Rincian beban operasi lain adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Penghapusan persediaan (Catatan 10)
Penghapusan piutang tak tertagih
Rugi neto selisih kurs atas
aktivitas operasi
Penghapusan aset lainya
Lain-lain
41.980.537.885
3.277.615.099
-
4.839.487.612
5.027.136.402
1.360.062.783
1.336.150.238
-
Write-off of inventories (Note 10)
Write-off bad debt
Net loss on foreign exchange
due to operating activites
Write-off other assets
Others
Total
53.764.714.215
1.336.150.238
Total
34. PENDAPATAN KEUANGAN
34. FINANCE INCOME
The details of finance income are as follows:
Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Laba dari transaksi derivatif (Catatan 23)
Penghasilan bunga
Pajak terkait atas pendapatan keuangan
13.948.012.807
4.787.340.967
(954.201.238)
1.641.754.351
(323.041.950)
Total
17.781.152.536
1.318.712.401
35. BEBAN KEUANGAN
Gain from derivative transaction (Note 23)
Interest income
Tax relating to finance income
Total
35. FINANCE EXPENSE
The details of finance expense are as follows:
Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/ Year Ended December 31,
2015
2014
Rugi neto selisih kurs atas
aktivitas pembiayaan
Beban bunga dari:
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
19.510.000.000
-
113.604.490.173
3.466.192.189
162.429.347
92.420.742.879
3.426.911.130
97.550.667
Net loss on foreign exchange
due to financing activites
Interest expenses in:
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
Total
136.743.111.709
95.945.204.676
Total
128
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN
36. SEGMENT INFORMATION
Informasi
segmen
berikut
ini
dilaporkan
berdasarkan informasi yang digunakan oleh
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap
segmen dan menentukan alokasi sumber daya.
The following segment information is reported
based on the information used by management in
evaluating the performance of each business
segment and determining the allocation of
resources.
Segmen Usaha
Business Segment
Kegiatan Kelompok Usaha dikelompokkan dalam
divisi usaha yang terdiri dari produk-produk
fotografi, telekomunikasi (kartu telepon), produk
industrial, 7-Eleven dan lain-lain.
The Group classify its activities into business
divisions consisting of photographic products,
telecommunication
(phone
card),
industrial
products, 7-Eleven and others.
Informasi segmen usaha Kelompok Usaha adalah
sebagai berikut:
Information about the Group’s business segment is
as follows:
31 Desember 2015
Produk
7-Eleven/
7-Eleven
products
December 31, 2015
Produk
industrial/
Industrial
products
Produk
Fotokopi/
Photocopy
products
Produk
fotografi/
Photographic
products
Penjualan
965.020.751.287
180.804.247.584 129.841.073.447
80.956.432.421
Eliminasi
(78.176.828.400)
(16.402.134.034) (40.756.231.500)
(3.433.380.985)
Penjualan. neto
886.843.922.887
164.402.113.550
77.523.051.436
89.084.841.947
Lain-lain/
Others
26.112.360.921
1.382.734.865.660
Sales
(15.239.664.174 )
(154.008.239.093)
Elimination
10.872.696.747
1.228.726.626.567
Net sales
Hasil (Beban) yang
Tidak dapat dialokasikan
Hasil segmen
Beban penjualan
(63.027.760.375)
Loss for the year
1.890.395.500.639
Assets and Liabilities
Segment Assets
(94.898.673.262)
255.822.690.095
(53.764.714.215)
17.781.152.536
(136.743.111.709)
Rugi tahun berjalan
1.654.679.088.130
720.985.851
(26.791.388.155)
Unallocated Income
(Expenses)
Segment income
Selling expenses
General and
administrative
expenses
Other operating
income
Other operating
expenses
Finance income, net
Finance expense
Share in net income
of an associates
Tax expense, net
403.300.792.915
(428.455.494.431)
Beban umum dan
administrasi
Pendapatan
operasi lain
Beban
operasi lain
Pendapatan keuangan, neto
Beban keuangan
Bagian atas laba
entitas asosiasi
Beban pajak, neto
Aset dan Liabilitas
Aset segmen
Total/
Total
97.131.831.214
11.331.354.868
Aset yang Tidak
Dapat Dialokasikan
13.157.533.594
114.095.692.833
598.947.118.142
Unallocated Assets
Total Aset
2.489.342.618.781
Total Assets
Total Liabilitas yang
Tidak Dapat
Dialokasikan
1.205.318.585.761
Unallocated
Liabilities
354.794.307.009
Other Segment
Information
Capital expenditure
89.323.981.135
Depreciation
Informasi Segmen
Lainnya
Pengeluaran modal
Penyusutan
129
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
36. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen Usaha (lanjutan)
Business Segment (continued)
Informasi segmen usaha Kelompok Usaha adalah
sebagai berikut: (lanjutan)
Information about the Group’s business segment is
as follows: (continued)
31 Desember 2014 (disajikan kembali)
Produk
7-Eleven/
7-Eleven
products
Penjualan
1.032.861.968.958
Produk
industrial/
Industrial
products
December 31, 2014 (as restated)
Produk
Fotokopi/
Photocopy
products
Produk
fotografi/
Photographic
products
308.659.862.404 127.828.627.517
133.985.582.160
Eliminasi
(61.090.776.420)
(33.329.137.482) (17.653.738.784)
(70.953.003.786)
Penjualan. neto
971.771.192.538
275.330.724.922 110.174.888.733
63.032.578.374
Lain-lain/
Others
23.171.471.523
(5.540.392.489)
17.631.079.034
Hasil (Beban) yang
Tidak dapat dialokasikan
Hasil segmen
Beban penjualan
Total/
Total
1.626.507.512.562
Sales
(188.567.048.961)
Elimination
1.437.940.463.601
Net sales
(1.336.150.238)
1.318.712.401
(95.945.204.676)
(21.850.429.497)
Unallocated Income
(Expenses)
Segment income
Selling expenses
General and
administrative
expenses
Other operating
income
Other operating
expenses
Finance income, net
Finance expense
Tax expense, net
40.730.287.268
Income for the year
2.074.060.409.626
Assets and Liabilities
Segment Assets
309.311.914.088
Unallocated Assets
Total Aset
2.383.372.323.714
Total Assets
Total Liabilitas yang
Tidak Dapat
Dialokasikan
1.044.579.528.819
Unallocated
Liabilities
459.159.977.721
Other Segment
Information
Capital expenditure
70.820.489.297
Depreciation
585.054.612.343
(377.993.024.331)
Beban umum dan
administrasi
Pendapatan
operasi lain
Beban
operasi lain
Pendapatan keuangan, neto
Beban keuangan
Beban pajak, neto
(82.575.612.363)
34.057.383.629
Laba tahun berjalan
Aset dan Liabilitas
Aset Segmen
1.634.382.138.584
124.869.394.153 148.320.773.115
109.947.262.150
Aset yang Tidak
Dapat Dialokasikan
Informasi Segmen
Lainnya
Pengeluaran modal
56.540.841.624
Penyusutan
Segmen Geografis
Geographical Segment
Segmen geografis ditentukan berdasarkan lokasi
aset atau operasi Perusahaan, yakni Pulau Jawa,
Pulau
Sumatera,
Pulau
Sulawesi,
Pulau
Kalimantan, Pulau Bali, Pulau Batam dan lainnya.
Geographical segment which is determined based
on the asset location or the Group’s operations,
namely Java Island, Sumatera Island, Sulawesi
Island, Kalimantan Island, Bali Island, Batam Island
and others.
130
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
36. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen Geografis (lanjutan)
Geographical Segment (continued)
Informasi berdasarkan geografis adalah sebagai
berikut:
Information based on geographical locations is as
follows:
31 Desember 2015
Produk
7-Eleven/
7-Eleven
products
December 31, 2015
Produk
industrial/
Industrial
products
Produk
Fotokopi/
Photocopy
products
Produk
fotografi/
Photographic
products
Lain-lain/
Others
Total/
Total
Penjualan
Sales
Pulau
Jawa
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
965.020.751.287
-
145.257.113.405 129.841.073.447
670.681.060
2.786.581.051
15.301.367.089
7.567.912.227
9.220.592.752
-
61.329.219.794
963.866.263
6.164.028.644
3.923.642.111
3.069.477.620
5.506.197.989
24.358.231.689
772.272.911
56.176.272
146.542.541
242.105.744
537.031.764
1.325.806.389.622
2.406.820.234
9.006.785.967
19.371.551.741
10.879.495.591
15.263.822.505
Island
Java
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
Total
965.020.751.287
180.804.247.584 129.841.073.447
80.956.432.421
26.112.360.921
1.382.734.865.660
Total
(154.008.239.093)
Elimination
1.228.726.626.567
Net sales
Eliminasi
(78.176.828.400)
(16.402.134.034) (40.756.231.500)
(3.433.380.985)
(15.239.664.174)
Penjualan. neto
886.843.922.887
164.402.113.550
77.523.051.436
10.872.696.747
89.084.841.947
Aset
Pulau
Jawa
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
Assets
1.654.679.088.130
-
76.824.187.044
320.009.515
770.320.378
8.355.031.175
5.739.907.694
5.122.375.408
11.331.354.868
-
10.017.236.421
110.685.826
1.462.874.545
719.905.982
846.830.820
113.839.173.998
187.969.014
67.155.052
1.394.769
1.866.691.040.461
618.664.355
770.320.378
9.817.905.720
6.526.968.728
5.970.600.997
1.654.679.088.130
97.131.831.214
11.331.354.868
13.157.533.594
114.095.692.833
1.890.395.500.639
Aset yang tidak dapat
dialokasikan
Total Aset
31 Desember 2014 (disajikan kembali)
Produk
7-Eleven/
7-Eleven
products
Produk
industrial/
Industrial
products
Island
Java
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
598.947.118.142
Unallocated
assets
2.489.342.618.781
Total Assets
December 31, 2014 (as restated)
Produk
Fotokopi/
Photocopy
products
Produk
fotografi/
Photographic
products
Lain-lain/
Others
Total/
Total
Penjualan
Sales
Pulau
Jawa
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
1.032.861.968.958
-
264.673.826.485 126.587.007.600
2.782.456.726
2.565.102.474
1.241.619.917
20.007.721.925
10.469.870.095
8.160.884.699
-
73.946.756.870
3.593.641.260
27.174.096.268
12.189.923.578
5.082.383.730
11.998.780.454
18.297.571.829
1.454.032.493
1.752.196.448
276.739.593
518.341.732
872.589.428
1.516.367.131.742
7.830.130.479
32.733.015.107
32.474.385.096
16.070.595.557
21.032.254.581
Island
Java
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
Total
1.032.861.968.958
308.659.862.404 127.828.627.517
133.985.582.160
23.171.471.523
1.626.507.512.562
Total
(188.567.048.961)
Elimination
1.437.940.463.601
Net sales
Eliminasi
(61.090.776.420)
(33.329.137.482) (17.653.738.784)
(70.953.003.786)
Penjualan. neto
971.771.192.538
275.330.724.922 110.174.888.733
63.032.578.374
131
(5.540.392.489)
17.631.079.034
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
36. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen Geografis (lanjutan)
Geographical Segment (continued)
Informasi berdasarkan geografis adalah sebagai
berikut: (lanjutan)
Information based on geographical locations is as
follows: (continued)
31 Desember 2014 (lanjutan)
Produk
7-Eleven/
7-Eleven
products
December 31, 2014 (continued)
Produk
industrial/
Industrial
products
Produk
Fotokopi/
Photocopy
products
Produk
fotografi/
Photographic
products
Lain-lain/
Others
Total/
Total
Aset
Assets
Pulau
Jawa
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
1.634.382.138.584
-
107.912.466.941 148.320.773.115
1.613.536.380
1.952.996.760
5.294.690.507
6.705.341.059
1.390.362.506
-
103.820.121.199
652.870.965
499.575.249
1.974.280.200
709.367.847
2.291.046.690
55.988.800.176
144.876.699
35.633.063
14.642.160
276.523.529
80.365.997
2.050.424.300.015
2.411.284.044
2.488.205.072
7.283.612.867
7.691.232.435
3.761.775.193
1.634.382.138.584
124.869.394.153 148.320.773.115
109.947.262.150
56.540.841.624
2.074.060.409.626
Aset yang tidak dapat
dialokasikan
Total Aset
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN
IKATAN
PENTING
DAN
37. SIGNIFICANT
COMMITMENTS
Perusahaan
a.
Island
Java
Bali
Batam
Sumatera
Kalimantan
Sulawesi
309.311.914.088
Unallocated
assets
2.383.372.323.714
Total Assets
AGREEMENTS
AND
The Company
Sejak tahun 1971, Perusahaan mengadakan
perjanjian distributor dengan Fuji Photo Film
Co., Ltd., Jepang (Fuji), dimana Perusahaan
sebagai distributor tunggal Fuji di Indonesia
diberikan hak untuk menjual, memasarkan atau
mendistribusikan
dan
melakukan
jasa
perbaikan atas peralatan fotografi, produk peka
cahaya lainnya dan produk-produk lain dari
Fuji. Fuji juga memberikan wewenang dan izin
kepada Perusahaan untuk menggunakan
semua merek dagang terdaftar yang sekarang
atau di kemudian hari dimiliki oleh Fuji.
a. Since 1971, the Company has entered into a
distributorship agreement with Fuji Photo
Film Co., Ltd., Japan (Fuji), whereby the
Company as the sole distributor of Fuji in
Indonesia has been granted the rights to sell,
market or otherwise distribute and do repair
services on photographic equipment, other
light sensitive products and other products of
Fuji. Fuji also authorizes and permits the
Company to use any and all registered
trademarks now or hereafter owned by Fuji.
Dalam perjanjian tersebut, disebutkan apabila
terdapat
perubahan
manajemen
atau
kepemilikan Perusahaan yang signifikan, harus
segera diberitahukan kepada Fuji. Dalam hal
tersebut, Fuji akan segera mengakhiri
perjanjian tersebut dengan mengirimkan
pemberitahuan
secara
tertulis
kepada
Perusahaan dalam jangka waktu 3 (tiga) bulan
sejak Fuji mengetahui perubahan tersebut.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak
perjanjian
ditanda
tangani
dan
tidak
mempunyai batas waktu, kecuali saat kedua
pihak sepakat mengakhiri perjanjian.
Under the agreement, in the event that there
is any substantial change in the management
or ownership of the Company, it shall
promptly notify Fuji. In such case, Fuji shall
immediately terminate the distribution
agreement by giving a written notice to the
Company within three (3) months from the
date Fuji becomes aware of such change.
This agreement is effective from the signing
date of the agreement and has no expiry
date, unless terminated by both parties.
132
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN
IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
37. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
b.
c.
AND
The Company (continued)
b.
Pada tanggal 1 Mei 2015, Perusahaan
mengadakan perjanjian pengalihan hak dagang
dan penghentian perjanjian distribusi dengan
Fujifilm Corporation, PT Fujifilm Indonesia
(FFID) dan Fujifilm Medical Systems USA., Inc.,
phak ketiga, dimana Perusahaan menyetujui
untuk menjual dan mengalihkan hak dagang
untuk
menjual,
mendistribusikan
dan
menyediakan
produk-produk
Fujifilm
Corporation dan Fujifilm Medical Systems
USA., Inc., kepada FFID dan menyediakan
informasi pelanggan dan dukungan supaya
pengalihan usaha berjalan dengan lancar. FFID
diharuskan untuk melakukan pembayaran
kompensasi kerugian atas penyerahan barang
terkait dengan bidang fotografi sebesar
AS$17,000,000
(setara
dengan
Rp229.806.000.000)
dalam
empat
kali
pembayaran kepada Perusahaan.
On May 1, 2015, the Company entered into
The Trade Rights Transfer agreement and
Termination of Distributorship Agreement
with Fujifilm Corporation, PT Fujifilm
Indonesia (FFID) and Fujifilm Medical
Systems USA., Inc., third parties, whereby
the Company agreed to sell and transfer its
trade rights to sell, distribute and provide
Fujifilm Corporation and Fujifilm Medical
Systems USA., Inc., products to FFID and to
provide customer information and support for
the smooth business transfer. FFID is obliged
to
pay
compensation amounting
to
USD17,000,000
(equivalent
to
Rp229,806,000,000) in four installments to
the Company.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan, Perusahaan belum menerima
sebagian pembayaran dari FFID yang dicatat
sebagai bagian dari ”Piutang lain-lain, neto”
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian
(Catatan 9).
Up to the completion date of these financial
statements, the Company has not yet
received certain payment from FFID which is
recorded as part of “Other receivables, net” in
the Company’s consolidated statement of
financial position (Note 9).
Berdasarkan perjanjian ini, mulai September
2015, Kelompok Usaha menghentikan seluruh
kegiatan penjualan terkait dengan distribusi
produk fotografi dan melakukan penurunan nilai
atas persediaan terkait (Catatan 10).
Based on this agreement, starting in
September 2015, the Group has stopped all
activities related to the distribution of
photographic products and impairs the value
of related inventories (Note 10).
c.
Pada tanggal 1 Mei 2012, Perusahaan
mengadakan perjanjian distribusi dengan
Shimadzu (Asia Pacific) Pte. Ltd., Singapura
(Shimadzu) dimana Shimadzu menunjuk
Perusahaan sebagai distributor eksklusif atas
produknya di Indonesia. Perjanjian kerjasama
ini berlaku sejak perjanjian ditanda tangani dan
tidak mempunyai batas waktu, kecuali saat
kedua pihak sepakat mengakhiri perjanjian.
133
On May 1, 2012, the Company entered into a
distributorship agreement Shimadzu (Asia
Pacific) Pte. Ltd., Singapore (Shimadzu),
whereby Shimadzu appoints the Company as
its exclusive distributor of Shimadzu’s
products in Indonesia. This agreement is
effective from the signing date of the
agreement and has no expiry date, unless
terminated by both parties.
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN
IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
37. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan)
d.
AND
The Company (continued)
d.
Pada tanggal 20 Januari 2012, Perusahaan
mengadakan perjanjian pembelian dengan East
Genius
Limited,
Hongkong,
dimana
Perusahaan menyetujui untuk membeli produk
sebesar AS$3.500.000 setiap bulannya. Uang
muka pembelian persediaan dengan East
Genius Limited pada tanggal 31 Desember
2015 dan 2014 adalah sebesar AS$nil dan
AS$9.249.152 atau setara dengan Rpnil dan
Rp119.017.934.733 (Catatan 10).
On January 20, 2012, the Company entered
into a purchase agreement with East Genius
Limited, Hongkong, whereby the Company
agreed to purchase products amounting to
US$3,500,000 each month. Advances for the
purchase of inventory with East Genius
Limited as of December 31, 2015 and 2014
amounted to US$nil and US$9,429,152 or
equivalent
with
Rpnil
and
Rp119,017,934,733, respectively (Note 10).
Entitas Anak – MSI
Subsidiary – MSI
a.
a.
Pada tanggal 3 Oktober 2008, MSI, telah
menandatangani
“Master
Franchise
Agreement” dengan 7-Eleven, Inc. suatu
perusahaan
yang
mengoperasikan,
mengusahakan wara laba atau memberikan
lisensi
kepada
hampir
36.000
outlet
“convenience retailer store” di 15 negara, yang
berbasis di Dallas, Texas, Amerika Serikat.
On October 3, 2008, MSI has signed a “Master
Franchise Agreement” with 7-Eleven, Inc. a
corporation that operates, manages franchise
or gives license to almost 36,000 “convenience
retailer store” outlets in 15 countries, based in
Dallas, Texas, USA.
Merujuk pada Peraturan Nomor X.K.1
Lampiran
Keputusan
Ketua
Bapepam
No. Kep-86/PM/1996 tanggal 24 Januari 1996,
pada tanggal 15 April 2009 Perusahaan telah
memberitahukan kepada Badan Pengawas
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
(BAPEPAM-LK)
bahwa
MSI
telah
menandatangani
“Master
Franchise
Agreement” dengan 7-Eleven, Inc.
In compliance with Regulation No. X.K.1 the
Capital Market Supervisory Agency Decision
Letter No. Kep-86/PM/1996 dated January 24,
1996, on April 15, 2009, the Company has
informed the Capital Market and Financial
Institution Supervisory Agency (BAPEPAMLK) that MSI has signed a “Master Franchise
Agreement” with 7-Eleven, Inc.
MSI memperoleh hak dan lisensi untuk
mengembangkan dan mengoperasikan gerai
merek “7-Eleven” di pulau Jawa, Indonesia,
untuk masa dua puluh (20) tahun dan masa
perpanjangan sepuluh (10) tahun.
MSI obtained the rights and license to develop
and operate “7-Eleven” brand outlets in Java
island, Indonesia for 20 (twenty) years period
and extension period for 10 (ten) years.
Hak dan lisensi untuk mengembangkan
dan
mengoperasikan
outlet
tersebut
direpresentasikan sebagai bagian dari Biaya
tangguhan, “Beban Tangguhan – Beban
Waralaba Awal” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
Rights and license to develop and operate
those store outlets is presented as part of
deferred charges, “Deferred Charges – Initial
Franchise
Fee”
on
the
Company’s
consolidated statement of financial position.
134
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN
IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
37. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
b.
b.
Pada tanggal 5 Oktober 2009, MSI
mengadakan perjanjian waralaba dengan
7-Eleven, Inc. Berdasarkan ketentuan yang
berlaku
dalam
perjanjian
tersebut,
7-Eleven, Inc., memberikan hak kepada MSI
untuk
menggunakan
sistemnya
dalam
persiapan, pemasaran dan penjualan produk,
logo dan merek. MSI harus membayar biaya
waralaba awal sebesar AS$1.500.000 yang
telah dilunasi dan disajikan sebagai bagian
dari “Beban Tangguhan - Beban Waralaba
Awal”.
On October 5, 2009, MSI entered into a
franchise agreement with 7-Eleven, Inc. In
accordance with the terms and conditions of
the agreement, 7-Eleven, Inc., granted MSI the
right to use its system in preparing, marketing
and selling products, logo and brands. MSI
has to pay an initial franchise fee amounting to
US$1,500,000 which was fully paid and
presented under “Deferred Charges - Initial
Franchise Fee”.
MSI is also required to pay continuing sales
income royalty fee at a certain percentage.
Based on the above agreement, royalty and
initial franchise cost will be amortized starting
January 1, 2010. Royalty charged to
operations amounted to Rp11,721,414,223
and Rp9,330,718,217 for the years ended
December 31, 2015 and 2014, respectively
and are presented as part of “Operating
Expenses - Royalty” in the consolidated
statement of profit or loss and other
comprehensive income (Note 31). The
agreement will expire in 20 years since the
effective date and can be renewed.
Selain itu, MSI juga diharuskan membayar
beban waralaba dengan nilai persentase
tertentu. Berdasarkan perjanjian tersebut,
royalti dan beban waralaba awal mulai
diamortisasi sejak 1 Januari 2010. Royalti yang
dibebankan
pada
operasi
sebesar
Rp11.721.414.223
dan
Rp9.330.718.217 masing-masing untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2015 dan 2014, dan dicatat sebagai
bagian dari “Beban Operasi - Royalti” pada
laporan
laba
rugi
dan
penghasilan
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).
Perjanjian ini akan berakhir dalam 20 tahun
sejak tanggal efektif dan dapat diperpanjang.
c.
AND
c.
Pada tanggal 28 Juli 2009, MSI dan PT DHL
Excel Supply Chain Indonesia (DHL)
mengadakan
perjanjian
dimana
DHL
menyediakan jasa distribusi tertentu dan jasa
logistik lainnya kepada MSI. Ruang lingkup
layanan termasuk mempersiapkan gudang
penyimpanan yang berlokasi di gudang
penyimpanan milik MSI, menangani distribusi
produk di gudang penyimpanan yang baru dari
pemasok,
pengaturan
gudang
dan
penyesuaian sistem manajemen gudang. MSI
dikenakan persentase tertentu dari penjualan
7-Eleven atas jasa tersebut. Perjanjian ini
berlaku untuk 7 tahun.
On July 28, 2009, MSI and PT DHL Excel
Supply Chain Indonesia (DHL) entered into an
agreement where DHL provides certain
warehousing distribution and other logistics
services to MSI. The scope of the service
includes set up a warehouse located to the
Company’s
warehouse
facility,
handle
products in the new distribution center from
suppliers,
warehouse
and
domestic
transportation setup for Jabodetabek area for
all 7-Eleven outlets and customization to
warehouse management system. MSI is
charged for the service certain percentage of
7-Eleven sales. This agreement is valid for 7
years.
In September 2014, MSI and DHL terminated
the above agreement.
Pada bulan September 2014, MSI dan DHL
mengakhiri perjanjian di atas.
135
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN
IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
37. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
Entitas Anak - MSI (lanjutan)
Subsidiary - MSI (continued)
d.
d.
Pada tanggal 1 November 2012, MSI dan PT
Iron Bird (IB) mengadakan perjanjian dimana
IB menyediakan jasa pengangkutan produk ke
toko-toko 7-eleven kepada MSI. MSI
dikenakan tarif atas setiap pengiriman
ditambah dengan biaya asuransi. Perjanjian ini
berlaku
sampai
dengan
tanggal
31 Oktober 2016.
AND
On November 1, 2012, MSI and PT Iron Bird
(IB) entered into an agreement where IB
provides product transportation to 7-eleven
stores for MSI. MSI is charged for tariff of each
delivery plus insurance expense. This
agreement is valid until October 31, 2016.
Entitas Anak - MDS
Subsidiary – MDS
Efektif tanggal 1 April 2012, MDS mengadakan
perjanjian distribusi dengan Ricoh Asia Pacific
Operations Limited (Ricoh), dimana Ricoh
menunjuk MDS sebagai distributor non-eksklusif
atas produknya di Indonesia. Perjanjian kerjasama
ini berlaku sejak perjanjian ditanda tangani dan
tidak mempunyai batas waktu, kecuali saat kedua
pihak sepakat mengakhiri perjanjian.
Effective on April 1, 2012, MDS entered into a
distributorship agreement with Ricoh Asia Pacific
Operations Limited (Ricoh), whereby Ricoh
appoints MDS as its non-exclusive distributor of
Ricoh’s products in Indonesia. This agreement is
effective from the signing date of the agreement
and has no expiry date, unless terminated by both
parties.
Entitas Anak – FFI
Subsidiary – FFI
Berdasarkan Perjanjian Usaha Patungan tanggal
11 November 2015 FFI dengan Warabeya Nichiyo
Co., Ltd., Jepang (WARABEYA) mendirikan suatu
usaha patungan, PT Fresh Food Warabeya
Indonesia (FFWI) dengan komposisi kepemilikan
saham yaitu sebesar 65% untuk FFI dan 35%
untuk WARABEYA sehingga total modal disetor
FFI adalah sebesar Rp29.250.000.000 dan
WARABEYA adalah sebesar Rp15.750.000.000.
Akta pendirian FFWI telah diaktakan dalam akta
Notaris No. 02 tanggal 6 Januari 2016 yang dibuat
dihadapan Notaris Kumala Tjahjani Widodo S.H.
Akta ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat
Keputusan No. AHU-0003852.AH.01.11.Tahun
2016 tanggal 12 Januari 2016.
Based on the Joint Venture Agreement dated
November 11, 2015, FFI and Warabeya Nichiyo
Co., Ltd., Japan (WARABEYA) established a joint
venture company, PT Fresh Food Warabeya
Indonesia (FFWI) with the composition of shares
ownership of 65% for FFI and 35% for
WARABEYA therefore FFI’s total paid-in capital
amounted to Rp29,250,000,000 and WARABEYA
amounted to Rp15,750,000,000. The deed of
establishment of FFWI is covered by notarial deed
No. 02 of Notary Kumala Tjahjani Widodo S.H.
dated January 6, 2016. The Notarial Deed was
authorized by the Ministry of Laws and Human
Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
Letter No. AHU-0003852.AH.01.11.Year 2016
dated January 12, 2016.
136
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
The following table sets forth the financial assets
and financial liabilities of the Company as of
December 31, 2015:
Tabel berikut menyajikan klasifikasi aset keuangan
dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal
31 Desember 2015:
Pinjaman yang
diberikan dan
piutang/Loan
and
receivables
31 Desember 2015
Aset Keuangan
Aset lancar
Kas dan bank
Kas yang dibatasi penggunaanya
Deposito berjangka
Piutang usaha, neto
- Pihak ketiga
- Pihak berelasi
Piutang lain-lain, neto
Aset derivatif
Aset tidak lancar
Setoran jaminan
Total
Total
30.650.192.861
8.548.876.582
50.000.000.000
-
-
30.650.192.861
8.548.876.582
50.000.000.000
129.921.152.778
310.399.004
125.857.097.780
-
13.948.012.807
-
129.921.152.778
310.399.004
125.857.097.780
13.948.012.807
December 31, 2015
Financial Assets
Current assets
Cash and banks
Restricted cash
Time deposits
Trade receivables, net
Third parties Related parties Other receivables, net
Derivative receivable
6.579.065.314
-
-
6.579.065.314
Non-current assets
Security deposits
351.866.784.319
13.948.012.807
-
365.814.797.126
Total
Pinjaman yang
diberikan dan
piutang/Loan
and
receivables
Liabilitas Keuangan
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
- Pihak ketiga
- Pihak berelasi
Beban akrual
Utang lain-lain
Utang pihak berelasi
Bagian utang jangka panjang jatuh
tempo dalam satu tahun:
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Liabilitas keuangan
Diukur pada nilai
yang diukur pada
wajar melalui
biaya perolehan
laba rugi/
diamortisasi/
Fair value
Financial liabilities
measured through
measured
profit or loss
at amortised cost
Liabilitas keuangan
Diukur pada nilai
yang diukur pada
wajar melalui
biaya perolehan
laba rugi/
diamortisasi/
Fair value
Financial liabilities
measured through
measured
profit or loss
at amortised cost
Total
-
-
313.937.309.700
313.937.309.700
-
-
91.720.197.086
27.329.535.943
18.886.202.227
566.342.735
91.720.197.086
27.329.535.943
18.886.202.227
566.342.735
Financial Liabilities
Current liabilities
Short-term bank loans
Trade payables
Third parties Related parties Accrued Expense
Other payables
Due to a related party
-
-
392.063.881.242
15.502.760.283
570.011.631
392.063.881.242
15.502.760.283
570.011.631
Current maturities of long-term debts:
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
Liabilitas jangka panjang
Utang jangka panjang, setelah
dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun:
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Non-current liabilities
-
-
225.859.429.575
14.117.406.014
167.740.763
225.859.429.575
14.117.406.014
167.740.763
Long-term debts, net of current
maturities:
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
Total
-
-
1.100.720.817.199
1.100.720.817.199
Total
137
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN
(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(continued)
Tabel berikut menyajikan klasifikasi aset keuangan
dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal
31 Desember 2014:
The following table sets forth the financial assets
and financial liabilities of the Company as of
December 31, 2014:
Pinjaman yang
diberikan dan
piutang/Loan
and
receivables
31 Desember 2014
Aset Keuangan
Aset lancar
Kas dan bank
Kas yang dibatasi penggunaanya
Deposito berjangka
Piutang usaha, neto
- Pihak ketiga
- Pihak berelasi
Piutang lain-lain, neto
Aset tidak lancar
Setoran jaminan
Total
Total
34.981.750.922
14.745.987.801
50.000.000.000
-
-
34.981.750.922
14.745.987.801
50.000.000.000
137.248.969.032
1.015.618.706
60.616.847.143
-
-
137.248.969.032
1.015.618.706
60.616.847.143
December 31, 2014
Financial Assets
Current assets
Cash and banks
Restricted cash
Time deposits
Trade receivables, net
Third parties Related parties Other receivables, net
4.860.686.741
-
-
4.860.686.741
Non-current assets
Security deposits
303.469.860.345
-
-
303.469.860.345
Total
Pinjaman yang
diberikan dan
piutang/Loan
and
receivables
Liabilitas Keuangan
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
- Pihak ketiga
- Pihak berelasi
Beban akrual
Utang lain-lain
Utang pihak berelasi
Bagian utang jangka panjang jatuh
tempo dalam satu tahun:
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Liabilitas keuangan
Diukur pada nilai
yang diukur pada
wajar melalui
biaya perolehan
laba rugi/
diamortisasi/
Fair value
Financial liabilities
measured through
measured
profit or loss
at amortised cost
Liabilitas keuangan
Diukur pada nilai
yang diukur pada
wajar melalui
biaya perolehan
laba rugi/
diamortisasi/
Fair value
Financial liabilities
measured through
measured
profit or loss
at amortised cost
Total
-
-
233.188.356.025
233.188.356.025
-
-
69.299.086.235
93.181.851
14.751.953.967
17.025.909.934
1.040.810.600
69.299.086.235
93.181.851
14.751.953.940
17.025.909.934
1.040.810.600
Financial Liabilities
Current liabilities
Short-term bank loans
Trade payables
Third parties Related parties Accrued Expense
Other payables
Due to a related party
-
-
145.836.112.413
13.751.195.908
973.546.062
145.836.112.413
13.751.195.908
973.546.062
Current maturities of long-term debts:
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
Liabilitas jangka panjang
Utang jangka panjang, setelah
dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun:
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Non-current liabilities
-
-
421.838.044.369
10.795.873.060
737.752.393
421.838.044.369
10.795.873.060
737.752.393
Long-term debts, net of current
maturities:
Bank loans
Obligations under finance lease
Consumer finance
Total
-
-
929.331.822.817
929.331.822.817
Total
138
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN
(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(continued)
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan di
dalam laporan posisi keuangan kurang lebih
sebesar nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak
dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut
diberikan pada paragraf-paragraf berikut.
Financial instruments presented in the statement of
financial position are carried at fair value or their
fair values cannot be reliably measured. Further
explanations are provided in the following
paragraphs.
Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang
kurang lebih sebesar nilai wajarnya
Financial instruments with carrying amounts
that approximate their fair values
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan bank, kas
yang dibatasi penggunaannya, deposito berjangka,
piutang usaha - neto, piutang lain-lain - neto, aset
lancar lainnya, pinjaman bank jangka pendek,
utang usaha, beban akrual, utang lain-lain, dan
utang pihak berelasi kurang lebih sebesar nilai
wajarnya karena instrumen keuangan tersebut
berjangka pendek.
Management has determined that the carrying
amounts (based on notional amount) of cash and
banks, restricted cash, time deposits, trade
receivables - net, other receivables - net, other
current assets, short term bank loans, trade
payables, accrued expenses, other payables and
due to a related party, reasonably approximate
their fair values because they are mostly short-term
in nature.
Aset lancar lainnya dicatat pada biaya perolehan
karena tidak praktis untuk memperkirakan nilai
wajar dari setoran jaminan, karena tidak memiliki
jangka waktu pembayaran yang tetap meskipun
tidak diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu
12 (dua belas) bulan setelah tanggal laporan posisi
keuangan.
Other current assets are carried at cost because it
is not practical to estimate the fair values of
security deposits in the absence of fixed repayment
terms although they are not expected to be settled
within twelve (12) months after the statement of
financial position.
Nilai wajar aset derivatif dihitung berdasarkan
metodologi yang dijelaskan dalam Catatan 2.
The fair value of derivatives receivables is
calculated based on methodology as disclosed in
Notes 2.
Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai
wajar atau biaya perolehan diamortisasi
Financial instruments carried at fair value or
amortized cost
Liabilitas jangka panjang disajikan pada biaya
perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode suku bunga efektif, dan tingkat diskonto
yang digunakan mengacu kepada suku bunga
pinjaman pasar saat itu bagi pinjaman yang
serupa. Nilai wajar dari utang jangka panjang
kurang lebih sebesar nilai tercatatnya karena dinilai
secara terus menerus.
Long-term liabilities are carried at amortized cost
using effective interest rate, and the discount rates
used are the current market lending rates for
similar types of lending. The fair values for longterm debts approximate their carrying values as
these are repriced frequently.
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam
transaksi kini antara pihak yang berkeinginan dan
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu
transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan
terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar
didapatkan dari kuotasi harga pasar dan model
arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the
instrument could be exchanged in a current
transaction between knowledgeable willing parties
in an arm's length transaction, other than in a
forced or liquidation sale. Fair values are obtained
from quoted market prices and discounted cash
flow models.
139
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN
(lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(continued)
Seluruh
aset
keuangan
Perusahaan
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan
dan piutang, kecuali untuk aset derivatif yang
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi.
Nilai wajar atas derivatif ini berdasarkan teknik
penilaian di mana tingkat level input terendah yang
signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat
diobservasi baik secara langsung atau tidak
langsung (Tingkat 2).
All of the Company’s financial assets are classified
as loans and receivables, except for derivatives
receivables which are classified as at fair value
through profit or loss. The fair value of this
derivative is based on valuation techniques for
which the lowest level input that is significant to the
fair value measurement is directly or indirectly
observable (Level 2).
39. KEBIJAKAN DAN
RISIKO KEUANGAN
TUJUAN
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha meliputi
pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang
lain-lain, utang pihak berelasi, beban akrual,
pinjaman bank jangka panjang, sewa pembiayaan
dan pembiayaan konsumen. Tujuan utama dari
liabilitas keuangan ini adalah untuk operasi
Kelompok
Usaha.
Kelompok
Usaha
juga
mempunyai berbagai aset keuangan seperti kas
dan bank, deposito berjangka, piutang usaha,
piutang lain-lain dan setoran jaminan yang
dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya.
The financial liabilities of the Group consist of
short-term bank loans, trade payables, other
payables, due to a related party, accrued
expenses, long-term bank loans, obligation under
fincance lease and consumer finance. The main
purpose of these financial liabilities is for the
operations of the Group. The Group also has
various financial assets such as cash and banks,
time deposits, trade receivables, other receivables
and security deposits which arise directly from
operations.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk tidak
melakukan
lindung
nilai
atas
instrumen
keuangannya.
The Group’s policy is that no hedging in financial
instruments shall be undertaken.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang,
risiko kredit dan risiko likuiditas. Direksi Kelompok
Usaha menelaah dan menyetujui kebijakan untuk
mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah
ini.
The main risks arising from the Group’s financial
instruments are interest rate risk, foreign currency
risk, credit risk and liquidity risk. The Group’ Board
of Directors reviews and approves the policies for
managing these risks which are summarized
below.
a)
a)
Risiko suku bunga
Interest rate risk
Fair value and cash flow interest rate risk is
the risk that the fair value or future cash flows
of a financial instrument will fluctuate because
of changes in market interest rates. The Group
is exposed to the risk of changes in market
interest rates relating primarily to their shortterm and long-term bank loans. Interest rate
fluctuations influence the cost of new loans
and the interest on the floating interest rate
loans of the Group.
Risiko suku bunga atas nilai wajar atau arus
kas adalah risiko dimana nilai wajar atau arus
kas masa datang dari suatu instrumen
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan
suku bunga pasar. Eksposur Kelompok Usaha
terhadap risiko perubahan suku bunga pasar
terutama terkait dengan pinjaman bank jangka
pendek dan pinjaman jangka panjangnya.
Fluktuasi suku bunga mempengaruhi biaya
atas pinjaman baru dan bunga atas saldo
pinjaman Kelompok Usaha yang dikenakan
suku bunga mengambang.
140
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
39. KEBIJAKAN DAN TUJUAN
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
a)
b)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
Risiko suku bunga (lanjutan)
a)
Interest rate risk (continued)
Kebijakan Kelompok Usaha terkait dengan
risiko suku bunga adalah dengan mengelola
beban bunga melalui kombinasi pinjaman
dengan suku bunga tetap dan variabel.
Kelompok Usaha mengevaluasi perbandingan
suku bunga tetap terhadap suku bunga
mengambang dari pinjaman bank sejalan
dengan perubahan suku bunga yang relevan di
pasar
uang.
Berdasarkan
penilaian
manajemen, pembiayaan baru akan ditentukan
harganya pada suku bunga tetap atau
mengambang.
The Group‘s policies relating to interest rate
risk are to manage interest cost through a mix
of fixed and variable rate debts. The Group’s
evaluate the fixed to floating ratio of its shortterm bank loans and long-term loans in line
with movements of relevant interest rates in
the
financial
markets.
Based
on
management’s assessment, new financing will
be priced either on a fixed or floating rate
basis.
Pada tanggal 31 Desember 2015, berdasarkan
analisa sensitivitas, jika tingkat suku bunga
pinjaman bank jangka pendek dan jangka
panjang lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin,
dengan seluruh variabel-variabel lain tidak
berubah, maka rugi sebelum beban pajak
untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31
Desember 2015 akan lebih tinggi/lebih rendah
sebesar Rp4.427.312.973, terutama akibat
beban bunga pinjaman bank jangka pendek
dan jangka panjang dengan tingkat bunga
mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.
At December 31, 2015, based on a sensitivity
analysis, had the interest rates of short-term
and long-term bank loans been 50 basis points
higher/lower, with all other variables held
constant, loss before tax expense for the year
ended December 31, 2015 would have been
Rp4,427,312,973 higher/lower, mainly as a
result of higher/lower interest charges on
floating rate short-term and long-term bank
loans.
Risiko mata uang
b)
Foreign exchange risk
Risiko mata uang adalah risiko dimana nilai
wajar atau arus kas masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat
perubahan nilai tukar mata uang asing.
Eksposur Kelompok Usaha terhadap fluktuasi
nilai tukar terutama berasal dari utang usaha
dari pembelian dalam mata uang asing dan
pinjaman bank dalam mata uang asing.
Foreign exchange risk is the risk that the fair
value or future cash flows of a financial
instrument will fluctuate because of changes in
foreign exchange rates. The Group’s exposure
to exchange rate fluctuations results primarily
from trade payables on purchases in foreign
currency and bank loans in foreign currency.
Apabila terjadi penurunan/penguatan nilai tukar
mata uang Rupiah terhadap mata uang asing
yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2015,
maka utang dalam mata uang asing akan
meningkat/berkurang dalam mata uang
Rupiah.
If there is weakening/strengthening of Rupiah
exchange rate as at Desember 31, 2015,
payable
in
foreign
currency
will
increase/decrease in Rupiah term.
141
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
39. KEBIJAKAN DAN TUJUAN
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
b)
c)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
Risiko mata uang (lanjutan)
b)
Foreign exchange risk (continued)
Untuk mengelola risiko mata uang, Kelompok
Usaha tertentu menandatangani kontrak swap
valuta asing. Kontrak ini dicatat sebagai
transaksi yang tidak ditetapkan sebagai lindung
nilai dimana perubahan nilai wajar dibebankan
atau dikreditkan langsung pada laba atau rugi
periode berjalan.
To manage foreign exchange rate risks, the
Group entered into foreign exchange swap
contracts. These contracts are accounted for
as transactions not designated as hedges
wherein the changes in the fair value are
charged or credited directly to profit or loss for
the period.
Pada tanggal 31 Desember 2015, berdasarkan
analisa sensitivitas, jika nilai tukar Rupiah
terhadap Dolar AS melemah/menguat sebesar
8%, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak
berubah, maka rugi sebelum beban pajak
untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015 akan lebih tinggi/lebih
rendah sebesar Rp13.440.887.798, terutama
sebagai akibat dari kerugian/keuntungan
selisih kurs atas penjabaran kas dan bank,
piutang usaha pihak ketiga, setoran jaminan,
utang usaha pihak ketiga dan utang jangka
panjang dalam Dolar AS.
At December 31, 2015, based on a sensitivity
analysis, had the exchange rate of Rupiah
against the US Dollar depreciated/appreciated
by 8%, with all other variables held constant,
loss before tax expense for the year ended
December 31, 2015 would have been
Rp13,440,887,798 higher/lower, mainly as a
result of foreign exchange losses/gains on the
translation of cash and banks, trade
receivables third parties, security deposits,
trade payables third parties and long-term
loans denominated in US Dollar.
Risiko kredit
c)
Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu
pihak atas instrumen keuangan akan gagal
memenuhi liabilitasnya dan menyebabkan
pihak plain mengalami kerugian keuangan.
Risiko kredit yang dihadapi Kelompok Usaha
berasal dari kredit yang diberikan kepada
pelanggan.
Credit risk is the risk that one party of financial
instruments will fail to fullfill its obligations and
will result in a loss to other party. The credit
risk faced by the Group arises from the credit
given to the customers.
Kelompok Usaha melakukan hubungan usaha
hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan
kredibel. Kelompok Usaha memiliki kebijakan
untuk semua pelanggan yang akan melakukan
perdagangan secara kredit harus melalui
prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan,
jumlah piutang dipantau secara terus menerus
untuk mengurangi risiko piutang yang tidak
tertagih. Tidak ada risiko kredit yang terpusat
secara signifikan.
The Group transaction only with recognized
and creditworthy third parties. It is the Group’
policy that all customers who wish to deal on
credit terms are subject to credit verification
procedures. In addition, receivable balances
are monitored on an ongoing basis to reduce
the exposure to bad debts. There is no
significant concentration of credit risk.
142
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
39. KEBIJAKAN DAN TUJUAN
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
c)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan)
c)
Credit risk (continued)
The aging analysis of trade receivables - third
parties are as follows:
Analisa umur piutang usaha - pihak ketiga
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
Lancar dan belum mengalami
penurunan nilai
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai:
1 - 30 hari
31 - 90 hari
91 - 120 hari
121 - 365 hari
lebih dari 365 hari
Telah jatuh tempo dan mengalami
penurunan nilai:
lebih dari 365 hari
2015
2014
48.331.020.619
100.135.969.393
Current and not impaired
8.002.352.259
22.764.427.480
14.970.315.482
32.309.356.323
3.543.680.615
13.693.498.518
7.481.607.675
3.129.040.045
10.383.417.611
2.425.435.790
Past due but not impaired:
1 - 30 days
31 - 90 days
91 - 120 days
121 - 365 days
more than 365 days
5.353.579.773
7.472.688.373
Past due and impaired:
more than 365 days
Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai
135.274.732.551
(5.353.579.773)
144.721.657.405
(7.472.688.373)
Neto
129.921.152.778
137.248.969.032
Total
Allowance for impairment losses
Net
With respect to credit risk arising from other
financial assets, which comprise cash and
banks, time deposits and restricted cash, the
Group’s exposure to credit risk arises from
default of the counterparty. The Group has a
policy to place the investments in banks with a
high credit ratings. The maximum exposure to
credit risk is equal to the carrying amounts as
disclosed in Notes 4, 5 and 6.
Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul
dari aset keuangan lainnya yang mencakup
kas dan bank, deposito berjangka dan kas
yang dibatasi penggunaannya, risiko kredit
yang dihadapi Kelompok Usaha timbul karena
wanprestasi dari counterparty. Kelompok
Usaha memiliki kebijakan untuk hanya
menempatkan investasinya pada bank-bank
dengan peringkat kredit yang tinggi. Nilai
maksimal eksposur adalah sebesar nilai
tercatat sebagaimana diungkapkan pada
Catatan 4, 5 dan 6.
143
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
39. KEBIJAKAN DAN TUJUAN
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
d)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas
d)
Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko
saat posisi arus kas Kelompok Usaha
menunjukkan bahwa pendapatan jangka
pendek tidak cukup menutupi pengeluaran
jangka pendek.
The liquidity risk is defined as a risk when the
cash flow position of the Group indicate that
the short-term revenue is not enough to cover
the short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha secara
historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai
aktivitas bisnis Kelompok Usaha.
The Group’s liquidity requirements arise from
general funding of Group’s business activities.
Dalam mengelola risiko likuiditas, Kelompok
Usaha memantau dan menjaga tingkat kas dan
bank yang dianggap memadai untuk
membiayai operasional Kelompok Usaha dan
untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus
kas. Kelompok Usaha juga secara rutin
mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas
aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman
jangka panjang mereka, dan terus menelaah
kondisi pasar keuangan untuk memelihara
fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga
ketersediaan komitmen fasilitas kredit.
In managing of liquidity risk, the Group
monitors and maintains a level of cash on
hand and bank deemed adequate to finance
the Group’ operations and to mitigate the
effects of fluctuation in cash flows. The Group
also regularly evaluates the projected and
actual cash flows, including their long-term
loan maturity profiles, and continuously assess
conditions in the financial markets to maintain
flexibility in funding by keeping committed
credit facilities available.
Kegiatan ini meliputi pinjaman bank dan
pinjaman pihak berelasi. Kelompok Usaha
menerapkan prinsip kehati-hatian dalam
mengelola risiko likuiditas dengan menjaga
saldo kas yang cukup.
These activities may include bank loans and
due to related party. The Group adopts
prudent liquidity risk management by
maintaining sufficient cash balances.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh
tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha
pada tanggal 31 Desember 2015.
The table below summarizes the maturity
profile of the Group’s financial liabilities as of
December 31, 2015.
Di bawah 1
tahun/Within
1 year
1-2 tahun/
1-2 years
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank
jangka pendek
313.937.309.700
Utang usaha
91.720.197.086
Utang lain-lain
18.886.202.227
Utang pihak berelasi
566.342.735
Beban akrual
27.329.535.943
Utang jangka panjang
jatuh tempo dalam
satu tahun:
Pinjaman bank
392.063.881.242
Sewa pembiayaan
15.502.760.283
Pembiayaan
konsumen
570.011.631
Liabilitas jangka panjang
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Total
-
860.576.240.847
Di atas 5
tahun/Over
5 years
3-5 tahun/
3-5 years
Total/
Total
Nilai wajar
31 Desember 2015/
Fair value
December 31, 2015
Current liabilities
-
-
-
313.937.309.700
91.720.197.086
18.886.202.227
566.342.735
27.329.535.943
313.937.309.700
91.720.197.086
18.886.202.227
566.342.735
27.329.535.943
Short-term bank loans
Trade payables
Other payables
Due to a related party
Accrued expenses
-
-
-
392.063.881.242
392.063.881.242
-
-
-
15.502.760.283
15.502.760.283
Current maturities
of long term debts:
Bank loans
Obligation under finance
lease
-
-
-
570.011.631
570.011.631
225.859.429.575
225.859.429.575
-
14.117.406.014
167.740.763
14.117.406.014
167.740.763
Consumer finance
Non-current liabilities
Bank loans
Obligations under finance
lease
Consumer finance
90.186.140.308 101.045.165.559 48.913.270.485
1.100.720.817.199
1.100.720.817.199
Total
80.812.102.849 96.134.056.241 48.913.270.485
9.206.296.696
167.740.763
4.911.109.318
-
144
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
39. KEBIJAKAN DAN TUJUAN
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
d) Risiko likuiditas (lanjutan)
d)
The tables below show the remaining
contractual maturities of financial liabilities
based on undiscounted cash flows as of
December 31, 2015.
Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh
tempo kontraktual dari liabilitas keuangan
berdasarkan pada undiscounted cash flows
pada tanggal 31 Desember 2015.
Di bawah 1
tahun/Within
1 year
1-2 tahun/
1-2 years
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank
jangka pendek
313.937.309.700
Utang usaha
91.720.197.086
Utang lain-lain
18.886.202.227
Utang pihak berelasi
566.342.735
Beban akrual
27.329.535.943
Utang jangka panjang
jatuh tempo dalam
satu tahun:
Pinjaman bank 442.749.288.607
Sewa pembiayaan 18.387.669.970
Pembiayaan
konsumen
620.122.803
Liabilitas jangka panjang
Pinjaman bank
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Total
-
914.196.669.071
40. ASET DAN LIABILITAS
MATA UANG ASING
Liquidity risk (continued)
Di atas 5
tahun/Over
5 years
3-5 tahun/
3-5 years
Total/
Total
Nilai wajar
31 Desember 2015/
Fair value
December 31, 2015
Current liabilities
-
-
-
313.937.309.700
91.720.197.086
18.886.202.227
566.342.735
27.329.535.943
313.937.309.700
91.720.197.086
18.886.202.227
566.342.735
27.329.535.943
Short-term bank loans
Trade payables
Other payables
Due to a related party
Accrued expenses
Current maturities
of long term debts:
Bank loans
Obligation under finance
lease
-
-
-
442.749.288.607
442.749.288.607
-
-
-
18.387.669.970
18.387.669.970
-
-
-
620.122.803
620.122.803
87.534.374.150 100.649.269.659 49.216.876.057
237.400.519.866
237.400.519.866
-
15.719.295.662
175.622.900
15.719.295.662
175.622.900
Consumer finance
Non-current liabilities
Bank loans
Obligations under finance
lease
Consumer finance
98.175.603.562 105.902.958.809 49.216.876.057
1.167.492.107.499
1.167.492.107.499
Total
10.465.606.512
175.622.900
5.253.689.150
-
MONETER DALAM
40. MONETARY
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha
memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata
uang asing sebagai berikut:
As of December 31, 2015, the Group has monetary
assets and liabilities denominated in foreign
currencies, as follows:
Mata Uang
Asing/Foreign
Currencies
31 Desember 2015
(Tanggal Laporan
Posisi Keuangan)/
December 31, 2015
(Consolidated
Statement of
Financial Position
Date)
Aset Moneter
Kas dan bank
Dalam Dolar AS
Dalam Dolar Singapura
Monetary Assets
252.890
46
Total Aset Moneter Dalam
Mata Uang Asing
3.488.616.415
445.239
Cash and banks
In US Dollar
In Singapore Dollar
3.489.061.654
Total Monetary Assets in Foreign
Currencies
Liabilitas Moneter
Pinjaman bank jangka pendek
Dalam Dolar AS
Monetary Liabilities
15.000.000
145
206.925.000.000
Short-term bank loans
In US Dollar
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
40. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM
MATA UANG ASING (lanjutan)
40. MONETARY
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha
memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata
uang asing sebagai berikut: (lanjutan)
As of December 31, 2015, the Group has monetary
assets and liabilities denominated in foreign
currencies, as follows: (continued)
Mata Uang
Asing/Foreign
Currencies
31 Desember 2015
(Tanggal Laporan
Posisi Keuangan)/
December 31, 2015
(Consolidated
Statement of
Financial Position
Date)
Liabilitas Moneter (lanjutan)
Utang usaha
Dalam Dolar AS
Dalam Dolar Singapura
Dalam Yen Jepang
Dalam Dolar Taiwan
Pinjaman bank jangka panjang
Dalam Dolar AS
Monetary Liabilities (continued)
879.228
13.182
123.800
9.800
12.128.950.812
128.540.187
14.178.096
4.098.023
4.166.667
57.479.171.265
Trade payables
In US Dollar
In Singapore Dollars
In JapaneseYen
In Taiwan Dollar
Long-term bank loans
In US Dollar
Total Liabilitas Moneter Dalam
Mata Uang Asing
276.679.938.383
Total Monetary Liabilities
in Foreign Currencies
Liabilitas Moneter Neto Dalam
Mata Uang Asing
273.190.876.729
41. LABA (RUGI) PER SAHAM
Net Monetary Liabilities
in Foreign Currencies
41. EARNINGS (LOSS) PER SHARE
Earnings (loss) per share is calculated by dividing
income (loss) for the year attributable to the owners
of the parent entity by the weighted average
number of ordinary shares outstanding during the
year.
Laba (rugi) per saham dihitung dengan membagi
laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada tahun
bersangkutan.
31 Desember/ December 31,
2015
Laba (rugi) per saham:
Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik entitas
induk
Rata-rata tertimbang jumlah
saham yang beredar - dasar
2014
Earnings (loss) per share:
(50.165.134.173)
39.715.847.097
4.228.129.969
4.228.129.969
Income (loss) for the year attributable
to the owners of the parent entity
Weighted average number of
shares outstanding - basic
9
Earnings (loss) per share - basic
(full Rupiah)
Laba (rugi) per saham - dasar
(dalam satuan rupiah)
(12)
Diluted earnings (loss) per share is the same as
the basic Earnings per share since the Company
does not have potential dilutive securities.
Laba (rugi) per saham dilusian adalah sama
dengan
Laba
perusahaan
dasar
karena
Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi dilusian.
146
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
42. PENYAJIAN
KEMBALI
ATAS
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
LAPORAN
42. RESTATEMENTS OF THE
FINANCIAL STATEMENTS
CONSOLIDATED
Sejak 1 Januari 2015, Kelompok Usaha
menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan
Kerja”, yang mengatur perlakuan akuntansi dan
pengungkapan atas imbalan kerja.
Starting January 1, 2015, the Group has adopted
PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”,
which regulates accounting treatment and
disclosure on employee benefits.
Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013) diterapkan
secara retrospektif sehingga laporan keuangan
konsolidasian posisi 31 Desember 2014 dan 1
Januari 2014/ 31 Desember 2013 dan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014
telah disajikan kembali dan disesuaikan dengan
PSAK No. 24 (Revisi 2013).
The implementation of PSAK No. 24 (Revised
2013) is applied retrospectively so that the
consolidated
financial
statements
as
of
December 31, 2014 and January 1, 2014/
December 31, 2013 and for the year ended
December 31, 2014 have been restated and
adjusted in accordance with PSAK No. 24 (Revised
2013).
Pengaruh penerapan pertama kali PSAK No. 24
(Revisi 2013) untuk laporan keuangan konsolidasian
per tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/
31 Desember 2013, adalah sebagai berikut:
The effects of the implementation of PSAK
No. 24 (Revised 2013) on the consolidated
financial statements as of December 31, 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013, are as
follows:
31 Desember/ 31 December 2014
Penyesuaian
Sehubungan Dengan
Penerapan Awal
PSAK No. 24
(Revisi 2013)/
Adjustment of
First Implementation
of PSAK No. 24
(Revised 2013)
Sebelum
Disesuaikan/
Before
Adjustment
Setelah
Disesuaikan/
As Adjusted
Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian
Consolidated Statement of
Financial Position
31 Desember 2014
December 31, 2014
Aset
Aset pajak tangguhan, neto
16.090.519.145
2.663.415.672
18.753.934.817
Assets
Deferred tax assets net
Liabilitas
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
24.290.130.000
10.653.663.000
34.943.793.000
Liabilities
Long-term employee benefits liabilities
192.426.172.253
5.006.553.722
Equity
Retained earnings
Unappropriated
Other comprehensive income
Ekuitas
Saldo laba
Belum ditentukan penggunaannya
Penghasilan komprehensif lainnya
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif
Lain Konsolidasian
Beban penjualan
Beban umum dan administrasi
Laba sebelum beban pajak
Beban pajak, neto
Laba tahun berjalan
Penghasilan Komprehensif
Lain
Pos-pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Penghasilan komprehensif lain setelah pajak
205.757.735.326
-
(394.555.440.237)
(71.951.573.342)
60.990.403.275
(21.369.155.747)
39.621.247.528
-
(13.331.563.073)
5.006.553.722
16.562.415.906
(10.624.039.021)
1.590.313.490
(481.273.750)
1.109.039.740
(1.740.732.750)
147
(377.993.024.331)
(82.575.612.363)
62.580.716.765
(21.850.429.497)
40.730.287.268
Consolidated Statement of
Profit or Loss and
Other Comprehensive Income
Selling expenses
General administrative expenses
Income before tax expense
Tax expense. net
Income for the year
(1.740.732.750)
Other Comprehensive
Income
Item that will not be
reclassified to profit or loss:
Other comprehensive income net of tax
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
42. PENYAJIAN
KEMBALI
ATAS
LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)
42. RESTATEMENTS OF THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Pengaruh penerapan pertama kali PSAK No. 24
(Revisi 2013) untuk laporan keuangan konsolidasian
per tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/
31 Desember 2013, adalah sebagai berikut:
(lanjutan)
The effects of the implementation of PSAK
No. 24 (Revised 2013) on the consolidated
financial statements as of December 31, 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013, are as
follows: (continued)
1 Januari/ January 1, 2014
31 Desember/ 31 December 2013
Sebelum
Disesuaikan/
Before
Adjustment
Penyesuaian
Sehubungan Dengan
Penerapan Awal
PSAK No. 24
(Revisi 2013)/
Adjustment of
First Implementation
of PSAK No. 24
(Revised 2013)
Setelah
Disesuaikan/
As Adjusted
Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian
Consolidated Statement of
Financial Position
1 Januari 2014/31 Desember 2013
January 1, 2014/December 31, 2013
Aset
Aset pajak tangguhan, neto
17.573.247.237
2.564.445.174
20.137.692.411
Assets
Deferred tax assets, net
Liabilitas
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
23.530.797.000
10.257.781.000
33.788.578.000
Liabilities
Long-term employee benefits liabilities
159.287.225.132
6.747.286.472
Equity
Retained earnings
Unappropriated
Other comprehensive income
Ekuitas
Saldo laba
Belum ditentukan penggunaannya
Penghasilan komprehensif lainnya
173.727.847.333
-
(14.440.622.201)
6.747.286.472
43. TRANSAKSI NON KAS
43. NON-CASH TRANSACTIONS
Non-cash transactions consist of:
Transaksi non kas terdiri dari:
31 Desember/
December 31,2015
Konversi uang muka
pemesanan saham
menjadi modal ditempatkan
dan disetor penuh
Pemindah bukuan aset tetap
menjadi beban renovasi
bangunan sewa
(300.000.000.000)
(187.299.416.000)
Catatan/
Notes
25
15
Pemindah bukuan aset tetap
menjadi piutang usaha
(7.999.002.958)
15
Pemindah bukuan aset tetap
menjadi beban tangguhan
(3.736.950.547)
15
148
31 Desember/
December 31, 2014
-
Conversion of advance
for shares subscription
to issued and fully
paid shares
-
Transfer of fixed assets
to renovation cost of
rented buildings
(1.002.127.255)
-
Transfer of fixed assets
to trade receivables
Transfer of fixed assets
to deferred charges
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
43. TRANSAKSI NON KAS (lanjutan)
43. NON-CASH TRANSACTIONS (continued)
Non-cash transactions consist of: (continued)
Transaksi non kas terdiri dari: (lanjutan)
31 Desember/
December 31,2015
Perolehan aset tetap melalui
utang sewa pembiayaan
Penghapusan utang usaha
Pihak berelasi
Catatan/
Notes
31 Desember/
December 31, 2014
17.726.375.820
15
7.451.052.097
Acquisition of fixed assets
through finance lease
1.007.772.477
15
-
Write off due to
related parties
1.461.600.000
Acquisition of
fixed assets through
consumer finance payable
14.607.966.292
Reclassification of the
advance for purchase of
machinery to construction
in progress
Perolehan aset tetap melalui
utang pembiayaan konsumen
-
Reklasifikasi uang muka
pembelian mesin
ke aset dalam penyelesaian
15
-
44. PENGKLASIFIKASIAN
KEMBALI
KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
SEBELUMNYA
15
LAPORAN
TAHUN
44. RECLASSIFACTION
OF
PRIOR
YEAR
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Following accounts in the consolidated financial
statements in 2013 and 2014 have been
reclassified to conform with the consolidated
financial statement presentation for the year ended
December 31, 2015.
Akun-akun dalam laporan keuangan konsolidasian
tahun 2013 dan 2014 berikut ini telah direklasifikasi
agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2015.
Disajikan
Sebelumnya/
As Previously
Reported
Reklasifikasi/
Reclassification
Disajikan
Kembali/
As Reclassified
Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian
Consolidated Statement of
Financial Position
31 Desember 2014
Aset
Piutang usaha, neto
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Piutang lain-lain, neto
Uang muka pembelian persediaan
Estimasi tagihan pajak penghasilan
Aset lain-lain
Liabilitas
Beban akrual
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek
Liabilitas pajak tangguhan, neto
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif
Lain Konsolidasian
Beban operasi lain
December 31, 2014
136.970.253.786
1.114.333.950
61.126.649.786
121.717.934.733
7.281.895.971
546.091.851
278.715.246
(98.715.244)
(509.802.643)
(2.700.000.000)
(334.736.153)
2.519.974.075
137.248.969.032
1.015.618.706
60.616.847.143
119.017.934.733
6.947.159.818
3.066.065.926
Assets
Trade receivables, net
Third parties
Related parties
Other receivables, net
Advances for purchases of invetories
Estimated claims for tax refund
Other assets
14.759.227.385
5.236.434.887
2.517.911.931
(7.273.418)
(495.184.581)
(7.325.290)
14.751.953.967
4.741.250.306
2.510.586.641
Liabilities
Accrued expenses
Short-term employee benefits liability
Deferred tax liabilities, net
(2.177.070.835)
840.920.597
149
(1.336.150.238 )
Consolidated Statement of
Profit or Loss and
Other Comprehensive Income
Other operating expenses
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. PENGKLASIFIKASIAN
KEMBALI
KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
SEBELUMNYA (lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
LAPORAN
TAHUN
44. RECLASSIFACTION
OF
PRIOR
YEAR
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(continued)
Following accounts in the consolidated financial
statements in 2013 and 2014 have been
reclassified to conform with the consolidated
financial statement presentation for the year ended
December 31, 2015: (continued)
Akun-akun dalam laporan keuangan konsolidasian
tahun 2013 dan 2014 berikut ini telah direklasifikasi
agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2015: (lanjutan)
Disajikan
Sebelumnya/
As Previously
Reported
Reklasifikasi/
Reclassification
Disajikan
Kembali/
As Reclassified
Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian
Consolidated Statement of
Financial Position
1 Januari 2014/31 Desember 2013
Aset
Piutang usaha, neto
Pihak ketiga
Aset lain- lain
Liabilitas
Utang usaha
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Beban akrual
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek
Utang lain-lain
Utang pihak berelasi
January 1, 2014/December 31, 2013
109.632.125.751
4.193.755.962
81.610.490.958
8.143.974.606
2.761.643.800
16.334.008.507
759.458.592
2.236.694.536
209.875.386
(18.728.296.427)
85.813.851
347.190.871
(347.218.157)
19.148.530.393
(759.458.592)
111.868.820.287
4.403.631.348
Assets
Trade receivables, net
Third parties
Other assets
62.882.194.531
85.813.851
8.491.165.477
2.414.425.643
35.482.538.900
-
Liabilities
Trade payables
Third parties
Related party
Accrued expenses
Short-term employee benefits liability
Other payables
Due to a related party
The Group’s management believes that the above
reclassification of accounts has no significant
impact to the presentation of previous year’s
consolidated financial statements.
Manajemen
Grup
berpendapat
bahwa
pengklasifikasian kembali akun-akun di atas tidak
memiliki dampak yang signifikan terhadap
penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun
lalu.
45. OPERASI BISNIS
45. BUSINESS OPERATIONS
In 2015, the Company entered into The Trade
Rights Transfer agreement and Termination of
Distributorship
Agreement
with
Fujifilm
Corporation, PT Fujifilm Indonesia (FFID) and
Fujifilm Medical Systems USA., Inc., third parties,
whereby the Company agreed to sell and transfer
its trade rights to sell, distribute and provide
Fujifilm Corporation and Fujifilm Medical Systems
USA., Inc., products to FFID. Based on this
agreement, started on September 2015, the
Group has stopped all activities related with
distribution of photographic products and impairs
the value of related inventories. (Note 37)
Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan
perjanjian pengalihan hak dagang dan penghentian
perjanjian distribusi dengan Fujifilm Corporation, PT
Fujifilm Indonesia (FFID) dan Fujifilm Medical
Systems USA., Inc., phak ketiga, dimana
Perusahaan menyetujui untuk menjual dan
mengalihkan
hak
dagang
untuk
menjual,
mendistribusikan dan menyediakan produk-produk
Fujifilm Corporation dan Fujifilm Medical Systems
USA., Inc., kepada FFID. Berdasarkan perjanjian ini,
mulai
September
2015,
Kelompok
Usaha
menghentikan seluruh kegiatan penjualan terkait
dengan distribusi produk fotografi dan melakukan
penurunan nilai atas persediaan terkait. (Catatan 37)
150
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
45. OPERASI BISNIS (lanjutan)
45. BUSINESS OPERATIONS (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015,
Perusahaan
mengalami
kerugian
sebesar
Rp54.374.310.125. Berdasarkan proyeksi yang
disiapkan oleh manajemen, bisnis operasional
Perusahaan akan mengalami peningkatan sebagai
hasil dari rencana manajemen untuk fokus dalam
pengembangan bisnis 7-Eleven di Indonesia.
Langkah-langkah khusus yang akan dilakukan oleh
manajemen adalah sebagai berikut:
For the year ended December 31, 2015, the
Company incurred loss for the year totaling
Rp54,374,310,125. Based on the projection
prepared by management, the Company’s
business operations will eventually improve as a
result of the management’s plan to focus on 7Eleven business development in Indonesia.
Specific steps being undertaken by management
include the following:
•
•
•
•
Mengimplementasikan rencana efisiensi biayabiaya untuk aktivitas-aktivitas operasional
Perseroan secara progresif dan berkala.
Fokus pengembangan bisnis untuk brand
produk-produk medical seperti Shimadzu dan
Sirona di Indonesia. Di bidang bisnis imaging,
Perseroan akan fokus pada produk produk yang
mempunyai pertumbuhan serta margin tinggi
sambil tetap melakukan ekspansi di bidang
medical.
Pengembangan usaha disektor makanan dan
minuman kemasan, distribusi dan produksi
makanan dan minuman kemasan baik untuk
lokal maupun impor brand. Target dari divisi ini
adalah melakukan produksi dalam negeri dan
melakukan distribusi dan pemasaran makanan
dan minuman kemasan ke gerai-gerai retail
modern, termasuk didalamnya gerai-gerai
7-Eleven.
•
•
Implementing costs efficiency plan for the
Company’s
operational
activities
progressively and continuously
Focusing on the business development for
other medical brand products in Indonesia
such as Shimadzu and Sirona. In imaging
business industry, the Group will focus on
products which have promising growth and
good margin while keep developing its
business on medical industry.
Developing its business on foods and
beverages’ production and distribution for
local and import food and beverages brands.
The Group’s target on this sector is to
produce and distribute its products to modern
retail stores, including 7-Eleven stores.
Management is of the opinion that food and
beverages production and distribution industries
are promising business opportunities in relation
with 7-Eleven business activities in providing good
quality products with affordable price for
consumers and high flexibility in innovation and
distinction of its products which result on better
margin for 7-Eleven business. With these plans,
management believes that the Company will
improve its financial position and results of its
operations in the future.
Manajemen berpendapat bahwa bisnis produksi dan
distribusi makanan dan minuman merupakan
peluang bisnis yang sangat menjanjikan terkait
dengan
aktivitas
bisnis
7-Eleven
dalam
menyediakan produk berkualitas baik dengan harga
terjangkau bagi konsumen serta memberikan
fleksibilitas tinggi dalam hal inovasi dan diferensiasi
dari produk-produknya yang menghasilkan margin
yang lebih baik bagi bisnis 7-Eleven. Dengan
rencana-rencana tersebut, manajemen percaya
bahwa Perusahaan akan meningkatkan posisi
keuangan dan hasil operasionalnya di masa yang
akan datang.
151